เมื่อวานนี้ ยูโรและปอนด์ยังคงครองความได้เปรียบเมื่อเทียบกับดอลลาร์ และคลายแรงกดดันที่เผชิญในช่วงครึ่งวันแรกลง
ดัชนีความเชื่อมั่นของธุรกิจขนาดเล็ก NFIB ซึ่งลดลงในเดือนสิงหาคม 1.1 จุด สู่ระดับ 98.7 ส่งผลกดดันต่อดอลลาร์ รายงานดังกล่าวสะท้อนให้เห็นว่าธุรกิจขนาดเล็กเริ่มรับรู้ถึงผลกระทบของเงินต้นทุนสูง และความอ่อนแอในส่วนนี้ร่วมกับความระมัดระวังของผู้บริโภคที่ไม่ต้องการเพิ่มหนี้บัตรเครดิต ช่วยกันวาดภาพบรรยากาศการชะลอตัว สำหรับยูโรและปอนด์ ฉากหลังเช่นนี้ส่งผลให้ภาวะตลาดสงบลง และทั้งสองคู่สกุลเงินเคลื่อนไหวในกรอบแคบ ๆ ผมยังไม่คิดว่าจะเกิดการเคลื่อนไหวที่เด่นชัดจนกว่าดอลลาร์จะมีปัจจัยสนับสนุนที่ทรงน้ำหนักมากพอ
ปฏิทินสำหรับสกุลเงินยูโรเช้านี้ถือว่าข้อมูลค่อนข้างเบาบาง ด้านข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคมีเพียงตัวเลขการผลิตภาคอุตสาหกรรมของฝรั่งเศส และด้านเหตุการณ์สาธารณะมีสุนทรพจน์ของ Christine Lagarde จาก European Central Bank และ Joachim Nagel จาก Bundesbank เท่านั้น การผลิตภาคอุตสาหกรรมของฝรั่งเศสเป็นตัวเลขลำดับรอง – มีโอกาสขยับค่าเงินได้เพียงไม่กี่จุด (pips) เท่านั้น สำหรับสุนทรพจน์ตามปกติแล้วควรค่าแก่การจับตา แต่ไม่ใช่ในตอนนี้: ในช่วงก่อนการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ย ตัวแทนธนาคารกลางมักหลีกเลี่ยงการพูดถึงนโยบายการเงินอย่างจริงจัง ดังนั้นผมคาดว่าจะเป็นถ้อยคำกลาง ๆ ที่นำไปใช้เทรดอะไรไม่ได้จากทั้งสองคน เทรดเดอร์หน้าใหม่ควรสังเกตไว้ว่า แค่มี “ชื่อใหญ่” อยู่ในกำหนดการ ไม่ได้แปลว่าตลาดจะได้รับข้อมูลที่มีประโยชน์เสมอไป
ภาวะ “สูญญากาศของสัญญาณ” ตอนนี้กลับกลายเป็นผลบวกต่อยูโร ไม่มีใครคาดว่าจะมีถ้อยแถลงแข็งกร้าว ตลาดได้สะท้อนการขึ้นดอกเบี้ยไปที่ระดับ 2.5% ล่วงหน้าแล้ว ซึ่งช่วยหนุนยูโรโดยไม่มีความเสี่ยงจากคอมเมนต์ไม่พึงประสงค์จาก ECB ผมมองว่าฝั่งกระทิงน่าจะยังคุมเกมได้จนกว่าจะมีคำตัดสินออกมา และโมเมนตัมขาขึ้นของ EUR/USD น่าจะดำเนินต่อไป แม้ว่าบททดสอบสำคัญจริง ๆ จะเริ่มตั้งแต่วันพรุ่งนี้
Momentumหาก EUR ทะลุระดับ 1.1635 ขึ้นไปได้ มีโอกาสดันคู่เงินไปที่ 1.1657 และถ้าโมเมนตัมยังต่อเนื่อง จุดถัดไปคือ 1.1673 ผมให้น้ำหนักกับฉากทัศน์นี้เป็นหลัก เพราะสอดคล้องกับบรรยากาศก่อนการประชุมโดยรวม และไม่ต้องการปัจจัยใหม่เกินกว่าสิ่งที่ตลาดรับรู้ไว้แล้ว การเข้าเทรดควรรอให้มีการปิดแท่งยืนยันเหนือระดับดังกล่าว แทนที่จะเข้าเมื่อแตะครั้งแรก เนื่องจากในภาวะความผันผวนต่ำ มักเกิดการ “จิ้มแล้วดีดกลับ” เพียงไม่กี่ pips อยู่บ่อย ๆ ด้านล่าง ระดับอ้างอิงคือ 1.1625 หากหลุดลงไปจะเปิดทางสู่ 1.1610 และ 1.1588 ผมมองว่าการลงลักษณะนี้เป็นเพียงการตอบสนองต่อข้อมูลฝรั่งเศสที่ออกมาอ่อนแอ หรือการรีบาวด์ของดอลลาร์ก่อนเหตุการณ์สำคัญ แต่ไม่ได้ให้น้ำหนักมากกับโอกาสที่จะพัฒนาเป็นเทรนด์ลงจริงจัง
