Bitcoin ก่อให้เกิดคำถาม หลังราคาร่วงติดต่อกันเป็นวันที่สี่

Bitcoin ร่วงลงเป็นวันที่สี่ติดต่อกันในการซื้อขาย โดยอ่อนตัวลงมากสุดราว 2.2% ในวันนี้มาอยู่ที่ 76,563 ดอลลาร์ ขณะที่บรรยากาศที่เปราะบางของสินทรัพย์เสี่ยงยิ่งทำให้การรักษาโมเมนตัมขาขึ้นทำได้ยากขึ้น

ความตึงเครียดที่ทวีความรุนแรงขึ้นในตะวันออกกลางดันราคาน้ำมันขึ้นเหนือ 105 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในสัปดาห์นี้ ส่งผลกระทบต่อนักลงทุนที่กำลังเก็งว่า Fed จะผ่อนคลายนโยบายการเงินในเร็ว ๆ นี้ ราคาพลังงานที่สูงขึ้นกดดันทั้งตลาดหุ้นและพันธบัตร พร้อมทั้งหนุนให้ความคาดหวังเงินเฟ้อเพิ่มขึ้น ซึ่งทำให้ธนาคารกลางยากที่จะมองข้าม นั่นคือเหตุผลที่ดัชนีราคาผู้ผลิต (Producer Price Index) ล่าสุดซึ่งแสดงให้เห็นการปรับขึ้น 0.4% ต่อเดือนในเดือนสิงหาคม และ 5.4% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า กลับเร่งให้เกิดการเทขายในวันพฤหัสบดี มากกว่าจะถูกตลาดเพิกเฉย

การย่อตัวในรอบนี้ยังคงอยู่ในกรอบการเคลื่อนไหวกว้างตามปกติของ Bitcoin มากกว่าที่จะเป็นสัญญาณของโครงสร้างขาลงรอบใหม่: สินทรัพย์นี้ซื้อขายอยู่ในกรอบประมาณ 60,000–80,000 ดอลลาร์ตั้งแต่ต้นเดือนกุมภาพันธ์ ซึ่งยังห่างจากจุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในเดือนตุลาคมที่ราว 126,000 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม การที่ราคาพยายามยืนเหนือระดับ 80,000 ดอลลาร์หลายครั้งแต่ล้มเหลว แสดงให้เห็นว่าการฟื้นตัวรอบล่าสุดเผชิญความยากลำบากในการไปต่อ ท่ามกลางอุปสงค์จากนักลงทุนสหรัฐที่ยังไม่สม่ำเสมอ

ขอทบทวนว่า แรงพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วของ Bitcoin ในช่วงปลายเดือนสิงหาคม เป็นตัวจุดชนวนให้เกิดการปิดสถานะ Short ในสัญญา Perpetual Futures เป็นจำนวนมากเป็นประวัติการณ์ และนับตั้งแต่นั้นราคาก็ทยอยปรับฐานจากรอบดีดตัวดังกล่าวออกมา ส่วนหนึ่งของความอ่อนแอในปัจจุบันจึงสะท้อนถึงแรงหนุนจาก Short Squeeze ที่ค่อย ๆ จางลงตามธรรมชาติ มากกว่าจะเป็นข่าวลบเชิงปัจจัยพื้นฐานระลอกใหม่

วันนี้ตลาดจับตาดูดัชนีราคาผู้บริโภค (Consumer Price Index) ซึ่งคาดว่าจะสะท้อนเงินเฟ้อพื้นฐานของสหรัฐที่ยังค่อนข้างอยู่ในระดับปานกลาง แม้ว่าการขึ้นของราคาน้ำมันเบนซินจะดันตัวเลขเงินเฟ้อหัวข้อหลักให้สูงขึ้น เจ้าหน้าที่ Fed หลายคนส่งสัญญาณว่าการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยในวันที่ 15–16 กันยายนอาจขึ้นอยู่โดยตรงกับรายงานฉบับนี้ ในมุมมองของผม CPI คือบททดสอบจริงของตลาด: การผสมผสานกันระหว่างราคาน้ำมันที่แพงและเงินเฟ้อพื้นฐานที่ยืดเยื้อ อาจเป็นปัจจัยที่ชี้ชัดให้ Fed ตัดสินใจเชิงเข้มงวด ขณะที่ตัวเลขที่ออกมาอ่อนกว่าคาดจะเปิดโอกาสให้ Bitcoin ได้ทดสอบแนวต้านสำคัญหลายเดือนบริเวณ 80,000 ดอลลาร์อีกครั้ง

ข้อแนะนำด้านการเทรด

Bitcoin

ในขณะนี้แรงซื้อกำลังตั้งเป้าการกลับขึ้นไปที่ $78,500 ซึ่งหากทำได้จะเปิดทางไปสู่ $80,200 โดยตรง และต่อเนื่องไปถึง $81,900 การผ่านระดับ $81,900 ขึ้นไปได้จะเป็นสัญญาณของความพยายามกลับเข้าสู่ภาวะตลาดกระทิงอีกครั้ง ด้านลบ คาดว่าจะมีแรงซื้อรองรับบริเวณ $77,200 หากราคาหลุดลงมาต่ำกว่าบริเวณนี้อีกครั้ง อาจกด BTC ลงไปแถว $75,300 ได้อย่างรวดเร็ว โดยเป้าหมายด้านลบถัดไปที่ไกลที่สุดอยู่บริเวณ $72,800

Ethereum

การยืนเหนือระดับ $2,501 ได้อย่างชัดเจน จะเปิดทางขึ้นโดยตรงสู่ $2,573 เป้าหมายขาขึ้นที่ไกลที่สุดอยู่บริเวณจุดสูงใกล้ $2,624 การ breakout เหนือระดับนี้จะบ่งชี้ถึงมุมมองขาขึ้นที่แข็งแกร่งขึ้นและความสนใจจากฝั่งผู้ซื้อที่กลับมาอีกครั้ง ด้าน downside คาดว่าจะมีแรงซื้อแถวๆ $2,444 หากราคาร่วงลงต่ำกว่าบริเวณดังกล่าวอีกครั้ง อาจกดให้ ETH ลงไปแถว $2,385 ได้อย่างรวดเร็ว โดยเป้าหมาย downside ที่ไกลที่สุดอยู่บริเวณ $2,320

สิ่งที่แสดงบนกราฟ

การที่ราคาเข้าใกล้หรือทะลุผ่านเส้นค่าเฉลี่ยเหล่านี้ มักทำให้การเคลื่อนไหวของราคาชะลอลง หรือไม่ก็ช่วยกระตุ้นให้เกิดโมเมนตัมใหม่ในตลาด