รูปแบบคลื่นบนกราฟ 4 ชั่วโมงของ EUR/USD กำลังมีความซับซ้อนมากขึ้น อย่างไรก็ตาม ยังไม่มีเหตุผลที่จะต้องยกเลิกสมมติฐานของช่วงแนวโน้มขาขึ้น (กราฟล่าง) ที่เริ่มต้นตั้งแต่เดือนมกราคมปีที่แล้ว ตรงกันข้าม เราเพิ่งเห็นโครงสร้างการปรับฐานแบบ A-B-C ที่สมบูรณ์ ซึ่งมีความเป็นไปได้สูงว่าจะจบลงแล้ว เราไม่เคยเห็นคลื่น 5 ของ C ที่ชัดเจน คลื่นนี้มีรูปแบบ “สั้นกว่าปกติ” ซึ่งก็เกิดขึ้นเป็นครั้งคราว ขอเตือนไว้ว่ารูปแบบคลื่นตามตำราคลาสสิกมักพบได้เฉพาะในหนังสือเท่านั้น ในสภาพตลาดจริง เทรดเดอร์และนักวิเคราะห์ควรมีความยืดหยุ่นในการวิเคราะห์มากกว่านั้น
ณ ตอนนี้ โครงสร้างคลื่นอาจกลับมาซับซ้อนขึ้นอีกครั้ง คลื่น C อาจเปลี่ยนไปเป็นโครงสร้างสามคลื่น คลื่นถัดไปจะถูกระบุว่าเป็นคลื่น D และช่วงแนวโน้มทั้งหมดที่เริ่มต้นวันที่ 27 มกราคม จะกลายเป็นรูปแบบการปรับฐานห้าคลื่นแบบ A-B-C-D-E หากสมมติฐานนี้ถูกต้อง คลื่น D จะมีโครงสร้างสามคลื่น และในวันที่ 21 สิงหาคม EUR/USD ได้เข้าสู่เฟสการก่อตัวของคลื่น E ซึ่งจุดต่ำสุดควรจะอยู่ต่ำกว่าจุดต่ำสุดของคลื่น C ที่ระดับ 1.1325 อย่างไรก็ตาม ในเวลาเดียวกัน ฉากทัศน์นี้ยังคงเป็นเพียงฉากทัศน์ทางเลือกเท่านั้น เมื่อพิจารณาจากปัจจัยพื้นฐาน ผมมีแนวโน้มเชื่อมากกว่าว่าตลาดกำลังเข้าสู่การก่อตัวของคลื่นขาขึ้นขนาดใหญ่
ยูโรไม่ได้รีบร้อน
คู่เงิน EUR/USD เคลื่อนไหวแทบไม่เปลี่ยนแปลงตลอดวันอังคาร แม้ว่าตามปกติแล้วจะยังคงมีการแกว่งตัวเล็กน้อยเกิดขึ้นได้ก่อนปิดตลาด ผมเองก็อยากจะเขียนถึงข่าวหรือรายงานสำคัญบางอย่างในบทวิเคราะห์นี้ แต่วันนี้ไม่มีอะไรเลย ตลาดยังคงเคลื่อนไหวในโหมดกิจกรรมต่ำ และยังไม่มีอะไรที่โดดเด่นเป็นพิเศษเกิดขึ้น ณ ขณะนี้ ต้องเน้นย้ำอีกครั้งว่า เหตุการณ์ที่สำคัญที่สุดในสัปดาห์นี้ถูกนัดหมายไว้ในวันพฤหัสบดีและวันศุกร์
อาจดูเหมือนว่าตลาดจะมีความเคลื่อนไหวอย่างมีนัยสำคัญในวันพฤหัสบดีและวันศุกร์ อย่างไรก็ตาม ในมุมมองของผม ตลาดอาจยังคงไม่ค่อยมีการเคลื่อนไหวมากนัก หลังจากช่วงการสะสมกำลัง (consolidation) ในตอนนี้ ลองพิจารณาสถานการณ์ให้ดี: การเข้มงวดนโยบายการเงินของ ECB ในวันพฤหัสบดีจะไม่ใช่เรื่องเซอร์ไพรส์แน่นอน แน่นอนว่าสามารถคาดหวังการแข็งค่าของยูโรได้ เพราะ ECB จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งที่สองของปีนี้ ตรงกันข้ามกับ Fed ที่ยังอยู่ในช่วงเตรียมพร้อมจะใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดมากขึ้น ซึ่งก็ยังไม่ชัดเจนว่าจะลงมือจริงเมื่อใด ผมยังคงเชื่อว่า Fed จะถ่วงเวลาออกไปให้นานที่สุด ท่าทีของ FOMC ก่อนการประชุมเดือนกันยายนไม่อาจเรียกได้ว่า “เข้มงวด” หรือแม้แต่ “เด็ดขาด” ดังนั้น ในมุมมองของผม ความเป็นไปได้จริงที่ Fed จะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายนจึงไม่น่าจะเกิน 10–20% แน่นอนว่าผมอาจผิดก็ได้ แต่จนถึงตอนนี้ผมยังไม่เห็นสัญญาณของการเข้มงวดนโยบายการเงินที่ใกล้เข้ามา จากพื้นฐานเหล่านี้ ยูโรจึงมีโอกาสแข็งค่าขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในสัปดาห์นี้ แต่ผู้เล่นในตลาดเองกลับไม่รีบร้อนที่จะลงมือ ตลาดแทบไม่เปลี่ยนแปลงต่อเนื่องเป็นวันที่สามแล้ว
ข้อสรุปโดยรวม
จากการวิเคราะห์ EUR/USD ของผม ผมสรุปได้ว่าคู่เงินยังคงอยู่ในช่วงแนวโน้มขาขึ้นในระดับย่อย ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของคลื่นแรกในช่วงแนวโน้มขาขึ้นขนาดใหญ่ระลอกใหม่ ต้องยอมรับว่าช่วงแนวโน้มที่เริ่มต้นตั้งแต่เดือนมกราคมของปีนี้ อาจกลายเป็นรูปแบบ A-B-C-D-E หากสมมติฐานนี้ถูกต้อง การปรับตัวลงของราคาอาจกลับมาอีกครั้ง โดยมีเป้าหมายอยู่ต่ำกว่าจุดต่ำสุดของคลื่น C ที่ระดับ 1.1325 อย่างไรก็ตาม ผมมองว่านี่เป็นเพียงฉากทัศน์ทางเลือก ผมเชื่อว่าช่วงแนวโน้มขาขึ้นระลอกใหม่ได้เริ่มก่อตัวมาตั้งแต่เดือนมิถุนายนแล้ว และจะพาดันยูโรกลับไปทดสอบระดับ 1.20 และทะลุขึ้นไปได้อย่างมีนัยสำคัญ
บนกรอบเวลาที่สูงกว่า สามารถเห็นช่วงแนวโน้มขาขึ้น ตามมาด้วยการก่อตัวของโครงสร้างการปรับฐานแบบ A-B-C โครงสร้างนี้อาจพัฒนาไปเป็นห้าคลื่น แต่ในตอนนี้ผมมองว่ามันได้จบลงแล้ว หากเป็นเช่นนั้นจริง การก่อตัวของช่วงแนวโน้มขาขึ้นแบบแรง (impulsive) ระลอกใหม่ก็ได้เริ่มต้นขึ้นแล้ว
หลักการสำคัญของการวิเคราะห์ของผม:
โครงสร้างคลื่นควรจะเรียบง่ายและชัดเจน โครงสร้างที่ซับซ้อนมักเทรดยากและมักมีการเปลี่ยนแปลงอยู่เสมอหากไม่มีความมั่นใจว่าอะไรเกิดขึ้นในตลาด ควรหลีกเลี่ยงการเข้าเทรดไม่สามารถมีความมั่นใจ 100% เกี่ยวกับทิศทางของการเคลื่อนที่ของราคาได้ อย่าลืมใช้คำสั่ง Stop Loss เพื่อป้องกันความเสี่ยงการวิเคราะห์คลื่นสามารถผสมผสานกับการวิเคราะห์ประเภทอื่นและกลยุทธ์การเทรดรูปแบบอื่นได้