คู่สกุลเงิน EUR/USD แทบไม่ขยับตัวอีกครั้งในวันพุธ ไม่มีการประกาศตัวเลขเศรษฐกิจมหภาคสำคัญใด ๆ ออกมา และก็ไม่ได้คาดหวังว่าถ้อยแถลงของ Christine Lagarde จะมีประเด็นดราม่ามากนัก เหตุผลก็เพราะการประชุม European Central Bank จะมีขึ้นในวันนี้อยู่แล้ว จึงมีความเป็นไปได้น้อยที่ประธานจะออกมาพูดถึงนโยบายการเงิน แผนในอนาคต หรือการตัดสินใจที่จะประกาศอย่างเป็นทางการ นักลงทุนทำได้เพียงรออย่างอดทนจนถึง “ชั่วโมงจริง” เท่านั้น
เราทราบกันดีว่า ECB แทบจะแน่นอนแล้วว่าจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดเบสิสในวันนี้ — ความเป็นไปได้ราว 99% แล้วแบบนี้ยูโรจะได้ประโยชน์หรือไม่? ต้องไม่ลืมว่า การประชุม ECB ช่วงหลังมานี้มักถูกเพิกเฉยจากนักลงทุน แม้จะมีการขึ้นดอกเบี้ยก็ตาม ตลาดส่งสัญญาณชัดเจนว่าตอนนี้ให้ความสำคัญกับการประชุม Federal Reserve เป็นหลัก และการประชุม Fed รอบถัดไปก็จะมีขึ้นในสัปดาห์หน้า พร้อมกับการประชุม Bank of England ด้วย ดังนั้น เมื่อการตัดสินใจของวันนี้ถูกคาดการณ์ไว้อย่างกว้างขวางอยู่แล้ว ตลาดจึงแทบไม่มีข้อมูลใหม่ให้ต้องตอบสนอง เราคาดว่าจะมีแรงเหวี่ยงทางอารมณ์เกิดขึ้นบ้าง แต่คงไม่มากไปกว่านั้น
งานแถลงข่าวของ Lagarde อาจสร้างปฏิกิริยาในตลาดได้มากกว่าตัวการตัดสินใจเรื่องดอกเบี้ยเองเสียอีก หากเธอส่งสัญญาณว่าการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายนจะไม่ใช่ครั้งสุดท้าย ยูโรก็มีโอกาสแข็งค่ามากกว่าผลจากการ “ปรับเข้มเชิงกลไก” เพียงอย่างเดียว อย่างไรก็ตาม เราสงสัยว่า Lagarde จะให้ forward guidance ในตอนนี้ เนื่องจากธนาคารกลางต่าง ๆ กำลังเผชิญกับความไม่แน่นอนอย่างลึกซึ้ง ทั้งด้านเงินเฟ้อ พลังงาน ภูมิรัฐศาสตร์ และการเมือง ดังนั้นการให้คาดการณ์หรือคำมั่นใด ๆ ในเวลาที่อนาคตยังคลุมเครือถึงเพียงนี้จึงเป็นเรื่องไม่รอบคอบ
ด้วยเหตุนี้ เราคาดว่าจะเห็นการเคลื่อนไหวของตลาดมากกว่าวันก่อน ๆ และมากกว่าช่วงหกสัปดาห์ที่ผ่านมา แต่ไม่น่าจะถึงขั้นผันผวนรุนแรง ทั้งวันน่าจะจบลงด้วยการขยับราว 60–70 pips และแทบไม่เปลี่ยนแปลงภาพทางเทคนิคในปัจจุบันมากนัก ขณะนี้ภาพทางเทคนิคยังคงสนับสนุนยูโรในหลายกรอบเวลา กรอบรายวันเท่านั้นที่ยังคงสะท้อนภาวะ sideway ตลอดทั้งปี แต่ในที่สุดก็จะสิ้นสุดลง
