ดูเพิ่มเติม: ตัวชี้วัดการเทรด InstaForex สำหรับคู่เงิน EUR/AUD
คู่เงิน EUR/AUD ยังคงเคลื่อนไหวแกว่งตัวสะสมกำลังอยู่ใกล้ระดับ 1.6300 ในช่วงต้นของเซสชันยุโรป โดยอยู่ตรงกลางระหว่างปัจจัยพื้นฐานสำคัญสองด้าน: ด้านหนึ่ง ความคาดหวังต่อสัญญาณเชิงเข้มงวดจากธนาคารกลางยุโรปช่วยหนุนค่าเงินยูโร แต่อีกด้านหนึ่ง ข้อมูลตลาดแรงงานออสเตรเลียที่แข็งแกร่งช่วยหนุนความคาดหวังต่อการคุมเข้มนโยบายการเงินเพิ่มเติมจาก Reserve Bank of Australia ซึ่งจำกัดโอกาสการปรับตัวขึ้นของคู่เงินดังกล่าว
ขณะเดียวกัน ตลาดกำลังรอการประชุม ECB ซึ่งจะเป็นเหตุการณ์สำคัญที่สุดของวัน ผู้กำกับดูแลคาดกันอย่างกว้างขวางว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยเงินฝากไว้ที่ 2.25% แต่การแถลงข่าวของ Christine Lagarde อาจส่งสัญญาณเกี่ยวกับทิศทางนโยบายการเงินได้ ปัจจุบันตลาดให้น้ำหนักความเป็นไปได้ว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ ECB เพิ่มอีกสองถึงสามครั้งภายในปีหน้า ซึ่งเป็นแรงหนุนต่อค่าเงินยูโร
ปัจจัยพื้นฐาน: ความแตกต่างด้านนโยบายการเงินและภูมิรัฐศาสตร์
ECB: หยุดขึ้นดอกเบี้ยชั่วคราวแต่ยังส่งสัญญาณเข้มงวด
การประชุมของ ECB เป็นปัจจัยหลักที่กำหนดทิศทางของยูโร ผู้กำกับดูแลมีแนวโน้มที่จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ แต่โอกาสที่จะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายนยังคงสูง ท่ามกลางแนวโน้มราคาน้ำมันที่ฟื้นตัวขึ้น นักเศรษฐศาสตร์ระบุว่าตลาดกำลังให้น้ำหนักการเข้มงวดนโยบายเพิ่มเติมราว 23 จุดเบส และความคาดหวังเงินเฟ้อในระยะยาวยังคงยึดเหนี่ยวอยู่ใกล้ระดับเป้าหมาย อย่างไรก็ตาม ยูโรมีแนวโน้มจะไม่แข็งค่าขึ้นมากนักจากผลการประชุม ECB เว้นแต่ว่า Lagarde จะส่งสัญญาณเข้มงวดกว่าที่ตลาดคาดไว้
RBA: ตัวเลขตลาดแรงงานแข็งแกร่ง หนุนคาดการณ์การเข้มงวดมากขึ้น
ตลาดแรงงานออสเตรเลียออกมาดีกว่าคาด โดยมีการจ้างงานเพิ่มขึ้น 76,300 ตำแหน่งในเดือนมิถุนายน สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดไว้มาก อัตราการว่างงานยังทรงตัวที่ 4.4% แม้ว่าอัตราการมีส่วนร่วมในกำลังแรงงานจะเพิ่มขึ้นเป็น 67% ข้อมูลเหล่านี้ช่วยหนุนความคาดหวังว่าธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) จะเดินหน้าปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อไป
ตลาดกำลังกำหนดราคาโดยประเมินโอกาสเกือบ 30% ที่จะมีการปรับขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมเดือนสิงหาคม และเกือบจะแน่นอนภายในสิ้นปี อย่างไรก็ตาม นักเศรษฐศาสตร์เตือนว่าความเสี่ยงมีแนวโน้มเอียงไปทางการหยุดขึ้นดอกเบี้ยของ RBA เป็นระยะเวลานานขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยลบต่อค่าเงิน AUD
ปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์
การยกระดับความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่าน และการขู่ปิดกั้นเส้นทางขนส่งทางทะเลกำลังกดดันให้ราคาน้ำมันปรับตัวสูงขึ้น สร้างแรงกดดันด้านเงินเฟ้อทั่วโลก ซึ่งสนับสนุนการคาดการณ์ว่าทั้ง ECB และ RBA จะใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดมากขึ้น ส่งผลกระทบต่อคู่เงินนี้ในลักษณะที่ไม่ชัดเจน
วิเคราะห์ทางเทคนิคโดยสังเขป
EUR/AUD ยังคงเคลื่อนไหวอยู่ในโซนขาลง โดยแสดงพฤติกรรมที่ยังไม่ชัดเจนหลังจากดีดตัวขึ้นจากแนวรับบริเวณ 1.6260 คู่เงินยังคงเผชิญแรงกดดันจากแนวโน้มขาลงทั้งระยะสั้นและระยะกลาง ขณะที่ราคายังคงอยู่ต่ำกว่าเส้น EMA 50, 144 และ 200 Period บนกราฟตั้งแต่รายชั่วโมงไปจนถึงรายสัปดาห์ ซึ่งทำหน้าที่เป็นแนวต้านเชิงไดนามิก
ในเชิงเทคนิค EUR/AUD ยังคงมีมุมมองเป็นขาลง แต่ตัวชี้วัดระยะสั้นบนกราฟ 1 ชั่วโมงและ 4 ชั่วโมงบ่งชี้ถึงความเป็นไปได้ของการแกว่งตัวสะสมกำลัง (consolidation) หรือการดีดตัวขึ้น (rebound)
แนวต้านระยะใกล้อยู่ที่ 1.6330 และ 1.6348 (ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล 144 และ 200 ชั่วโมง) แนวต้านถัดไปอยู่ที่ 1.6385 (ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล 50 วัน) และ 1.6392 (ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล 200 วันบนกราฟ 4 ชั่วโมง)
แนวรับระยะใกล้อยู่ที่ 1.6260 (แนวรับในระยะสั้นและเส้นล่างของกรอบขาลงรายวัน) แนวรับถัดไปอยู่ที่ 1.6200 (ระดับเลขกลม) และ 1.6180 (แนวรับระยะสั้น)
เหตุการณ์สำคัญที่ควรติดตาม
- 23 กรกฎาคม — การประชุม ECB คาดการณ์: อัตราดอกเบี้ยนโยบายคาดว่าจะคงไว้ที่ 2.25% ผลกระทบที่เป็นไปได้: สัญญาณเข้มงวดเชิงนโยบาย (hawkish) = EUR แข็งค่า; ผ่อนคลาย (dovish) = EUR อ่อนค่า
- 23 กรกฎาคม — งานแถลงข่าวของ Christine Lagarde ผลกระทบที่เป็นไปได้: เป็นปัจจัยขับเคลื่อนหลักสำหรับค่าเงินยูโร
- 24 กรกฎาคม — การประกาศดัชนีกิจกรรมภาคธุรกิจ PMI สำหรับยูโรโซนและออสเตรเลีย ผลกระทบที่เป็นไปได้: ส่งผลต่อการคาดการณ์การเติบโตทางเศรษฐกิจ
- 23 กรกฎาคม — ยอดผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกรายสัปดาห์ของสหรัฐฯ ผลกระทบที่เป็นไปได้: มีผลทางอ้อมผ่านทิศทางของดอลลาร์
- 11 สิงหาคม — การประชุม RBA คาดการณ์: อัตราดอกเบี้ยนโยบายคาดว่าจะคงไว้ที่ 4.35% ผลกระทบที่เป็นไปได้: ท่าทีเข้มงวด (hawkish) = หนุน AUD; ท่าทีผ่อนคลาย = กดดันค่าเงิน
- 29 กรกฎาคม — เงินเฟ้อ CPI ไตรมาส 2 ของออสเตรเลีย คาดการณ์: 1.4% q/q ผลกระทบที่เป็นไปได้: ตัวเลขแข็งแกร่ง = หนุน AUD; ตัวเลขอ่อนแอ = กดดันค่าเงิน
