จำนวนคลื่นบนกราฟ 4 ชั่วโมงของคู่เงิน EUR/USD เริ่มมีโครงสร้างซับซ้อนมากขึ้น แต่ก็ยังไม่มีเหตุผลใดที่จะต้องพูดถึงการโมฆะของช่วงแนวโน้มขาขึ้น (กราฟด้านล่าง) ที่เริ่มต้นมาตั้งแต่เดือนมกราคมปีที่แล้ว ตรงกันข้าม เราได้เห็นโครงสร้างการปรับฐานแบบ A-B-C ที่สมบูรณ์ ซึ่งมีความเป็นไปได้สูงว่าได้สิ้นสุดลงแล้ว เราไม่เคยเห็นคลื่นที่ 5 ที่ชัดเจนภายในคลื่น C คลื่นนี้อยู่ในรูปแบบ “truncated” ซึ่งก็เกิดขึ้นเป็นครั้งคราว ขอเตือนอีกครั้งว่าโครงสร้างคลื่นแบบคลาสสิกมักพบได้ในตำราเป็นหลัก ในตลาดจริง เทรดเดอร์และนักวิเคราะห์จำเป็นต้องยืดหยุ่นในการวิเคราะห์มากกว่า ดังนั้นตลอดเดือนที่ผ่านมาในบทวิเคราะห์ของผม ผมจึงย้ำว่าเทรดเดอร์ควรเตรียมพร้อมสำหรับการปรับตัวขึ้นของสกุลเงินยุโรป หากจำนวนคลื่นในปัจจุบันถูกต้อง เครื่องมือนี้กำลังอยู่ในช่วงเริ่มต้นมาก ๆ ของแนวโน้มขาขึ้นรอบใหม่
บนกรอบเวลาเล็กลง ผมสามารถระบุโครงสร้างขาลงแบบคลาสสิก 5 คลื่นที่คลื่นที่ 5 อยู่ในรูปแบบ truncated ได้ ก่อนหน้านี้ผมเคยพิจารณาความเป็นไปได้ที่สกุลเงินยุโรปจะอ่อนค่าลงไปถึงระดับ 1.13 แต่ปัจจัยพื้นฐานกลับกลายมาเป็นลบต่อดอลลาร์ ผู้ขายจึงไม่มีแรงมากพอที่จะสร้างคลื่นที่ 5 ที่ชัดเจน ดังนั้นเราสามารถถือได้ว่าวันที่ 28 กรกฎาคมเป็นจุดเริ่มต้นของลำดับคลื่นขาขึ้นใหม่
คู่เงิน EUR/USD แทบไม่เปลี่ยนแปลงมากนักในวันพฤหัสบดี แม้ว่าฝั่งผู้ซื้อจะแสดงให้เห็นถึงความต้องการดันสกุลเงินยุโรปให้ขึ้นต่อระหว่างวันก็ตาม อย่างไรก็ตาม การย่อตัวกลับเริ่มขึ้นในช่วงครึ่งหลังของวัน ซึ่งเป็นเรื่องยากที่จะบอกได้ว่าจะยืดเยื้อแค่ไหน ในมุมมองส่วนตัว ผมจะไม่แปลกใจเลยหากการเทขายดอลลาร์ขนาดใหญ่กลับมาดำเนินต่ออีกครั้งในวันถัดไป แต่ก่อนหน้านี้ ผู้เข้าร่วมตลาดอาจมีมุมมองที่แตกต่างกันต่อแนวโน้มด้านนโยบายการเงินของ Fed แนวโน้มความขัดแย้งในตะวันออกกลาง สภาพเศรษฐกิจสหรัฐฯ และแม้แต่รายงานตลาดแรงงานล่าสุด ทว่าในตอนนี้ ความเห็นที่แตกต่างในประเด็นเหล่านี้เริ่มลดลงเรื่อย ๆ เมื่อเวลาผ่านไปมากขึ้น ตลาดยิ่งตระหนักว่าต่อให้ Fed ขึ้นดอกเบี้ย การปรับขึ้นก็มีแนวโน้มจะจำกัดและชั่วคราว ตลาดแรงงานไม่ได้แค่ “เย็นลง” เพียงหนึ่งเดือน แต่กำลังชะลอลงอย่างต่อเนื่องคล้ายกับปีที่แล้ว เศรษฐกิจสหรัฐฯ อาจยังไม่อยู่ในจุดที่น่ากังวลอย่างรุนแรง แต่ “ยุคแห่งความยิ่งใหญ่” ที่ Trump เคยให้คำมั่นไว้นั้นก็ยังไม่เห็นเค้าลาง และความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางอาจกลายเป็นความพ่ายแพ้ครั้งใหญ่ที่สุดในรอบหลายทศวรรษของสหรัฐฯ นั่นคือเหตุผลที่ผมได้เตือนทั้งเมื่อเดือนที่แล้วและสองเดือนก่อนหน้านั้นว่า: อย่ารีบร้อนในการซื้อดอลลาร์สหรัฐ
