ทองคำ (XAU/USD) กำลังเผชิญแรงกดดัน ไม่สามารถทะลุขึ้นไปยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันได้ ขณะที่ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐกลับมาแข็งค่าขึ้น
แม้ว่าข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐที่ออกมาเมื่อวันศุกร์จะอ่อนแอกว่าคาด แต่บรรดานักเทรดก็ยังคงประเมินความเป็นไปได้ที่ Federal Reserve จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยภายในสิ้นปีนี้ ท่ามกลางความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อที่เกี่ยวข้องกับราคาน้ำมันที่ปรับตัวสูงขึ้น
ปัจจัยนี้ถูกมองว่าเป็นเหตุผลสำคัญที่ทำให้เงินทุนไหลออกจากสินทรัพย์ทองคำ
จากพัฒนาการล่าสุดในตะวันออกกลาง อิหร่านได้ตัดโอกาสการเจรจากับประธานาธิบดีสหรัฐฯ Donald Trump เพิ่มเติม โดยระบุว่าจะรอจนกว่าวาระการดำรงตำแหน่งของเขาจะสิ้นสุดลงในวันที่ 20 มกราคม 2029 ก่อนที่จะกลับมาเปิดการเจรจาอีกครั้ง เหตุการณ์นี้ได้ลดทอนความหวังที่ว่า ช่องแคบ Hormuz จะกลับมาเปิดได้อย่างรวดเร็ว นอกจากนี้ การสัญจรผ่านช่องแคบ Bab el-Mandeb ยังคงได้รับผลกระทบจากการปิดล้อมทางเรือของซาอุที่ดำเนินการโดยกลุ่ม Houthi ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากอิหร่าน ปัจจัยเหล่านี้ได้จุดกระแสให้ราคาน้ำมันพุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว เพิ่มความกังวลด้านเงินเฟ้อ และสร้างเงื่อนไขที่เอื้อต่อการดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวดมากขึ้นโดย Fed
แนวโน้มโดยรวมยังคงเอื้ออำนวย เนื่องจากผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อยู่ในระดับสูง ซึ่งคาดว่าจะช่วยหนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ และกดดันต่อราคาทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนดอกเบี้ย
เพื่อให้ได้โอกาสเทรดที่ดีที่สุด นักเทรดควรรอการประกาศตัวเลขดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) และดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ ในวันพุธและวันพฤหัสบดีตามลำดับ เพื่อให้มีข้อมูลมากขึ้นเกี่ยวกับทิศทางนโยบายของ Fed ในอนาคต การประกาศตัวเลขสำคัญเหล่านี้จะส่งผลอย่างมีนัยสำคัญต่อทิศทางค่าเงินดอลลาร์ในระยะสั้น และสร้างแรงขับเคลื่อนใหม่ให้กับราคาทองคำ
นอกจากนี้ พัฒนาการเพิ่มเติมที่เกี่ยวข้องกับวิกฤตในตะวันออกกลางอาจยังคงเพิ่มความผันผวนในตลาดการเงินโลก ซึ่งจะสร้างโอกาสในการเทรดสำหรับ XAU/USD
ในเชิงเทคนิค การแกว่งตัวสะสมกำลัง (consolidation) เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน (100-day SMA) จะผลักดันให้ราคาทองคำเคลื่อนตัวขึ้นไปทดสอบแนวต้านสำคัญที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน (200-day SMA) บริเวณ 4,500 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม ควรสังเกตด้วยว่า แม้ว่าออสซิลเลเตอร์ส่วนใหญ่จะยังส่งสัญญาณเชิงบวก แต่ดัชนี Relative Strength Index (RSI) อยู่ใกล้เขตซื้อมากเกินไป ซึ่งบ่งชี้ถึงความเป็นไปได้ของการพักฐานหรือการแกว่งตัวสะสมกำลัง ระดับแนวรับสำคัญอยู่ที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล 200 วัน (200-day EMA) ซึ่งหากราคาหลุดลงไปต่ำกว่านี้ ฝั่งกระทิงจะเริ่มสูญเสียความได้เปรียบ