คู่สกุลเงิน EUR/USD เคลื่อนไหวด้วยความผันผวนต่ำมากและแทบไม่มีแรงขับเคลื่อนอีกครั้งในวันศุกร์ เราขอให้เทรดเดอร์ให้ความสนใจอีกครั้งว่าในช่วงหนึ่งเดือนครึ่งที่ผ่านมา ราคามีความผันผวนเกิน 63 จุดเพียง 2 ครั้ง และเกิน 58 จุดเพียง 4 ครั้ง กล่าวอีกนัยหนึ่ง ในช่วง 30 วันที่ผ่านมา มีถึง 26 วันซึ่งราคาขยับไม่ถึง 59 จุดต่อวัน และความผันผวนเฉลี่ยในช่วงเวลาดังกล่าวอยู่ที่เพียง 44 จุดต่อวัน นั่นคือทั้งหมดที่ตอนนี้คุณจำเป็นต้องรู้เกี่ยวกับ “ความพร้อม” ของตลาดที่จะเทรด
ตลอดสัปดาห์ที่แล้ว มีเหตุการณ์ที่น่าสนใจและสำคัญหลายอย่างที่ตามหลักแล้วควรเป็นตัวกระตุ้นให้ตลาดตอบสนองมากกว่านี้ ซึ่งโดยหลักการแล้วก็ถือว่าเกิดขึ้น ในวันพฤหัสบดี European Central Bank ประกาศปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งที่สองในปี 2026 และยัง “เปิดช่อง” ทิ้งไว้สำหรับการเข้มงวดเชิงนโยบายเพิ่มเติม ในวันศุกร์ รายงานเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ถูกเผยแพร่ออกมา ซึ่งกลายเป็นเหมือน “ท่อนจบ” ของโซนาต้าชื่อว่า “การเตรียมตัวสำหรับการประชุม Fed” แม้ว่าเทรดเดอร์จะเข้าใจดีอยู่แล้วว่าควรคาดหวังอะไรทั้งสองฝั่ง และผลออกมาตรงตามคาดทั้งหมด เราก็ยังไม่มองว่าปฏิกิริยาของตลาดนั้นสมเหตุสมผลหรือเพียงพอ ในวันพฤหัสบดีคู่เงินเคลื่อนไหว 49 จุด วันศุกร์ 50 จุด ภายใต้สภาพตลาดตอนนี้ ตัวเลขเหล่านี้ถือเป็นการเพิ่มขึ้นของความผันผวนแล้ว เพราะในสามวันแรกของสัปดาห์ ราคายังไม่เคยแกว่งเกิน 34 จุดเลยด้วยซ้ำ
เรายังไม่แน่ใจด้วยซ้ำว่าคุ้มค่าหรือไม่ที่จะลงรายละเอียดวิเคราะห์การประชุมของ ECB หรือรายงานเงินเฟ้อในตอนนี้ รวมถึงข้อมูล เหตุการณ์ และข่าวอื่น ๆ ทั้งหมด เราได้กล่าวไว้หลายครั้งในบทวิเคราะห์ก่อนหน้าแล้วว่า หากตลาด “ไม่อยากขยับ” และเทรดเดอร์ “ไม่อยากเทรด” ไม่ว่าปัจจัยพื้นฐาน เหตุการณ์ระดับมหภาค หรือสัญญาณทางเทคนิคแบบใด ๆ ก็ไม่สามารถทำให้ราคาเคลื่อนไหวมากขึ้นได้ ต่อให้ ECB ปรับขึ้นดอกเบี้ย 3% และเงินเฟ้อในสหรัฐฯ พุ่งขึ้นไปถึง 10% ถ้าตลาดไม่มองว่าเป็นเหตุผลที่ควรต้องตอบสนอง ราคาก็จะไม่ไปไหนอยู่ดี
ต้องไม่ลืมว่า ECB ได้ดำเนินการเข้มงวดเชิงนโยบายเป็นครั้งที่สองของปีนี้แล้ว และครั้งนี้ก็มีแนวโน้มสูงว่าจะไม่ใช่ครั้งสุดท้าย ราคาน้ำมันกลับมาปรับตัวขึ้นอย่างรวดเร็วอีกครั้ง ดังนั้นเงินเฟ้อจะเร่งตัวทั่วโลก คำถามตอนนี้จึงเหลือเพียงว่า ธนาคารกลางต่าง ๆ จะตอบสนองอย่างไร ECB แสดงให้เห็นชัดว่าพร้อมจะใช้นโยบายแบบเหยี่ยวอย่างต่อเนื่อง Bank of England ก็พร้อมจะเข้มงวดเท่าที่จำเป็นเช่นกัน คำถามที่เหลือจึงอยู่ที่ Federal Reserve ขณะนี้ตลาดมีความเชื่อมั่นราว 87% ว่า Fed จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายในวันพุธ หากเป็นเช่นนั้น การตัดสินใจดังกล่าวก็ถูกสะท้อนอยู่ในราคาไปล่วงหน้าแล้ว และเราไม่ควรคาดหวังว่าเงินดอลลาร์สหรัฐจะแข็งค่าขึ้นแรงจากเหตุการณ์นี้ในตัวของมันเอง
