คู่เงิน GBP/USD ในที่สุดก็ปรับตัวลงเชิงแก้ไขในวันพุธและพฤหัสบดี ซึ่งเป็นสิ่งที่ผมคาดหวังอย่างมากไว้แล้ว ดังนั้น ตอนนี้ปอนด์จึงอยู่ในช่วง “bullish” imbalance 27 ช่วงสุดท้าย หลังจากดูดสภาพคล่องจาก swing ล่าสุดไปแล้ว หากแพตเทิร์นนี้กระตุ้นให้เกิดการตอบสนอง ก็จะเกิดสัญญาณซื้อที่สี่ขึ้นมาอีกครั้ง แต่ถ้าแพตเทิร์นนี้ถูกทำให้ใช้ไม่ได้ (ถูกยกเลิก) ฝั่งขายอาจเริ่มเล็งการเคลื่อนไหวที่มีนัยสำคัญมากกว่า 100 จุดได้ สิ่งที่น่าจับตาคือ Kevin Warsh มีกำหนดกล่าวสุนทรพจน์ในวันพรุ่งนี้ และจะมีการประกาศตัวเลขปรับทบทวนประจำปีของรายงาน Nonfarm Payrolls ด้วย กล่าวอีกอย่างคือ ในมุมมองของผม โอกาสที่ดอลลาร์จะอ่อนค่ามีค่อนข้างสูง ไม่ว่ากรณีใดก็ตาม สุดท้ายแล้ว imbalance 27 จะต้องถูกทำให้ใช้ไม่ได้ หรือไม่ก็ต้องสร้างสัญญาณใหม่ขึ้นมา
ขอย้ำอีกครั้งว่าในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา ดอลลาร์เผชิญปัจจัยลบหลายระลอก ทั้งการที่กระทรวงการคลังสหรัฐตัดสินใจเพิ่มวงเงินซื้อคืนพันธบัตรระยะยาว รายงาน Nonfarm Payrolls ที่ออกมาอ่อนแอ ดัชนีราคาผู้บริโภคชะลอตัว การเติบโตของจีดีพีที่ชะลอลง และการที่ตลาดปรับลดความคาดหวังต่อการดำเนินนโยบายการเงินแบบเข้มงวดของ Fed ดังนั้น ถ้าการอ่อนค่าของดอลลาร์ยังดำเนินต่อจากระดับปัจจุบัน ก็คงไม่ใช่เรื่องน่าแปลกใจ
ในตอนนี้ฝั่งขายมีอนาคตหรือไม่? ในมุมมองของผม ยังไม่มี สัปดาห์ที่แล้วมีสัญญาณซื้อเกิดขึ้น เปิดโอกาสให้เทรดเดอร์เปิดสถานะซื้อใหม่ ซึ่งตอนนี้ก็ให้กำไรแล้วราว 100 จุด นับตั้งแต่วันที่ 24 มิถุนายน ปอนด์ได้สร้างสัญญาณซื้อไปแล้วสามครั้ง และยังให้สัญญาณเตือนล่วงหน้าถึงระยะ markup ที่กำลังจะมา (การดึงสภาพคล่อง) ฝั่งขายในตอนนี้ไม่มีทั้งแพตเทิร์นหรือสัญญาณใดเลย ณ จุดนี้ ฝั่งขายทำได้เพียงหวังให้ imbalance 27 ถูกยกเลิกเท่านั้น จึงจะสามารถเดินหน้าบุกต่อได้ แต่การจะเกิดเหตุการณ์นั้นได้ ข่าวในวันศุกร์จะต้องออกมาหนุนดอลลาร์ ไม่ใช่กดดันดอลลาร์
ตามที่ผมกล่าวไปแล้วก่อนหน้า ปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์ไม่ได้หนุนดอลลาร์อีกต่อไป เนื่องจากการเจรจาระหว่างสหรัฐกับอิหร่านเข้าสู่ทางตันโดยสมบูรณ์ อย่างเป็นทางการแล้ว เตหะรานกำลังเจรจากับเพียงโอมานเท่านั้น และยังไม่ชัดเจนว่าการเจรจาเหล่านี้จะนำไปสู่การยุติความขัดแย้งและการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้งได้อย่างไร อิหร่านอาจตกลงเรื่องเงื่อนไขการควบคุมช่องแคบฮอร์มุซร่วมกับโอมานได้ แต่ประเด็นคือเรื่องนี้จะคลี่คลายความขัดแย้งกับสหรัฐ และนำไปสู่การยกเลิกการปิดล้อมช่องแคบของสหรัฐได้อย่างไร ในขณะเดียวกัน Donald Trump ตัดสินใจใช้มาตรการปิดล้อมอิหร่านรอบที่สองในเชิงการเงิน และยังมีแผนจะใช้มาตรการคว่ำบาตรต่อทุกประเทศที่สนับสนุนอิหร่านด้วย ความขัดแย้งระดับโลกครั้งใหม่จึงกำลังก่อตัวขึ้น ซึ่งในสถานการณ์ที่ดีที่สุดก็น่าจะอยู่ในรูปของสงครามการค้าหรือสงครามคว่ำบาตร
