วันนี้ยูโรและปอนด์อังกฤษทำผลงานได้ค่อนข้างดีด้วยกลยุทธ์ Mean Reversion ส่วนเงินเยนญี่ปุ่นผมเทรดด้วยกลยุทธ์ Momentum และมันแสดงให้เห็นการแข็งค่าที่เด่นชัดเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ
ในช่วงครึ่งวันแรก ยูโรปรับตัวขึ้นตอบรับข่าวเงินเฟ้อในเยอรมนีที่เร่งตัวขึ้นสู่ระดับ 2.8% ในเดือนมิถุนายน ดัชนีราคาผู้บริโภคสะท้อนอัตราการเติบโตของระดับราคา และส่งผลโดยตรงต่อการคาดการณ์เกี่ยวกับนโยบายของ ECB เนื่องจากยิ่งเงินเฟ้อสูงขึ้น เหตุผลสนับสนุนท่าทีเข้มงวด (hawkish) ของธนาคารกลางก็ยิ่งแข็งแกร่งขึ้น นี่จึงเป็นสาเหตุที่ทำให้สกุลเงินยูโรตอบสนองต่อการเร่งตัวของเงินเฟ้อด้วยการปรับตัวขึ้น อย่างไรก็ตาม มีรายละเอียดสำคัญซ่อนอยู่เบื้องหลังตัวเลขพาดหัวข่าว ซึ่งเปลี่ยนมุมมองการตีความรายงานดังกล่าว เหตุผลของการเร่งตัวนั้นชัดเจน เพราะเชื้อเพลิงเป็นปัจจัยที่มีส่วนช่วยมากที่สุด โดยปรับตัวขึ้นถึง 11.2% ขณะเดียวกัน อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานอยู่เพียง 2.4% หมายความว่าการเพิ่มขึ้นครั้งนี้มาจากภาคพลังงานเกือบทั้งหมด
มาตรวัดเงินเฟ้อพื้นฐานถือเป็นตัวชี้วัดที่แม่นยำกว่าในการสะท้อนแรงกดดันด้านราคาที่มีความยืดหยุ่นต่อเนื่อง และการที่ตัวเลขออกมาต่ำแสดงให้เห็นว่ายังไม่มีการเร่งตัวขึ้นของราคาที่เป็นเชิงโครงสร้าง การเพิ่มขึ้นของเงินเฟ้อในครั้งนี้จึงเกิดจากราคาพลังงานที่สูงขึ้นล้วน ๆ สำหรับ ECB นี่ถือเป็นสัญญาณที่ไม่น่าพอใจ เพราะช็อกด้านพลังงานได้หวนกลับมาให้เห็นในสถิติของเศรษฐกิจขนาดใหญ่ที่สุดของยูโรโซนในช่วงเวลาที่ธนาคารกลางคาดหวังถึงกระบวนการเงินเฟ้อลดลงอย่างต่อเนื่อง
ขณะนี้ตลาดกำลังรอข้อมูลที่มีนัยสำคัญมากกว่าจากสหรัฐอเมริกา นั่นคือ ดัชนีราคาผู้บริโภค และดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐานซึ่งไม่รวมราคาอาหารและพลังงาน ดัชนีราคาผู้บริโภคสะท้อนอัตราเงินเฟ้อ และถือเป็นหนึ่งในตัวชี้วัดสำคัญสำหรับ Fed เพราะทิศทางราคาจะเป็นตัวกำหนดว่าธนาคารกลางจะใช้นโยบายการเงินเข้มงวดขึ้นหรือลดความเข้มงวดลง มาตรวัดพื้นฐานถูกมองว่าสำคัญกว่า เนื่องจากตัดส่วนที่ผันผวนออกไป และให้ภาพที่ชัดเจนกว่าเกี่ยวกับแรงกดดันด้านราคาที่คงอยู่
