วันนี้ปอนด์ทำผลงานได้ดีมากด้วยกลยุทธ์ Mean Reversion ส่วนเยนญี่ปุ่นและดอลลาร์ออสเตรเลีย ผมใช้กลยุทธ์ Momentum ในการซื้อขาย
ข้อมูลบ่งชี้ว่าเศรษฐกิจยูโรโซนทำผลงานได้ค่อนข้างดีในเดือนสิงหาคม ดัชนี PMI รวมออกมาที่ 52.0 ตรงกับระดับสูงสุดในรอบแปดเดือนของเดือนกรกฎาคมพอดี ขณะที่ดัชนีภาคบริการปรับลดลงเล็กน้อยมาอยู่ที่ 51.6 จาก 51.7 ดัชนีกิจกรรมทางธุรกิจเหล่านี้อ้างอิงจากการสำรวจบริษัทต่าง ๆ และสะท้อนสภาวะของเศรษฐกิจ โดยค่าที่สูงกว่า 50 บ่งชี้ถึงการขยายตัว อย่างไรก็ตาม ตัวเลขทั้งสองออกมาต่ำกว่าประมาณการเบื้องต้นเล็กน้อย และยังคงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยระยะยาวที่ 52.3 ดังนั้น ตลาดจึงไม่ได้รับปัจจัยเซอร์ไพรส์เพิ่มเติม และ EUR/USD ยังคงถูกขับเคลื่อนด้วยปัจจัยภายนอก
อย่างไรก็ตาม สำหรับ ECB สิ่งที่มีความสำคัญมากกว่าคือ กระบวนการเงินเฟ้อลดลง (disinflationary process) ที่ดำเนินมาต่อเนื่องนับจากจุดสูงสุดในเดือนพฤษภาคมเริ่มชะงักลง ขณะเดียวกัน ต้นทุนการผลิตและราคาขายในภาคบริการก็เร่งตัวขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบสามเดือน S&P Global ระบุอย่างชัดเจนว่า ธนาคารกลางอาจมองว่าการดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้นในการประชุมที่จะถึงนี้เป็นเรื่องสมเหตุสมผล การประชุมจะจัดขึ้นที่กรุงเบอร์ลินในวันที่ 10 กันยายน และตลาดได้สะท้อนความคาดหวังแทบเต็มที่แล้วต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย 25 จุดพื้นฐานสู่ระดับ 2.5% ปัจจัยดังกล่าวยังคงช่วยหนุนค่าเงินยูโร แม้การตอบสนองของตลาดต่อรายงานฉบับนี้จะค่อนข้างจำกัดก็ตาม
สำหรับเงินปอนด์ ภาคบริการของสหราชอาณาจักรปรับตัวเร่งขึ้นสู่ระดับ 52.5 ในเดือนสิงหาคมจาก 52.1 แตะระดับสูงสุดในรอบสี่เดือน ขณะที่ดัชนี Composite ปรับเพิ่มขึ้นสู่ 52.5 จาก 52.2 ทำให้คู่เงิน GBP/USD ปรับตัวเพิ่มขึ้นตาม อย่างไรก็ดี รายงานฉบับนี้มีประเด็นปัญหาอยู่สองด้าน ด้านแรกเกี่ยวข้องกับการจ้างงาน ซึ่งปรับตัวลดลงในภาคบริการต่อเนื่องมาแล้ว 23 เดือนติดต่อกัน ส่วนปัญหาด้านที่สองมีความสำคัญมากกว่าสำหรับ Bank of England เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อด้านต้นทุนการผลิตหวนกลับมาเร่งตัวขึ้นอีกครั้งหลังจากแตะระดับต่ำสุดในรอบห้าเดือนเมื่อเดือนกรกฎาคม ขณะที่ราคาขายภาคบริการก็เร่งตัวขึ้นเป็นครั้งแรกในรอบสี่เดือน สถานการณ์เช่นนี้สร้างภาพรวมที่ผสมผสานสำหรับคู่เงิน GBP/USD: กิจกรรมในภาคบริการที่แข็งแกร่งขึ้นและแรงกดดันด้านราคาที่เพิ่มขึ้นช่วยสนับสนุนมุมมองนโยบายการเงินเชิงเข้มงวด แต่ตลาดแรงงานที่อ่อนแอก็จำกัดศักยภาพการแข็งค่าของเงินปอนด์ไว้เช่นกัน
