Bitcoin และ Ethereum ยังคงอยู่ในช่วงการปรับฐาน ซึ่งอาจกินเวลานานพอสมควร ตลอดช่วงเดือนครึ่งที่ผ่านมา Ethereum และ Bitcoin ฟื้นตัวขึ้นมาได้เล็กน้อย แต่ก็ยังไม่มีสัญญาณว่าขาลงที่เริ่มตั้งแต่ปีที่แล้วได้สิ้นสุดลงแล้ว ปัจจัยพื้นฐานของตลาดคริปโตยังคงอ่อนแอ สะท้อนให้เห็นจากอุปสงค์ในตลาดสปอตที่อยู่ในระดับต่ำ การไหลออกของเงินทุนไปยังภาคส่วนปัญญาประดิษฐ์ และท่าทีของ Fed ที่มุ่งมั่นจะดึงเงินเฟ้อกลับสู่ระดับ 2% ซึ่งหมายถึงนโยบายการเงินที่ตึงตัวต่อไป ดังนั้น เรายังไม่เห็นเหตุผลสำหรับการเริ่มต้นขาขึ้นที่ยั่งยืนของ Bitcoin และ Ethereum
ขณะเดียวกัน David Tait หัวหน้า World Gold Council ระบุว่า Bitcoin จะร่วงลงอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ และมูลค่าจะกลายเป็นศูนย์ โดยที่คุณ Tait ไม่ได้ให้เหตุผลเชิงลึกกับคาดการณ์ดังกล่าว โดยเรียกมันว่าเป็น “สัญชาตญาณของเทรดเดอร์” เขามองว่า Bitcoin ยังไม่กลายเป็น “ทองคำดิจิทัล” “สินทรัพย์ที่ปลอดภัย” หรือ “เครื่องมือป้องกันเงินเฟ้อ” ตามที่หลายคนคาดหวัง ตามความเห็นของเขา แม้แต่ทองคำเองก็ไม่สามารถรับประกันกำไรได้ในทุกดีล เพราะทองคำก็ยังคงขึ้นกับวัฏจักรของตลาดที่เปลี่ยนแปลงไปตามกาลเวลา สำหรับเขา Bitcoin คือสินทรัพย์เสี่ยง และถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์เสี่ยงโดยตลาด ซึ่งทำให้มีความน่าสนใจต่อผู้ลงทุนน้อยกว่าทองคำมาก อย่างไรก็ตาม ฝ่ายที่มองคริปโตในแง่บวกยังคงย้ำถึงจำนวนจำกัดของ Bitcoin ความเป็นอิสระจากรัฐบาลและธนาคารกลาง รวมถึงความสะดวกในการโอนย้าย และชี้ว่าปัจจัยเหล่านี้เองจะเป็นตัวผลักดันให้มูลค่าเติบโตในระยะยาว
คุณ Tait ยังกล่าวด้วยว่า ทองคำและ Bitcoin เป็นสินทรัพย์คนละประเภทกันโดยสิ้นเชิงและไม่สัมพันธ์กัน Bitcoin เป็นสินทรัพย์ใหม่ มีความผันผวนสูง และมีความอ่อนไหวต่อการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยหรือกระแสสภาพคล่องมาก หัวหน้า World Gold Council ไม่ได้ห้ามการลงทุนใน Bitcoin และอธิบายว่ามุมมองต่อ Bitcoin เป็นความเห็นส่วนตัวของเขาเอง ไม่ใช่ของทั้งสภา นอกจากนี้ Tait ยังระบุว่า stablecoins มีความน่าสนใจสำหรับเขามากกว่า Bitcoin stablecoins มีเสถียรภาพด้านราคาและมีสินทรัพย์จริงหรือดอลลาร์ค้ำอยู่ ขณะเดียวกัน ความสะดวกในการโอนก็ไม่ได้ด้อยไปกว่า Bitcoin เลย แม้แต่เงินเฟียต ในมุมมองของ Tait ก็ยังสะดวกและใช้งานได้จริงกว่ามาก เพราะท้ายที่สุดแล้ว เงินเฟียตมอบเสถียรภาพด้านราคาสำหรับผู้ถือ ซึ่งเป็นสิ่งที่ Bitcoin ไม่สามารถให้ได้
