ทองคำ (XAU/USD) อ่อนตัวลงในกรอบวันในระดับปานกลาง ขณะเดียวกันยังเคลื่อนไหวใกล้จุดต่ำสุดรอบหนึ่งสัปดาห์ครึ่งที่ทำไว้เมื่อวันก่อน คำกล่าวของประธาน Federal Reserve นาย Kevin Warsh เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ได้หนุนให้ตลาดคาดการณ์มากขึ้นถึงโอกาสในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในระยะอันใกล้ ซึ่งกดดันต่อราคาทองคำ
Warsh กล่าวสุนทรพจน์ในเชิง “สายเหยี่ยว” เกินคาดในการประชุม Jackson Hole symposium โดยชี้ถึงความเป็นไปได้ที่อัตราดอกเบี้ยจะปรับสูงขึ้น หากอัตราเงินเฟ้อไม่ชะลอตัวลงอย่างมีนัยสำคัญ อีกปัจจัยหนึ่งคือการปรับตัวขึ้นของราคาพลังงาน อันเป็นผลจากความตึงเครียดที่ทวีความรุนแรงระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ซึ่งได้จุดกระแสความกังวลเรื่องเงินเฟ้อเรื้อรังขึ้นมาอีกครั้ง และยิ่งหนุนการคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยจะสูงขึ้น จากข้อมูลของ FedWatch Tool ของ CME Group นักเทรดประเมินในขณะนี้ว่า มีโอกาสราว 65% ที่ Fed จะปรับขึ้นต้นทุนการกู้ยืมในการประชุมวันที่ 15–16 กันยายนที่จะถึงนี้ ปัจจัยเหล่านี้ ประกอบกับความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ กำลังช่วยหนุนให้เงินดอลลาร์สหรัฐฟื้นตัวในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยหลังจากที่อ่อนค่าลงเมื่อวันจันทร์ และยังกดดันราคาทองคำเพิ่มเติม
ความเคลื่อนไหวล่าสุดในตะวันออกกลาง ซึ่งกองกำลังสหรัฐฯ โจมตีเกาะ Larak ของอิหร่านเมื่อวันอาทิตย์ที่ผ่านมา ได้ยิ่งซ้ำเติมความตึงเครียด นี่เป็นการโจมตีลักษณะนี้ครั้งแรกนับตั้งแต่ปลายเดือนกรกฎาคม ส่งผลให้อิหร่านตอบโต้ด้วยการโจมตีฐานทัพอากาศของสหรัฐฯ ในจอร์แดน นอกจากนี้ อิหร่านยังรายงานว่าได้ใช้โดรนโจมตีฐานทัพอากาศ Al Minhad ในสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ ประธานาธิบดีสหรัฐฯ Donald Trump เตือนถึงความเป็นไปได้ของปฏิบัติการทางทหารเพิ่มเติม และขู่จะโจมตีอิหร่านอย่าง “รุนแรง” ซึ่งทำให้เบี้ยความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ยังคงอยู่ และยังคงเป็นปัจจัยหนุนราคาน้ำมันและค่าเงินดอลลาร์สหรัฐต่อไป
ถึงอย่างไรก็ตาม เทรดเดอร์ควรหลีกเลี่ยงการเปิดสถานะเชิงรุกในทิศทางใดทิศทางหนึ่งอย่างชัดเจน และรอดูการประกาศข้อมูลมหภาคสำคัญของสหรัฐฯ ที่มีกำหนดเปิดเผยในช่วงต้นเดือนใหม่เสียก่อน สัปดาห์ที่คึกคักนี้เริ่มต้นด้วยการประกาศดัชนี ISM Manufacturing PMI และตัวเลขตำแหน่งงานว่าง JOLTS ซึ่งมีกำหนดเผยแพร่ในวันนี้ทั้งคู่ โดยจุดสนใจหลักจะอยู่ที่รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (Nonfarm Payrolls: NFP) รายเดือนของสหรัฐฯ ในวันศุกร์ เมื่อพิจารณาจากปัจจัยพื้นฐานข้างต้น ภาพรวมยังคงเอื้อต่อฝั่งดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ว่าเส้นทางที่มีแรงต้านน้อยที่สุดสำหรับราคาทองคำยังคงเป็นขาลง
ในเชิงเทคนิค หลังจากราคาหลุดต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย 100 ช่วงเวลา (100-period SMA) แล้ว แรงขายอาจมุ่งเป้าไปที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 200 วัน (200-day EMA) อย่างไรก็ดี ตัวชี้วัดโมเมนตัม (oscillators) ยังไม่ได้เคลื่อนลงสู่แดนลบ ซึ่งบ่งชี้ว่าฝั่งซื้อยังคงมีแรงเหลืออยู่ ระดับแนวต้านขณะนี้อยู่ที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วัน (20-day SMA) ตามด้วยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน (100-day SMA) ซึ่งหากสามารถผ่านขึ้นไปได้ ฝั่งกระทิงอาจกลับมาฟื้นโมเมนตัมอีกครั้ง