ช่วงครึ่งหลังของวันมีแนวโน้มจะคึกคัก เนื่องจากนอกจากดัชนีกิจกรรมทางธุรกิจภาคบริการของสหรัฐและดัชนี Composite PMI แล้ว ยังมีตัวเลขจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกประจำสัปดาห์ และดุลการค้าต่างประเทศที่จะประกาศออกมาด้วย ดัชนี PMI สะท้อนภาพรวมของกิจกรรมทางธุรกิจ โดยระดับ 50 จุดเป็นเส้นแบ่งระหว่างการขยายตัวและการหดตัว ขณะที่ตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานถือเป็นตัวชี้วัดภาวะตลาดแรงงานที่ออกมาอย่างทันท่วงที ซึ่งยิ่งมีความสำคัญมากขึ้นหลังจากรายงาน ADP ที่อ่อนแอเมื่อวาน และก่อนหน้ารายงานการจ้างงานภาครัฐอย่างเป็นทางการที่จะออกในวันศุกร์ ส่วนดุลการค้าจะช่วยเติมเต็มภาพรวม แม้จะเป็นปัจจัยขับเคลื่อนระยะสั้นในลำดับรองก็ตาม
ถ้อยแถลงของสมาชิก FOMC ได้แก่ Christopher Waller, Beth Hammack และ Austan Goolsbee สมควรได้รับการติดตามเป็นพิเศษ เนื่องจากความคิดเห็นของพวกเขาอาจยิ่งเพิ่มความสับสนและสะท้อนให้เห็นถึงความแตกแยกภายใน Fed ทั้งนี้ ต้องไม่ลืมว่าในก่อนหน้านี้ Hammack เป็นหนึ่งในผู้กำหนดนโยบายที่สนับสนุนการขึ้นดอกเบี้ย ขณะที่สมาชิกคนอื่น ๆ มีจุดยืนที่แตกต่างกันไป ดังนั้น ความเห็นที่ไม่สอดคล้องกันอาจเพิ่มระดับความไม่แน่นอนในตลาดได้
หากตัวเลขเศรษฐกิจออกมาแข็งแกร่ง ฉันจะใช้กลยุทธ์ Momentum เป็นหลัก แต่หากตลาดไม่ตอบสนองต่อข้อมูลดังกล่าว ฉันจะยังเดินหน้ากลยุทธ์ Mean Reversion ต่อไป
กลยุทธ์ Momentum (การเทรดตามแรงเหวี่ยง/เบรกเอาต์) สำหรับช่วงครึ่งหลังของวัน:
สำหรับ EURUSD
เปิดสถานะซื้อเมื่อราคาเบรกทะลุเหนือ 1.1623 อาจส่งผลให้ยูโรปรับขึ้นไปยัง 1.1641 และ 1.1657เปิดสถานะขายเมื่อราคาเบรกทะลุต่ำกว่า 1.1601 อาจส่งผลให้ยูโรปรับตัวลงสู่ 1.1584 และ 1.1568สำหรับ GBPUSD
เปิดสถานะซื้อเมื่อราคาเบรกทะลุเหนือ 1.3505 อาจส่งผลให้เงินปอนด์ปรับขึ้นไปยัง 1.3527 และ 1.3550เปิดสถานะขายเมื่อราคาเบรกทะลุต่ำกว่า 1.3480 อาจส่งผลให้เงินปอนด์ปรับตัวลงสู่ 1.3457 และ 1.3435สำหรับ USDJPY
เปิดสถานะซื้อเมื่อราคาเบรกทะลุเหนือ 156.73 อาจส่งผลให้ดอลลาร์ปรับขึ้นไปยัง 157.05 และ 157.40เปิดสถานะขายเมื่อราคาเบรกทะลุต่ำกว่า 156.13 อาจส่งผลให้ดอลลาร์ปรับตัวลงสู่ 155.96 และ 155.56กลยุทธ์ Mean Reversion (การเทรดย้อนกลับสู่ค่าเฉลี่ย) สำหรับช่วงครึ่งหลังของวัน:
สำหรับ EURUSD
ผมจะมองหาโอกาสขายหลังจากมีการเบรกขึ้นเหนือ 1.1617 ไม่ผ่าน แล้วราคากลับลงมาต่ำกว่าระดับนี้อีกครั้งผมจะมองหาโอกาสซื้อหลังจากมีการเบรกลงต่ำกว่า 1.1592 ไม่ผ่าน แล้วราคากลับขึ้นมาที่ระดับนี้อีกครั้งสำหรับ GBPUSD
ฉันจะมองหาโอกาสขายหลังจากการดีดตัวขึ้นเหนือ 1.3510 แล้วไม่สามารถยืนได้ และราคากลับลงมาต่ำกว่าระดับนี้อีกครั้งฉันจะมองหาโอกาสซื้อหลังจากการหลุดลงต่ำกว่า 1.3479 แล้วไม่สามารถยืนได้ และราคากลับขึ้นมาที่ระดับนี้อีกครั้งสำหรับคู่เงิน AUDUSD
ผม/ฉันจะมองหาโอกาสขายหลังจากราคาทะลุขึ้นเหนือ 0.7196 ไม่สำเร็จ และกลับลงมาต่ำกว่าระดับนี้อีกครั้งผม/ฉันจะมองหาโอกาสซื้อหลังจากราคาทะลุลงต่ำกว่า 0.7171 ไม่สำเร็จ และกลับขึ้นมาที่ระดับนี้อีกครั้งสำหรับ USDCAD
ฉันจะมองหาโอกาสในการขายหลังจากการเบรกขึ้นเหนือ 1.3824 ล้มเหลว และราคากลับลงมาต่ำกว่าระดับนี้ฉันจะมองหาโอกาสในการซื้อหลังจากการเบรกลงต่ำกว่า 1.3795 ล้มเหลว และราคารกลับขึ้นมาที่ระดับนี้