คู่เงิน EUR/USD แทบไม่มีการเคลื่อนไหวเลยในวันอังคารที่ 11 สิงหาคม ความผันผวนตลอดทั้งวันต่ำกว่า 20 จุด ค่าเงินเคลื่อนตัวเข้าสู่โซน 1.1536–1.1542 ตั้งแต่วันจันทร์ และเป็นวันที่สองแล้วที่ราคาถูกซื้อขายอยู่แทบจะภายในกรอบดังกล่าว จึงไม่มีแนวโน้มที่ชัดเจนให้เห็น พื้นหลังด้านปัจจัยพื้นฐานและตัวเลขเศรษฐกิจมหภาคก็ไม่มีอะไรเป็นพิเศษ
เมื่อวานนี้ในสหรัฐมีการประกาศรายงานรองสองฉบับ ซึ่งเราได้เตือนไว้ล่วงหน้าแล้วว่าจะไม่ทำให้ตลาดเกิดปฏิกิริยาใด ๆ วันนี้จะมีการประกาศตัวเลขเงินเฟ้อออกมา และตั้งแต่ต้นสัปดาห์ก็เห็นได้ชัดว่าบรรดาเทรดเดอร์กำลังรอติดตามตัวเลขนี้เป็นพิเศษ ตัวเลขเงินเฟ้อของสหรัฐจะช่วยให้พอประเมินแนวโน้มของการประชุม Federal Reserve ครั้งถัดไปได้ แม้ว่าในมุมมองของเรา ภาพรวมตอนนี้จะค่อนข้างชัดเจนอยู่แล้ว เนื่องจากตลาดแรงงานสหรัฐอ่อนแอลงต่อเนื่องมา 4 เดือน เราจึงมองว่า Fed จะไม่เข้มงวดนโยบายการเงินเพิ่มเติมในเดือนกันยายน ไม่ว่าตัวเลขเงินเฟ้อรอบนี้จะออกมาอย่างไรก็ตาม แน่นอนว่าเราไม่ควรด่วนสรุป ก่อนการประชุม Fed เดือนกันยายนยังมีทั้งรายงาน Nonfarm Payrolls อีกอย่างน้อย 1 ครั้ง และรายงานเงินเฟ้ออีก 1 ครั้ง (นอกเหนือจากวันนี้) ดังนั้นภาพรวมในเดือนกันยายนอาจเปลี่ยนไปได้ แต่ในตอนนี้เรายังไม่เห็นเหตุผลสนับสนุนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายของ Fed
ในเชิงเทคนิค คู่เงินได้หลุดออกจากกรอบแกว่งตัวด้านข้าง 1.1362–1.1461 หลังจากเคลื่อนไหวอย่างอืดอาดอยู่ในกรอบนี้มานานร่วมเดือน และตอนนี้อยู่ในแนวโน้มขาขึ้นโดยรวม EUR กำลังปรับตัวแข็งค่าขึ้น แต่เรามองว่ายังไม่มากพอ ดอลลาร์ในตอนนี้แทบไม่มีปัจจัยบวกสำคัญเหลืออยู่เลย สิ่งที่ช่วยพยุงค่าเงินดอลลาร์มีเพียงสถานะการเป็นสกุลเงินที่ได้รับความนิยมมากที่สุดในโลก ซึ่งโดยพื้นฐานแล้วช่วยไม่ให้ดอลลาร์อ่อนค่ารุนแรงลงทุกวัน
ในกรอบเวลา 5 นาทีของวันอังคาร ไม่มีสัญญาณซื้อขายเกิดขึ้นเลย คู่เงินไหลลงมาสู่โซน 1.1536–1.1542 ตั้งแต่วันจันทร์ และซื้อขายอยู่ภายในหรือใกล้เคียงกรอบดังกล่าวมานานกว่าหนึ่งวันแล้ว
รายงาน COTรายงาน COT ล่าสุดลงวันที่ 4 สิงหาคม จากกราฟ TF รายสัปดาห์จะเห็นได้ชัดว่า “สถานะสุทธิ” ของกลุ่ม Non-commercial กลายเป็นฝั่ง “ขาลง” และลดลงอย่างมากในปี 2026 อันเป็นผลมาจากปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์ ในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา เทรดเดอร์ได้เทขายยูโรและหันไปถือดอลลาร์สหรัฐแทน นโยบายของ Donald Trump ไม่ได้เปลี่ยนแปลง แต่ดอลลาร์กลับทำหน้าที่เป็น “สกุลเงินสำรอง” ชั่วคราว
เรายังคงไม่เห็นปัจจัยพื้นฐานใด ๆ ที่จะทำให้ยูโรแข็งค่า ขณะที่ยังมีปัจจัยเพียงพอที่อาจกดดันให้สกุลเงินสหรัฐอ่อนค่า สงครามในตะวันออกกลางทำให้ดอลลาร์กลายเป็นสินทรัพย์ที่น่าดึงดูดเป็นพิเศษในช่วงสั้น ๆ แต่เมื่อปัจจัยดังกล่าวหมดลง ทุกอย่างก็มีแนวโน้มจะกลับสู่ภาวะปกติ ในระยะยาว ยูโรอาจร่วงลงได้ลึกถึง 1.08$ (เส้นเทรนด์) แต่แนวโน้มขาขึ้นโดยรวมยังคงมีนัยสำคัญ และหลังจากช่วงหลายเดือนที่ดอลลาร์แข็งค่า ค่าเงินในคู่เงินนี้ก็ยังไม่ได้ลงมาใกล้เส้นดังกล่าวมากนัก