ตลาดยังไม่อยากขยับแรง เพราะตัวเลข CPI สหรัฐ การประชุม Fed และการประชุม BoE กำลังจะตามมา สัปดาห์หน้าจึงอาจเป็นช่วงที่ปลดล็อกภาวะชะงักงันของตลาดและทำให้เกิดการเคลื่อนไหวที่มีนัยสำคัญมากขึ้น ในตอนนี้ รายงานเงินเฟ้อสหรัฐอาจมีความสำคัญต่อทิศทางตลาดมากกว่าการตัดสินใจของ ECB ในวันนี้เสียอีก ตลาดยังคงจับตาดูการดำเนินการและวาทกรรมของเจ้าหน้าที่ Fed เป็นหลัก เราไม่อาจบอกได้ว่า Fed อยู่ในโหมดเหยี่ยวอย่างเต็มตัวในตอนนี้ ต่อให้การตัดสินใจของ ECB ไม่ได้สร้างปฏิกิริยามากนัก ยูโรก็น่าจะยังมีแนวโน้มแข็งค่าต่อไปในระดับกลาง
ความผันผวนเฉลี่ยของ EUR/USD ตลอด 5 วันทำการล่าสุด ณ วันที่ 10 กันยายน อยู่ที่ 40 pips ซึ่งถือว่า "ต่ำ" เราคาดว่าคู่นี้จะเคลื่อนไหวในกรอบ 1.1590–1.1670 ในวันพฤหัสบดี ช่อง Linear Regression หลักชี้ขึ้น แสดงถึงแนวโน้มขาขึ้น ขณะที่ค่า CCI เข้าเขต Oversold เป็นสัญญาณเตือนว่าการปรับฐานอาจใกล้สิ้นสุด
แนวรับใกล้ที่สุด:S1 – 1.1597
S2 – 1.1536
S3 – 1.1475
แนวต้านใกล้ที่สุด:R1 – 1.1658
R2 – 1.1719
R3 – 1.1780
คำแนะนำในการเทรด:EUR/USD ยังคงอยู่ในแนวโน้มขาขึ้นบนกรอบเวลา 4 ชั่วโมง และสถานการณ์ปัจจุบันอาจเป็นจุดเริ่มต้นของขาขึ้นรอบใหม่ในกรอบเวลาที่สูงกว่า ปัจจัยพื้นฐานในภาพรวมของดอลลาร์ยังคงเป็นลบ: ในปี 2026 ดอลลาร์ได้รับแรงหนุนจากปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์และจุดยืนแบบ Hawkish ของ Fed แต่ปัจจัยเหล่านี้ไม่ได้ช่วยหนุนค่าเงินดอลลาร์อีกต่อไป เมื่อราคาต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ ให้พิจารณาเปิด Short ในเชิงการปรับฐาน โดยมีเป้าหมายที่ 1.1597 และ 1.1590 ส่วนเมื่อราคาอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ การเปิด Long ยังคงเหมาะสม โดยมีเป้าหมายที่ 1.1658 และ 1.1670
คำอธิบายภาพประกอบ:Regression Channel ใช้ช่วยระบุแนวโน้มปัจจุบัน หากทั้งสองช่องชี้ไปในทิศทางเดียวกัน แสดงว่าแนวโน้มในขณะนั้นมีความแข็งแกร่ง;
เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (การตั้งค่า 20,0 แบบ Smoothed) ใช้กำหนดแนวโน้มระยะสั้น และบอกทิศทางการเทรดที่ควรเน้นในช่วงเวลาปัจจุบัน;
Murray Levels เป็นระดับเป้าหมายของการเคลื่อนไหวหลักและการปรับฐานของราคา;
ระดับความผันผวน (เส้นสีแดง) เป็นกรอบราคาโดยประมาณที่คาดว่าคู่เงินจะเคลื่อนไหวอยู่ภายในช่วง 24 ชั่วโมงข้างหน้า โดยอิงจากตัวชี้วัดความผันผวนในปัจจุบัน;
อินดิเคเตอร์ CCI – เมื่อค่าเข้าสู่เขต Oversold (ต่ำกว่า -250) หรือเขต Overbought (สูงกว่า +250) จะบ่งชี้ว่าแนวโน้มมีโอกาสกลับตัวไปในทิศทางตรงกันข้ามในไม่ช้า