XAU/USD. การวิเคราะห์และคาดการณ์ราคา ความหวังต่อข้อตกลงสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ–อิหร่านกดดันค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ หนุนราคาทองคำ

ราคาทองคำ (XAU/USD) ปรับตัวขึ้นในระดับปานกลาง ขณะเดียวกันก็เผชิญแรงต้านบริเวณเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 200 วัน (200-day EMA) เจ้าหน้าที่ระดับสูงหลายคนของ Federal Reserve แสดงความกังวลต่อความเสี่ยงเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่ในระดับสูงและย้ำว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมอาจยังมีความจำเป็น ซึ่งปัจจัยดังกล่าวยังช่วยหนุนความต้องการเงินดอลลาร์สหรัฐและจำกัดขอบเขตการปรับขึ้นของราคาทองคำ

Lisa Cook กรรมการของ Federal Reserve ระบุว่าเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับที่ไม่อาจยอมรับได้ และย้ำว่าเธอพร้อมดำเนินการหากกระบวนการเงินเฟ้อลดลงชะลอตัว โดยชี้ว่าเฟดไม่สามารถรอได้อย่างไม่มีกำหนดหากแรงกดดันด้านราคายังไม่ผ่อนคลาย ขณะเดียวกัน Mary Daly ประธาน Federal Reserve สาขา San Francisco กล่าวว่า ผู้กำหนดนโยบายจำเป็นต้องได้รับข้อมูลเพิ่มเติมก่อนการประชุมเดือนกันยายน เพื่อประเมินว่าแรงกดดันด้านเงินเฟ้อเป็นเพียงชั่วคราวหรือมีความยืดเยื้อมากกว่า นอกจากนี้ ข้อมูลจาก CME FedWatch Tool บ่งชี้ว่า ตลาดการเงินให้น้ำหนักความน่าจะเป็นราว 80% ที่จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ Federal Reserve อย่างน้อยหนึ่งครั้งภายในสิ้นปี สะท้อนความเสี่ยงเงินเฟ้อที่เกี่ยวข้องกับความปั่นป่วนในการจัดหาพลังงานทั่วโลก

ในความเป็นจริง ขบวนการ Houthi ในเยเมนซึ่งได้รับการสนับสนุนจากอิหร่าน รายงานว่าได้ยิงขีปนาวุธใส่เรือบรรทุกน้ำมันของซาอุดิอาระเบียใกล้ชายฝั่งเมืองท่า Yanbu บริเวณทะเลแดง รวมถึงโจมตีอีกหนึ่งครั้งในอ่าวเอเดน กระนั้น นักลงทุนยังคงคาดหวังถึงข้อตกลงสันติภาพระหว่างสหรัฐอเมริกากับอิหร่าน และการเปิดช่องแคบ Hormuz อีกครั้ง ซึ่งช่วยให้ราคาน้ำมันทรงตัวใกล้ระดับต่ำสุดในรอบหลายสัปดาห์ เมื่อวันพุธ อิหร่านประกาศว่าได้สรุปร่างข้อตกลงร่วมกับโอมานเกี่ยวกับเส้นทางน้ำที่มีความสำคัญเชิงยุทธศาสตร์ดังกล่าวแล้ว กระตุ้นความหวังต่อการแก้ไขข้อขัดแย้งที่ยืดเยื้อนานห้าเดือนผ่านช่องทางการทูต และอาจจำกัดโอกาสแข็งค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐในระยะสั้นได้บ้างนอกจากนี้ Automatic Data Processing (ADP) รายงานว่า การจ้างงานภาคเอกชนของสหรัฐเพิ่มขึ้น 44,000 ตำแหน่งในเดือนกรกฎาคม ชะลอตัวลงอย่างชัดเจนจากตัวเลขเพิ่มขึ้น 98,000 ตำแหน่งในเดือนก่อน (หลังปรับทบทวน) และต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้

ข้อมูลล่าสุดจาก Institute for Supply Management (ISM) ยังระบุด้วยว่า ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคบริการ (Services PMI) ปรับตัวดีขึ้นเล็กน้อยมาอยู่ที่ 54.1 ในเดือนกรกฎาคม แต่ยังต่ำกว่าตัวเลขคาดการณ์ที่ระดับ 54.5 ภายหลังรายงานเศรษฐกิจที่อ่อนแอกว่าคาดเหล่านี้ ความน่าจะเป็นโดยนัยจากตลาดต่อการปรับขึ้นดอกเบี้ยของ Federal Reserve ในการประชุมเดือนกันยายนลดลงสู่ราว 55% จากเดิม 67% ตอกย้ำให้เห็นถึงความจำเป็นที่ฝั่งกระทิงดอลลาร์สหรัฐต้องระมัดระวังมากยิ่งขึ้น

เพื่อโอกาสในการเทรดที่ดียิ่งขึ้น จึงมีคำแนะนำให้รอดูรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (Nonfarm Payrolls: NFP) ของสหรัฐในวันศุกร์ ซึ่งเป็นข้อมูลที่ตลาดจับตาอย่างใกล้ชิดและคาดว่าจะให้สัญญาณเพิ่มเติมเกี่ยวกับทิศทางนโยบายการเงินของ Federal Reserve ในอนาคต ก่อนหน้านั้น ในวันพฤหัสบดีจะมีการเผยแพร่ตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก (Initial Jobless Claims) รายสัปดาห์ของสหรัฐ ซึ่งเมื่อพิจารณาร่วมกับถ้อยแถลงจากสมาชิก FOMC ที่มีบทบาทสำคัญ อาจช่วยหนุนความต้องการเงินดอลลาร์สหรัฐได้ นอกจากนี้ ความคืบหน้าที่เกี่ยวข้องกับวิกฤตในตะวันออกกลางอาจเพิ่มความผันผวนในตลาดการเงินทั่วโลกและส่งผลต่อราคาทองคำด้วยเช่นกัน

ในเชิงเทคนิค แรงซื้อที่แข็งแกร่งในช่วงการซื้อขายก่อนหน้า ซึ่งดันราคาให้ทะลุขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย 50 วัน (50-day SMA) เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่วันที่ 17 มีนาคม ถือเป็นสัญญาณเชิงบวกรอบใหม่สำหรับ XAU/USD ขณะเดียวกัน ค่า Relative Strength Index (RSI) ที่บริเวณ 63 ยังบ่งชี้ถึงโมเมนตัมฝั่งซื้อที่แข็งแกร่งขึ้นบนกราฟรายวัน อย่างไรก็ดี ก่อนพิจารณาเปิดสถานะซื้อเพิ่ม เทรดเดอร์ควรรอการเบรกเอาท์ที่ชัดเจนเหนือเส้น 200-day EMA เพื่อยืนยันแนวโน้มขาขึ้นก่อน