ตำแหน่งของเส้นสีแดงและสีน้ำเงินบนอินดิเคเตอร์บ่งชี้ถึงภาวะที่ฝั่งกระทิงและฝั่งหมีอยู่ในระดับใกล้เคียงกัน ในสัปดาห์ที่มีการรายงานล่าสุด จำนวนสถานะ Long ของกลุ่ม “Non-commercial” ลดลง 3,100 สัญญา ขณะที่จำนวนสถานะ Short ลดลง 17,500 สัญญา ดังนั้น สถานะสุทธิประจำสัปดาห์จึงเพิ่มขึ้น 14,400 สัญญา
การวิเคราะห์คู่เงิน EUR/USD กราฟ 1Hในกรอบเวลา 1 ชั่วโมง คู่เงินยังคงเคลื่อนไหวในทิศทางขาขึ้นต่อเนื่องหลังจากพักตัวมาหนึ่งเดือน สถานการณ์ในตะวันออกกลางยังตึงเครียดและไม่ได้ดีขึ้น แต่ปัจจัยนี้ไม่เพียงพอแล้วสำหรับการหนุนให้ดอลลาร์แข็งค่าขึ้นอย่างรุนแรงเหมือนเดิม ช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา ตลาดเพิกเฉยต่อปัจจัยบวกของยูโรทั้งหมดและให้ความสนใจเฉพาะนโยบายการเงินของ Fed โดยคาดหวังเกินจริง ตอนนี้ภาพเริ่มชัดเจนขึ้นในสายตาของเทรดเดอร์ ทำให้ยูโรมีโอกาสสำหรับการปรับขึ้นในระยะกลาง
สำหรับวันที่ 12 สิงหาคม ระดับราคาที่น่าสนใจสำหรับการเทรด ได้แก่ 1.1234, 1.1274, 1.1362–1.1368, 1.1461–1.1473, 1.1536–1.1542, 1.1585, 1.1657–1.1666, 1.1750–1.1760, 1.1786, 1.1830–1.1837 รวมถึงเส้น Senkou Span B (1.1458) และเส้น Kijun-sen (1.1546) เส้นของอินดิเคเตอร์ Ichimoku อาจมีการขยับเปลี่ยนแปลงระหว่างวัน ซึ่งควรนำมาพิจารณาเมื่อประเมินสัญญาณซื้อขาย อย่าลืมขยับจุดตัดขาดทุน (stop loss) ขึ้นมาที่ระดับคุ้มทุน (breakeven) เมื่อราคาขยับไปในทิศทางที่ถูกต้อง 15 จุด เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากการขาดทุนในกรณีที่สัญญาณกลายเป็นสัญญาณหลอก
ในวันพุธ รายงานเงินเฟ้อสหรัฐฯ ประจำเดือนกรกฎาคมจะถูกเผยแพร่ ซึ่งถือเป็น “อีเวนต์สำคัญประจำสัปดาห์” เราไม่สงสัยเลยว่าจะต้องมีปฏิกิริยาต่อตัวเลขดังกล่าวเกิดขึ้นไม่ว่าค่าที่ออกมาจะเป็นเท่าใดก็ตาม ขณะนี้ตลาดกำลังรอรายงานฉบับนี้อย่างตั้งใจ
คำแนะนำในการเทรด:วันนี้ เทรดเดอร์อาจพิจารณาเปิดสถานะขาย โดยมีเป้าหมายที่ระดับ 1.1461–1.1473 หากราคาคู่เงินยืนต่ำกว่าบริเวณ 1.1536–1.1542 ได้อย่างมั่นคง การยืนเหนือบริเวณ 1.1536–1.1548 อย่างชัดเจนจะเปิดโอกาสให้มองหาจุดเปิดสถานะซื้อ โดยมีเป้าหมายที่ระดับ 1.1585 และ 1.1657–1.1666
คำอธิบายสำหรับภาพประกอบ:ระดับแนวรับและแนวต้านของราคา (resistance/support) – เส้นสีแดงหนาที่บริเวณนั้นการเคลื่อนไหวของราคาอาจสิ้นสุดลง เส้นเหล่านี้ไม่ใช่แหล่งกำเนิดสัญญาณซื้อขายโดยตรง
เส้น Kijun-sen และ Senkou Span B – เส้นของอินดิเคเตอร์ Ichimoku ที่ถูกนำมาจากกรอบเวลา 4 ชั่วโมงมาใช้กับกรอบเวลา 1 ชั่วโมง ถือเป็นเส้นที่แข็งแกร่ง
ระดับสุดขีด (Extreme levels) – เส้นสีแดงบางที่ราคาเคยดีดตัวกลับจากบริเวณนั้นมาก่อน เป็นแหล่งกำเนิดสัญญาณซื้อขาย
เส้นสีเหลือง – เส้นแนวโน้ม (trend lines), ช่องแนวโน้ม (trend channels) และรูปแบบทางเทคนิคอื่น ๆ
อินดิเคเตอร์ 1 บนกราฟ COT – แสดงขนาดของสถานะสุทธิ (net position) ของเทรดเดอร์แต่ละกลุ่ม