การนับคลื่นบนกราฟ 4 ชั่วโมงของ EUR/USD กำลังมีความซับซ้อนมากขึ้น ยังไม่มีเหตุผลที่จะยกเลิกโครงสร้างขาขึ้นของแนวโน้ม (กราฟด้านล่าง) ที่เริ่มต้นตั้งแต่เดือนมกราคมปีที่แล้ว ตรงกันข้าม เราได้เห็นโครงสร้างปรับฐานแบบ A-B-C ที่สมบูรณ์ ซึ่งมีความเป็นไปได้สูงว่าได้จบลงแล้ว เราไม่เคยได้เห็นคลื่น 5 ของ C ที่ชัดเจนอย่างที่คาดหวังไว้ คลื่นนี้จบในลักษณะ truncated ซึ่งก็เกิดขึ้นอยู่เป็นครั้งคราว ขอเตือนอีกครั้งว่าโครงสร้างคลื่นแบบคลาสสิกมักจะมีอยู่ในตำราเท่านั้น ในการเทรดจริง นักเทรดและนักวิเคราะห์ควรมีความยืดหยุ่นในการวิเคราะห์มากกว่านั้น
น่าเสียดายที่การนับคลื่นอาจกลับมาซับซ้อนยิ่งขึ้นอีกในตอนนี้ คลื่น C อาจกลายเป็นโครงสร้างสามคลื่น คลื่นถัดจากนั้นจะถูกระบุว่าเป็นคลื่น D และแนวโน้มทั้งช่วงที่เริ่มตั้งแต่วันที่ 27 มกราคม จะอยู่ในรูปแบบโครงสร้างปรับฐานห้าคลื่น A-B-C-D-E หากสมมติฐานนี้ถูกต้อง คลื่น D กำลังพัฒนาในรูปแบบสามคลื่น และในวันที่ 21 สิงหาคม EUR/USD ได้เข้าสู่เฟสการก่อตัวของคลื่น E ซึ่งจุดต่ำสุดควรจะอยู่ต่ำกว่าจุดต่ำของคลื่น C ที่ระดับ 1.1325
รายงานเศรษฐกิจสัปดาห์นี้ไม่มีฉบับใดสนับสนุนดอลลาร์ แต่ดอลลาร์กลับปรับตัวขึ้น
อัตราแลกเปลี่ยน EUR/USD ลดลง 15 จุดฐานในระหว่างการซื้อขายวันพุธ การเคลื่อนไหวของตลาดในตอนนี้ค่อนข้างแปลก เพราะความต้องการถือสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องตลอดสัปดาห์ ทั้งที่ไม่มีเหตุการณ์เศรษฐกิจใดเลยที่สนับสนุนดอลลาร์ การเริ่มต้น “ฮิตพาเหรด” ข้อมูลเศรษฐกิจของสัปดาห์นี้มาจากรายงานเงินเฟ้อของสหภาพยุโรป แม้ว่า Consumer Price Index จะเพิ่มขึ้นเป็น 3.3% ทำให้ความเป็นไปได้ที่ ECB จะเข้มงวดนโยบายการเงินเร็วสุดในเดือนกันยายนสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ แต่ตลาดกลับไม่มองว่ารายงานดังกล่าวเป็นเหตุผลเพียงพอในการเข้าซื้อยูโร จากนั้นก็มีการประกาศดัชนี U.S. ISM Manufacturing PMI ซึ่งออกมาต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ แต่ก็ยังไม่สามารถกระตุ้นให้ยูโรแข็งค่าได้ รายงาน JOLTS ก็ไม่สามารถทำให้นักเทรดพอใจได้เช่นกัน เนื่องจากตัวเลขจำนวนตำแหน่งงานว่างในสหรัฐออกมาต่ำกว่าที่คาด วันนี้มีการประกาศรายงาน ADP และตัวเลขก็ออกมาต่ำกว่าที่ตลาดคาดไว้เช่นกัน โดยอยู่ที่เพียง 38,000 ซึ่งถือว่าอ่อนแอมากในตัวมันเอง จนทำให้ผมไม่สนใจด้วยซ้ำว่าตลาดคาดการณ์ไว้ที่ระดับใด เพราะอย่างไรก็แล้วแต่ ตัวเลขคาดการณ์ต้องสูงกว่านี้