ในขณะเดียวกัน เรากลับมีความรู้สึกว่าตลาดตั้งใจ “มองหา” เหตุผลใดก็ตามเพื่อเข้าซื้อดอลลาร์ ซึ่งเราได้เห็นหลายครั้งแล้วในปี 2026 สิ่งที่ทำให้เรากังวลมากกว่าก็คือ ตลาดยังคงเพิกเฉยต่อปัจจัยที่บ่งชี้ถึงความแข็งแกร่งของยูโรซ้ำแล้วซ้ำเล่า — การเข้มงวดนโยบายของ ECB ก็เป็นหนึ่งในนั้น และนี่ไม่ใช่ครั้งแรกในปี 2026 ที่เกิดลักษณะเช่นนี้
ความผันผวนเฉลี่ยของคู่สกุลเงิน EUR/USD ในช่วง 5 วันทำการล่าสุด ณ วันที่ 14 กันยายน อยู่ที่ 38 pips และถูกจัดอยู่ในระดับ “ต่ำ” โดยคาดว่าคู่นี้จะเคลื่อนไหวในกรอบระหว่าง 1.1561 ถึง 1.1637 ในวันจันทร์ ช่องเชิงเส้น (linear regression) ด้านบนชี้ขึ้น แสดงถึงแนวโน้มขาขึ้น ขณะที่ CCI เข้าสู่เขต oversold เตือนถึงความเป็นไปได้ที่การปรับฐานขาลงอาจใกล้สิ้นสุด
แนวรับที่ใกล้ที่สุด:S1 – 1.1597
S2 – 1.1536
S3 – 1.1475
แนวต้านที่ใกล้ที่สุด:R1 – 1.1658
R2 – 1.1719
R3 – 1.1780
คำแนะนำในการเทรด:คู่เงิน EUR/USD ยังคงอยู่ในแนวโน้มขาขึ้นบนกรอบเวลา 4 ชั่วโมง ซึ่งอาจเป็นจุดเริ่มต้นของคลื่นขาขึ้นรอบใหม่ในแนวโน้มขาขึ้นขนาดใหญ่บนกรอบเวลาที่สูงกว่า พื้นฐานเชิงมหภาคในภาพรวมสำหรับดอลลาร์ยังคงเป็นลบ แต่ในปี 2026 ปัจจัยด้านภูมิรัฐศาสตร์ก่อน และจุดยืนเชิงเข้มงวดของ Fed ในเวลาต่อมา ได้ให้การสนับสนุนที่แข็งแกร่งต่อสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ อย่างไรก็ตาม ปัจจัยเหล่านั้นไม่ได้หนุนค่าเงินดอลลาร์ในปัจจุบัน หากราคาต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ สามารถพิจารณาเปิดสถานะขายจากมุมมองการปรับฐาน โดยมีเป้าหมายที่ 1.1561 และ 1.1536 ส่วนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ สถานะซื้อยังคงมีความเหมาะสม โดยมีเป้าหมายที่ 1.1658 และ 1.1719
คำอธิบายภาพประกอบ:Regression channels ใช้ช่วยระบุแนวโน้มปัจจุบัน หากทั้งสองช่องชี้ไปในทิศทางเดียวกัน แสดงว่าแนวโน้มในตอนนี้แข็งแกร่ง;
เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (ตั้งค่า 20,0 แบบ smoothed) ใช้กำหนดแนวโน้มระยะสั้นและทิศทางที่ควรเน้นการเทรดในช่วงเวลาปัจจุบัน;
ระดับ Murray คือระดับเป้าหมายสำหรับการเคลื่อนไหวของราคาและการปรับฐาน;
ระดับความผันผวน (เส้นสีแดง) คือกรอบราคาที่มีโอกาสสูงที่คู่เงินจะเคลื่อนไหวอยู่ภายในในช่วง 24 ชั่วโมงข้างหน้า โดยอิงจากตัวบ่งชี้ความผันผวนปัจจุบัน;
อินดิเคเตอร์ CCI – เมื่อตัวชี้วัดเข้าสู่เขต oversold (ต่ำกว่า -250) หรือเขต overbought (สูงกว่า +250) หมายถึงแนวโน้มมีโอกาสสูงที่จะเกิดการกลับตัวไปในทิศทางตรงกันข้ามในไม่ช้า