ประเด็นสำคัญที่ต้องเฝ้าดู
- การประชุม ECB (23 กรกฎาคม) นี่คือเหตุการณ์หลักสำหรับคู่เงินนี้ การตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยและงานแถลงข่าวของ Lagarde จะเป็นตัวกำหนดทิศทางของยูโรในระยะสั้น
- เงินเฟ้อออสเตรเลีย (CPI ไตรมาส 2) การประกาศในสัปดาห์หน้าจะเป็นตัวชี้วัดสำคัญสำหรับ RBA หากตัวเลขออกมาสูง อาจหนุนความคาดหวังการเข้มงวดนโยบายเพิ่มขึ้นและช่วยหนุน AUD
- ภูมิรัฐศาสตร์ ความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นในตะวันออกกลางและราคาน้ำมันที่สูงขึ้นสร้างความเสี่ยงต่อการเติบโตทั่วโลก และอาจส่งผลต่อการคาดการณ์นโยบายการเงิน
- โซนทางเทคนิค 1.6348–1.6392 การทะลุผ่านโซนนี้อย่างยืนยันชัดเจนมีแนวโน้มจะเปลี่ยนแนวโน้มระยะสั้น
- ความแตกต่างด้านนโยบายการเงิน ความแตกต่างของการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยระหว่าง ECB และ RBA ยังคงเป็นปัจจัยพื้นฐานหลัก สัญญาณการเปลี่ยนแปลงท่าทีจากธนาคารกลางฝ่ายใดฝ่ายหนึ่งอาจกระตุ้นการเคลื่อนไหวรุนแรงในคู่เงินนี้
บทสรุปและคำแนะนำสำหรับนักลงทุน
EUR/AUD อยู่ในช่วงตัดสินสำคัญที่แรงซื้อจากความคาดหวังต่อ ECB เชิงเข้มงวด (hawkish) ปะทะกับแรงขายจากข้อมูลตลาดแรงงานออสเตรเลียที่แข็งแกร่งและการคาดหวังการเข้มงวดนโยบายของ RBA ระดับสำคัญที่ 1.6348 ยังคงเป็นเส้นแบ่งหลักสำหรับทิศทางระยะสั้น สัปดาห์นี้ตลาดจะจับตาการประชุม ECB พัฒนาการด้านภูมิรัฐศาสตร์ และข้อมูลเศรษฐกิจออสเตรเลีย ซึ่งอาจส่งสัญญาณใหม่ต่อทิศทางของคู่เงินนี้
สำหรับนักเก็งกำไรระยะสั้น: สามารถพิจารณาเปิดสถานะซื้อหากราคาทะลุเหนือ 1.6348 โดยมีเป้าหมายที่ 1.6385–1.6410 พิจารณาเปิดสถานะขายเฉพาะเมื่อราคาหลุดต่ำกว่า 1.6250 และได้รับการยืนยันจากปัจจัยพื้นฐาน
สำหรับนักลงทุนระยะกลาง: ควรใช้กลยุทธ์รอดูท่าทีจนกว่าสถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์และการประชุม ECB จะให้ภาพที่ชัดเจนขึ้น การย่อตัวลงมาที่ 1.6210–1.6190 อาจใช้เป็นจุดเข้าซื้อ หากทิศทางเชิงเข้มงวดของ ECB ยังดำเนินต่อไปและการอ่อนค่าของ AUD ยังคงอยู่
การบริหารความเสี่ยง: ควรระมัดระวังเป็นพิเศษท่ามกลางความผันผวนที่สูงจากการตัดสินใจของธนาคารกลางและเหตุการณ์ภูมิรัฐศาสตร์ ใช้วินัยการตั้งจุดหยุดขาดทุนอย่างเคร่งครัด และติดตามความคืบหน้าในตะวันออกกลางรวมถึงถ้อยแถลงจากเจ้าหน้าที่ ECB และ RBA อย่างใกล้ชิด
อ่านบทวิเคราะห์ล่าสุดของเราเพิ่มเติมได้ที่:
- EUR/GBP: เงินปอนด์เผชิญแรงกดดันหลังข้อมูลเงินเฟ้อออกมาคละเคล้า
- ตลาดคริปโต (SOL): จ่อทดสอบการเบรกเอาต์ท่ามกลางมุมมองเชิงบวกต่อ CLARITY