กล่าวคือ รายงานทางเศรษฐกิจทั้งหมดในสัปดาห์นี้เอื้อให้สกุลเงินยุโรปแข็งค่า แต่ด้วยเหตุผลบางอย่าง ดอลลาร์กลับเป็นฝ่ายขึ้นค่า ปรากฏการณ์นี้อธิบายได้เพียงด้วยการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของความคาดหวังต่อนโยบายแบบเหยี่ยวของ Fed ในการประชุมเดือนกันยายน และความคาดหวังเชิงเหยี่ยวนี้เริ่มทะยานขึ้นหลังจากสุนทรพจน์ของ Kevin Warsh ในงานสัมมนาที่ Jackson Hole ในมุมมองของผม ตลาดกำลังเข้าใจผิดอีกครั้ง และ sentiment อาจเปลี่ยนแปลงในทางลบอย่างรุนแรงได้ตั้งแต่วันศุกร์นี้ หลังการประกาศตัวเลขการว่างงานและการจ้างงานนอกภาคเกษตร อย่างไรก็ตาม ไม่มีอะไรที่จะไปขัดขวางไม่ให้ผู้เข้าร่วมตลาดปรับเปลี่ยนความคาดหวังของตนอยู่ตลอดเวลา ขอเตือนว่าเมื่อเดือนที่แล้ว ความน่าจะเป็นที่ Fed จะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายนอยู่ที่ 70–80% หนึ่งสัปดาห์ก่อนหน้านี้ลดลงเหลือไม่ถึง 33% และตอนนี้กลับขึ้นมาเกือบ 70% อีกครั้ง
จากการวิเคราะห์ EUR/USD ของผม สรุปได้ว่าอินสตรูเมนต์นี้ยังคงเคลื่อนไหวอยู่ในช่วงแนวโน้มขาลงเชิงปรับฐาน (กราฟล่าง) ที่มีความซับซ้อนมากขึ้น ดูเหมือนว่าช่วงแนวโน้มนี้จะมีรูปแบบ A-B-C-D-E หากเป็นเช่นนั้นจริง ราคามีแนวโน้มจะปรับตัวลงต่อ โดยมีเป้าหมายอยู่ต่ำกว่าจุดต่ำสุดของคลื่น C ที่ระดับ 1.1325 หากสถานการณ์เป็นไปตามนี้ ช่วงเวลาปัจจุบันถือว่าเหมาะในการเปิดสถานะขาย เนื่องจากอินสตรูเมนต์ยังมีศักยภาพในการปรับตัวลงอย่างน้อย 350 จุด
บนกรอบเวลาที่ยาวขึ้น จะเห็นแนวโน้มขาขึ้นซึ่งตามมาด้วยการเริ่มต้นก่อตัวของโครงสร้างคลื่นปรับฐานแบบ A-B-C ซึ่งคาดว่าน่าจะเสร็จสมบูรณ์แล้ว หากสมมติฐานนี้ถูกต้อง ช่วงแนวโน้มขาขึ้นแบบ impulsive ช่วงใหม่กำลังเริ่มก่อตัว
หลักการสำคัญของการวิเคราะห์ของผม:
โครงสร้างคลื่นควรเรียบง่ายและชัดเจน โครงสร้างที่ซับซ้อนจะเทรดยากและมักมีการเปลี่ยนแปลงบ่อยหากไม่มีความมั่นใจในสิ่งที่เกิดขึ้นในตลาด ควรหลีกเลี่ยงการเข้าเทรดไม่มีทางที่จะมั่นใจได้ 100% เกี่ยวกับทิศทางของราคา อย่าลืมใช้คำสั่งป้องกันความเสี่ยงอย่าง Stop Lossการวิเคราะห์คลื่นสามารถผสานใช้ร่วมกับการวิเคราะห์ประเภทอื่นและกลยุทธ์การเทรดอื่น ๆ ได้