ความสำคัญของรายงานฉบับนี้ต่อดอลลาร์นั้นไม่อาจประเมินต่ำไปได้ การที่เงินเฟ้อดีดตัวขึ้นแรงจะช่วยเสริมเหตุผลให้ Fed ยึดท่าทีเชิงเข้มงวดมากขึ้น ดันผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐให้สูงขึ้น และหนุนค่าเงินดอลลาร์ให้แข็งค่า ในทางกลับกัน หากตัวเลขออกมาต่ำกว่าคาด จะลดความคาดหวังต่อการคุมเข้มนโยบายการเงิน และทำให้แรงหนุนค่าเงินลดลง ดังนั้นตลาดจะจับตาดูอย่างใกล้ชิดว่าตัวเลขจริงจะเบี่ยงเบนจากการคาดการณ์มากน้อยเพียงใด
หากข้อมูลออกมาแข็งแกร่ง ฉันจะใช้กลยุทธ์ Momentum แต่ถ้าไม่มีปฏิกิริยาตลาดที่ชัดเจนต่อข้อมูลดังกล่าว ฉันจะใช้กลยุทธ์ Mean Reversion ต่อไป
กลยุทธ์ Momentum (Breakout) สำหรับช่วงครึ่งหลังของวัน:สำหรับ EURUSD
การเปิดซื้อเมื่อราคาทะลุระดับ 1.1550 อาจนำไปสู่การปรับตัวขึ้นของยูโรสู่โซน 1.1579 และ 1.1620การเปิดขายเมื่อราคาทะลุระดับ 1.1528 อาจนำไปสู่การอ่อนค่าของยูโรสู่โซน 1.1516 และ 1.1502สำหรับ GBPUSD
การเปิดซื้อเมื่อราคาทะลุระดับ 1.3527 อาจนำไปสู่การปรับตัวขึ้นของปอนด์สู่โซน 1.3554 และ 1.3581การเปิดขายเมื่อราคาทะลุระดับ 1.3490 อาจนำไปสู่การอ่อนค่าของปอนด์สู่โซน 1.3464 และ 1.3435สำหรับ USDJPY
การเปิดซื้อเมื่อราคาทะลุระดับ 159.39 อาจนำไปสู่การปรับตัวขึ้นของดอลลาร์สู่โซน 159.60 และ 159.83การเปิดขายเมื่อราคาทะลุระดับ 159.13 อาจนำไปสู่การอ่อนค่าของดอลลาร์สู่โซน 158.83 และ 158.57กลยุทธ์ Mean Reversion (Return) สำหรับช่วงครึ่งหลังของวัน:สำหรับ EURUSD
ผมจะมองหาโอกาสขายหลังจากที่ราคาทะลุขึ้นไปเหนือ 1.1553 แล้วไม่สำเร็จ และกลับลงมาต่ำกว่าระดับนี้อีกครั้งผมจะมองหาโอกาสซื้อหลังจากที่ราคาทะลุลงไปต่ำกว่า 1.1528 แล้วไม่สำเร็จ และกลับขึ้นมาที่ระดับนี้อีกครั้งสำหรับ GBPUSD
ฉันจะมองหาโอกาสขายหลังจากการเบรกขึ้นเหนือ 1.3534 ล้มเหลว และราคากลับลงมาต่ำกว่าระดับนี้อีกครั้งฉันจะมองหาโอกาสซื้อหลังจากการเบรกลงต่ำกว่า 1.3486 ล้มเหลว และราคากลับขึ้นมาที่ระดับนี้อีกครั้งสำหรับคู่เงิน AUDUSD
ผม/ฉันจะมองหาโอกาสขายหลังจากราคาทะลุขึ้นเหนือ 0.7082 ไม่สำเร็จ และกลับลงมาต่ำกว่าระดับนี้อีกครั้งผม/ฉันจะมองหาโอกาสซื้อหลังจากราคาทะลุลงต่ำกว่า 0.7050 ไม่สำเร็จ และกลับขึ้นมาที่ระดับนี้อีกครั้งสำหรับ USDCAD
ฉันจะมองหาโอกาสขาย หากราคาทะลุขึ้นเหนือ 1.3945 ไม่สำเร็จ และกลับลงมาต่ำกว่าระดับนี้อีกครั้งฉันจะมองหาโอกาสซื้อ หากราคาทะลุลงต่ำกว่า 1.3914 ไม่สำเร็จ และกลับขึ้นมาที่ระดับนี้อีกครั้ง