เมื่อวานนี้ กระทรวงการคลังสหรัฐฯ ได้สร้างแรงกดดันต่อดอลลาร์อีกระลอกด้วยการเพิ่มการเข้าซื้อพันธบัตร ในแวบแรก อาจดูไม่ใช่เรื่องใหญ่ แต่เหตุการณ์ง่าย ๆ นี้สะท้อนถึงปัญหาที่ใหญ่กว่ามาก งบประมาณของสหรัฐฯ ซึ่ง Trump เคยพยายามผลักดันให้เกินดุล กำลังเผชิญแรงกดดันอย่างหนัก หนี้ภาครัฐกำลังเพิ่มขึ้นเร็วขึ้นเรื่อย ๆ ทุกเดือน รัฐบาลสหรัฐฯ จำเป็นต้องใช้เงินมากขึ้นเรื่อย ๆ เพียงเพื่อชำระดอกเบี้ยและดูแลหนี้เดิม สิ่งนี้จะไม่ใช่สัญญาณของวิกฤตเศรษฐกิจที่อาจเกิดขึ้นได้อย่างไร ในเมื่อ Trump เองก็เคยเตือนอิหร่านเกี่ยวกับเรื่องดังกล่าว? ในมุมมองของผม สหรัฐฯ เองต่างหากที่อยู่ใกล้วิกฤตลักษณะนี้มากกว่าอิหร่าน ซึ่งเคยชินกับการอยู่รอดภายใต้เงื่อนไขทางการเงินที่ยากลำบากสุดขีดมานานหลายทศวรรษ
จากการวิเคราะห์คู่เงิน EUR/USD ของผม ผมสรุปได้ว่าเครื่องมือนี้ยังคงอยู่ในช่วงแนวโน้มขาขึ้น (กราฟด้านล่าง) และในระยะสั้นมีความเป็นไปได้สูงว่าได้เปลี่ยนผ่านเข้าสู่ลำดับคลื่นขาขึ้นรอบใหม่แล้ว ในมุมมองของผม นี่เป็นช่วงเวลาที่ดีมากในการสะสมสถานะซื้อ เว้นแต่ว่าช่วงแนวโน้มขาลงที่เริ่มต้นเมื่อวันที่ 28 มกราคมจะพัฒนาต่อยอดกลายเป็นโครงสร้าง 5 คลื่นที่ยืดออกไป ซึ่งจะต้องอาศัยปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่งมากเป็นพิเศษหนุนฝั่งดอลลาร์ มิฉะนั้น EUR/USD กำลังอยู่ในช่วงเริ่มต้นของแนวโน้มขาขึ้นระยะยาวรอบใหม่ โดยมีเป้าหมายที่อาจขยายขึ้นไปได้ถึงบริเวณระดับ 1.25
บนกรอบเวลาที่สูงกว่า สามารถมองเห็นช่วงแนวโน้มขาขึ้น ตามมาด้วยการพัฒนาของลำดับคลื่นปรับฐาน โครงสร้างแบบ A-B-C มีความเป็นไปได้สูงว่าถูกสร้างเสร็จเรียบร้อยแล้ว หากเป็นเช่นนั้น ช่วงแนวโน้มขาขึ้นแบบ impulsive รอบใหม่กำลังเริ่มก่อตัว
หลักการสำคัญของการวิเคราะห์ของผม:โครงสร้างคลื่นควรมีความเรียบง่ายและชัดเจน โครงสร้างที่ซับซ้อนเกินไปมักเทรดได้ยากและมักต้องมีการเปลี่ยนแปลงจำนวนคลื่นบ่อยครั้งหากไม่มีความชัดเจนว่าในตลาดกำลังเกิดอะไรขึ้น ควรหลีกเลี่ยงการเปิดสถานะไม่มีทางที่จะมั่นใจได้ 100% เกี่ยวกับทิศทางของการเคลื่อนไหวของตลาด อย่าลืมใช้คำสั่ง Stop Loss เพื่อป้องกันความเสี่ยงการวิเคราะห์คลื่นสามารถผสมผสานกับการวิเคราะห์รูปแบบอื่นและกลยุทธ์การเทรดประเภทอื่นได้