Bitcoin ยังคงเคลื่อนไหวอยู่ในแนวโน้มขาลงที่สมบูรณ์ เราคาดว่าราคาจะปรับตัวลงต่อ โดยมีเป้าหมายที่ 57,500 ดอลลาร์ (ระดับ Fibonacci 61.8% ของแนวโน้มขาขึ้นตลอด 3 ปี) แม้ว่าระดับนี้จะถูกทดสอบไปแล้วในทางปฏิบัติ เรายังไม่เชื่อว่าขาลงจะจบลงแล้ว แพทเทิร์น FVG ฝั่งขายล่าสุดก่อตัวในโซนราคา 68,000–70,700 ดอลลาร์บนกรอบเวลา Day ทำให้บริเวณนี้เป็น POI สำหรับการหาจังหวะเปิดชอร์ตในช่วงสัปดาห์ต่อๆ ไป บนกรอบเวลา 4 ชั่วโมง Bitcoin ยังคงมีน้ำหนักไปทางลง แต่รูปแบบการเคลื่อนไหวน่าจะยังคงเหวี่ยงขึ้นลงและค่อนข้างรวน เทรดเดอร์สามารถพิจารณาเทรดจากแพทเทิร์นระยะสั้นในกรอบย่อย แต่ตอนนี้เราไม่คาดหวังว่าราคาจะเคลื่อนไหวแรงมากนัก
บนกรอบเวลา Day แนวโน้มขาลงที่เริ่มตั้งแต่เดือนสิงหาคมปีที่แล้วยังคงดำเนินต่อไป แพทเทิร์นหลักทางฝั่งขายยังคงเป็น bearish order-block บนกรอบเวลา Week เราไม่เชื่อว่าขาลงในปัจจุบันจะสิ้นสุดลงแล้ว เพราะยังไม่มีสัญญาณบ่งชี้การจบของแนวโน้มสำหรับทั้ง Bitcoin และ Ethereum ขณะนี้ขาเลกที่สองของการปรับฐานยังคงดำเนินอยู่ และเมื่อไม่นานมานี้ได้เปลี่ยนรูปเป็นตลาดไซด์เวย์ ในตลาดแบบไซด์เวย์ สามารถเทรดได้จากบริเวณขอบบนและขอบล่างของกรอบราคาเท่านั้น ทิศทางถัดไปจะถูกกำหนดหลังจากที่ราคาหลุดออกจากช่วงไซด์เวย์ไปแล้ว ใกล้บริเวณขอบบนของช่องไซด์เวย์ (1,800–1,942 ดอลลาร์) ยังไม่มี deviation หรือแพทเทิร์นใดเกิดขึ้น จึงยังไม่มีสัญญาณการเทรดในตอนนี้ Ethereum อยู่กึ่งกลางของช่องราคาอย่างพอดี
คำอธิบายบนกราฟCHOCH คือการเปลี่ยนลักษณะโครงสร้าง / การเปลี่ยนโครงสร้างแนวโน้ม Liquidity คือ Stop-Loss ของเทรดเดอร์ที่ market-makers ใช้เพื่อสร้างสถานะของตน FVG คือ Fair Value Gap (บริเวณที่ราคามีความไม่มีประสิทธิภาพ) ราคาในโซนนี้มักจะเคลื่อนที่ผ่านไปอย่างรวดเร็ว บ่งชี้ถึงการขาดหายไปของอีกฝั่งหนึ่งในตลาด ต่อมาราคามักจะย้อนกลับมาและตอบสนองกับโซนเหล่านี้ IFVG หมายถึง Inverted Fair Value Gap หลังจากที่ราคาย้อนกลับเข้ามาในโซนดังกล่าว ราคาไม่ตอบสนอง แต่จะทะลุผ่านไปแบบมีแรงส่ง แล้วจึงย้อนกลับมาทดสอบจากอีกด้านหนึ่ง
OB หมายถึง Order Block คือแท่งเทียนที่ market-maker เปิดสถานะเพื่อเก็บเกี่ยวสภาพคล่อง จากนั้นจึงสร้างสถานะของตนเองในทิศทางตรงข้าม