สำหรับ GBP ระดับบนอยู่ที่ 1.3554 หากทะลุได้จะเปิดทางไปที่ 1.3573 และ 1.3596 คู่เงินเพิ่งหลุดออกห่างแนวต้าน 1.3545 ซึ่งก่อนหน้านี้ต้านแรงซื้อไว้ได้ถึงสองครั้ง นับเป็นสัญญาณบวกเล็ก ๆ ด้านล่างใช้ 1.3530 เป็นแนวหลัก หากหลุดอาจกระตุ้นแรงขายลงไปที่ 1.3501 และ 1.3480 ปอนด์วันนี้ไม่มีปัจจัยภายในประเทศของตัวเอง จึงยังต้องอิงทิศทางดอลลาร์เป็นหลัก การเคลื่อนไหวของปอนด์จึงมีแนวโน้มเป็นผลรองจากการเคลื่อนไหวของยูโร
Mean Reversionแนวคิดก็เหมือนเดิม: เทรดสวนทางเมื่อราคาทะลุกรอบแล้วออกไปไม่สำเร็จ
สำหรับ EUR ระดับอ้างอิงด้านบนอยู่ที่ 1.1641 ควรมองหาจังหวะขายเฉพาะกรณีที่ราคาพยายามยืนเหนือระดับนี้แล้วไม่สำเร็จ และกลับลงมาต่ำกว่าอีกครั้ง วันนี้ควรระมัดระวังเป็นพิเศษ บรรยากาศโดยรวมยังเอื้อให้ฝั่งซื้อได้เปรียบ และการเข้าขายท่ามกลางบรรยากาศก่อนการประชุม ECB นั้นมีความเสี่ยง ระดับล่างอยู่ที่ 1.1623 หากมีการหลุดระดับนี้ลงไปแล้วไม่สำเร็จ และราคากลับขึ้นมายืนเหนือระดับเดิมได้ จะเป็นสัญญาณเข้าซื้อ ซึ่งผมมองว่าเป็นทางเลือกที่น่าสนใจกว่า เพราะสอดคล้องไปในทิศทางเดียวกับตลาด
สำหรับ GBP ช่วงราคาด้านบนอยู่ที่ 1.3560 และด้านล่างอยู่ที่ 1.3532 รูปแบบเป็นมาตรฐานและเงื่อนไขก็เอื้ออำนวย: ภาวะผันผวนต่ำและการขาดข่าวจากสหราชอาณาจักรสร้างสภาพแวดล้อมที่การหลุดกรอบหลอกมีโอกาสเกิดบ่อยกว่าการหลุดกรอบจริง ทั้งสองกรณี ควรวางจุดหยุดขาดทุนเลยจุดสุดขีดของการหลุดกรอบหลอกไป แทนที่จะวางที่ระดับเลขกลมที่ใกล้ที่สุด
วันนี้ภาพรวมค่อนข้างชัด ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ส่งสัญญาณเย็นตัวลง แต่ดอลลาร์กลับไม่ใช้โอกาสกดดันให้ได้เปรียบ ปฏิทินเศรษฐกิจของยูโรโซนค่อยข้างเบาบาง และตลาดให้ความสนใจกับการตัดสินใจของ ECB ในวันพรุ่งนี้มากกว่า ภายใต้เซ็ตอัปนี้ ผมให้ความสำคัญกับฝั่ง Long ในยูโรมากกว่า—ทั้งจากการเบรกขึ้นเหนือกรอบบนที่ยืนยันแล้ว และจากการเบรกลงล้มเหลวแล้วดีดกลับขึ้นมาที่กรอบล่าง—ขณะที่ฝั่ง Short จะมองเป็นเพียงเทรดสวนระยะสั้น ภายหลังจากที่การพยายามไปต่อของราคาไม่สำเร็จ สำหรับ GBP ผมไม่คาดหวังการเคลื่อนไหวแบบเดี่ยวๆ จึงเลือกเทรดจากแนวกรอบราคามากกว่า จนกว่าดอลลาร์จะแสดงทิศทางที่ชัดเจน