สัปดาห์นี้ ราคาน้ำมันร่วงลงมาบริเวณ 90 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล แต่ในมุมมองของผม มีโอกาสสูงที่จะกลับขึ้นไปเหนือ 100 ดอลลาร์อีกครั้งในอนาคตอันใกล้ ก่อนหน้านี้มีข้อมูลออกมาว่า Donald Trump อาจยกเลิกการปิดล้อมทางเศรษฐกิจต่ออิหร่าน หากเตหะรานยอมยกเลิกการปิดล้อมช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งเป็นปัจจัยที่กดดันให้ราคาน้ำมันอ่อนตัวลง อย่างไรก็ตาม ตอนนี้ผมมองข้อมูลดังกล่าวเป็นเพียงกระแสข่าวในสื่อเท่านั้น
การวิเคราะห์กราฟชี้ให้เห็นถึงการรุกขึ้นของฝั่งซื้อรอบใหม่ ขณะนี้เทรดเดอร์มี “bullish” imbalance ให้พิจารณาเปิดสถานะซื้อได้ทั้งหมดสามจุด (25, 26 และ 27) โดยธรรมชาติแล้ว ควรให้ความสนใจหลักกับ imbalance 27 ซึ่งเป็นจุดล่าสุดและอยู่ใกล้กับราคาปัจจุบันมากที่สุด การดูดสภาพคล่องเหนือจุดสูงสุดของวันที่ 1 พฤษภาคม ได้กระตุ้นให้เกิดการย่อตัวเชิงแก้ไข และการย่อตัวนี้อาจลึกลงไปถึงใต้ imbalance 27 ด้วยซ้ำ อย่างไรก็ตาม imbalance ไม่ได้เป็นเพียงโซนที่น่าสนใจ แต่ยังเป็นโซนแนวรับของราคาอีกด้วย
โดยแทบไม่มีข่าวเศรษฐกิจสำคัญใด ๆ เลยนอกจากตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกของสหรัฐ ซึ่งเทรดเดอร์แทบไม่ได้ตอบสนองเลย ดังนั้น เราจึงเห็นการปรับลงที่จำเป็นของคู่เงินลงมาหา imbalance ที่ใกล้ที่สุด และทิศทางถัดไปของ GBP/USD ในวันพรุ่งนี้จะถูกกำหนดจากตรงนี้
ภาพรวมกระแสข่าวยังคงเป็นไปในลักษณะที่ทำให้ผมมองในระยะยาวว่า ดอลลาร์มีแนวโน้มอ่อนค่าเท่านั้น แม้แต่สงครามระหว่างอิหร่านกับสหรัฐก็ยังไม่สามารถเปลี่ยนภาพนี้ได้ ปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์เคยทำให้ตลาดหวนกลับมาจำสถานะสกุลเงินปลอดภัยของดอลลาร์อยู่ช่วงหนึ่ง แต่ตอนนี้ความขัดแย้งได้ผ่านช่วงที่ร้อนแรงที่สุดมาแล้ว ความเป็นไปได้ของการใช้นโยบายการเงินแบบเข้มงวดมากขึ้นของ FOMC ลดลงอย่างมีนัยสำคัญในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา ซึ่งสร้างแรงกดดันต่อสกุลเงินสหรัฐ ดังนั้น ในมุมมองของผม การแข็งค่าของดอลลาร์ที่เห็นอยู่ในตอนนี้มีลักษณะชั่วคราวและถูกขับเคลื่อนด้วยปัจจัยระยะสั้น ผมยังไม่เห็นเหตุผลรองรับการรุกลงของฝั่งขายรอบใหม่
ปฏิทินเศรษฐกิจของสหรัฐและสหราชอาณาจักร:สหรัฐ – ถ้อยแถลงของ FOMC Chair Kevin Warsh (14:00 UTC)สหรัฐ – การปรับทบทวนประจำปีของ Nonfarm Payrolls (14:00 UTC)ในปฏิทินเศรษฐกิจวันที่ 28 สิงหาคม มีสองเหตุการณ์ ซึ่งผมจัดให้อยู่ในกลุ่มที่มีความสำคัญ กระแสข่าวเศรษฐกิจเหล่านี้จะมีอิทธิพลต่อ Sentiment ของตลาดในช่วงครึ่งหลังของวันศุกร์
แนวโน้มและคำแนะนำการเทรด GBP/USD:ภาพรวมระยะยาวของปอนด์ยังคงเป็น “bullish” หลังจากดูดสภาพคล่องจากสอง swing ล่าสุดและเกิดสัญญาณซื้อเป็นชุด ฝั่งซื้อยังเดินหน้ารุกต่อ ผมยังไม่เห็นพื้นฐานรองรับการโจมตีของฝั่งขาย เนื่องจากยังไม่มีแพตเทิร์นหรือสัญญาณ “bearish” เลย ฝั่งซื้อได้รับสัญญาณซื้อจาก imbalance 24 ซึ่งยังคงใช้ได้อยู่ เทรดเดอร์สามารถพิจารณาเริ่มทยอยทำกำไรจากสัญญาณนี้ได้แล้ว สัญญาณซื้ออีกหนึ่งจุดเกิดขึ้นภายใน imbalance 26 เป้าหมายปัจจุบันของปอนด์คือจุดสูงสุดวันที่ 27 มกราคม ที่ระดับ 1.3867 การดูดสภาพคล่องจาก swing ของวันที่ 1 พฤษภาคม กดปอนด์ลงมาบ้าง แต่ไม่ได้ทำให้แนวโน้มขาขึ้นสะดุด ขั้นตอนถัดไปควรเป็นการเกิดสัญญาณ “bullish” ภายใน imbalance 27