คู่อัตราแลกเปลี่ยน GBP/USD สูญเสียโมเมนตัมขาขึ้นไปแล้ว และในตอนนี้ ภาพบนกราฟบ่งชี้ว่าปอนด์มีแนวโน้มจะอ่อนค่าลงต่อไป ราคาได้ตอบสนองต่อ bearish imbalance 27 ซึ่งเปิดโอกาสให้เทรดเดอร์เปิดสถานะขาย และสร้างแนวโน้มใหม่ที่ไม่น่าชื่นชมสำหรับปอนด์ เมื่อวานนี้ Fed ได้ดำเนินนโยบายการเงินให้ตึงตัวขึ้น ขณะที่วันนี้ Bank of England ยังคงมีท่าทีเป็นกลาง เปิดช่องไว้สำหรับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย อย่างไรก็ตาม “ประตูที่เปิดไว้” นี้ไม่เพียงพอจะทำให้เทรดเดอร์พอใจ ECB ได้ขึ้นดอกเบี้ยมาแล้วสองรอบ Fed หนึ่งรอบ ในขณะที่ Bank of England คาดว่าเงินเฟ้อจะเพิ่มขึ้นไปที่ 4% แต่กลับยังยืนอยู่ข้างสนาม ในขณะที่ธนาคารกลางอื่นๆ เดินหน้าดำเนินการอย่างเด็ดขาดมากกว่า ดังนั้นปอนด์จึงแทบไม่มีโอกาสแข็งค่าขึ้นในวันนี้ และอาจดีดตัวขึ้นได้เพียงเล็กน้อยในรูปของการปรับฐานเท่านั้น
แม้ภาพรวมที่ไม่เป็นผลดีกับปอนด์อังกฤษในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา แต่ดอลลาร์สหรัฐเองก็เผชิญแรงกดดันอย่างหนักเช่นกันในช่วงหลายเดือนหลัง รวมถึงการปรับฐานลงที่มีนัยสำคัญหลายครั้ง หาก Fed ไม่ได้ตัดสินใจขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายน และไม่ส่งสัญญาณความพร้อมที่จะเข้มงวดนโยบายอีกอย่างน้อยหนึ่งครั้งก่อนสิ้นปี ฉันก็ยังจะมองว่าดอลลาร์สหรัฐมีแนวโน้มอ่อนค่าอยู่ดี เพียงแต่ตอนนี้ฉันคาดการอ่อนค่าจากระดับที่ต่ำลงกว่าเดิม Imbalance 25 มีบทบาทต่อปอนด์เช่นเดียวกับที่ imbalance 19 มีต่อยูโร นั่นคือเป็น “ความหวังและแนวรับสุดท้าย” หากทั้งสองสกุลเงินยุโรปยืนต่ำกว่าระดับแพทเทิร์นเหล่านี้ได้อย่างมั่นคง ฝั่งขายจะไม่มีอะไรมาขวางกั้นได้อีก ยังมีโอกาสที่ราคาจะกลับมาเคลื่อนไหวในกรอบระยะปีได้ แต่โอกาสเหล่านี้จะไม่อยู่ตลอดไป
ณ ตอนนี้ ฝั่งขายมีโอกาสมากน้อยเพียงใด? ในมุมมองของฉัน โอกาสมีไม่มาก แต่ต้องยอมรับว่าดอลลาร์ได้เข้าสู่ช่วงเวลาที่เอื้ออำนวย Fed ไม่เพียงแต่ตัดสินใจขึ้นดอกเบี้ย แต่ยังส่งสัญญาณถึงเทรดเดอร์ว่าพร้อมจะดำเนินนโยบายเข้มงวดต่อไป ฉันไม่เชื่อว่าการร่วงลงของ GBP/USD แบบยืดเยื้อจะขับเคลื่อนด้วยปัจจัยนี้เพียงอย่างเดียว อย่างไรก็ตาม ตลอดไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา ตลาดแทบไม่ได้ทำอะไรนอกจาก “ราคาเข้าไปล่วงหน้า” กับการขึ้นดอกเบี้ยของ FOMC แล้วอะไรจะมาขัดขวางไม่ให้ตลาดเข้าซื้อดอลลาร์ต่อไปได้อีกหลายสัปดาห์ ภายใต้ฉากหลังการเข้มงวดนโยบายการเงินของ Fed เช่นนี้?
การเจรจาระหว่างสหรัฐอเมริกากับอิหร่านล้มเหลวอีกครั้งและในขณะนี้ก็หยุดชะงักลงแล้วเป็นที่เรียบร้อย เป็นระยะๆ อิหร่านและสหรัฐจะมีการโจมตี ตอบโต้ ข่มขู่ และตั้งคำขาดต่อกัน ซึ่งไม่ช่วยให้เกิดความคืบหน้าในการคลี่คลายความขัดแย้งหรือยุติสงครามแต่อย่างใด ไม่มีใครสามารถคาดเดาได้อย่างแม่นยำว่าสงครามจะยืดเยื้อไปอีกนานเท่าใด อย่างไรก็ตาม หากความขัดแย้งทวีความรุนแรงและขยายวงกว้างขึ้น ดอลลาร์อาจได้รับปัจจัยสนับสนุนเพิ่มเติม
การวิเคราะห์กราฟชี้ให้เห็นว่าภาพรวมได้เปลี่ยนจากขาขึ้นเป็นขาลงภายในเวลาเพียงไม่กี่วัน หลังจากที่สภาพคล่องด้านบนจากจุดสูงสุดของเดือนพฤษภาคมถูกดึงออกไป ปอนด์ตอบสนองต่อ bearish imbalance 27 ซึ่งเป็นตัวจุดชนวนให้ราคาเริ่มปรับตัวลดลงอีกครั้ง โดยมี imbalance 25 ที่อาจทำหน้าที่เป็นเป้าหมายของการปรับตัวลงครั้งนี้ นอกจากนี้ อาจมีการก่อตัวของ bearish imbalance ชุดใหม่ภายในสิ้นสุดการซื้อขายของวันนี้ และภายหลังฝั่งขายอาจได้รับโอกาสในการเปิดสถานะขายเพิ่มเติม
ปัจจัยพื้นฐานทางเศรษฐกิจในวันพฤหัสบดีไม่เอื้อต่อปอนด์อังกฤษ Bank of England ยังคงมีท่าทีเป็นกลาง ไม่ขึ้นดอกเบี้ย ไม่ประกาศอะไรเกี่ยวกับการเข้มงวดนโยบายเพิ่มเติม และจำนวนกรรมการเสียงข้างมากสายเหยี่ยวใน MPC ก็ไม่เปลี่ยนแปลงจากการประชุมครั้งก่อน และอยู่ในระดับที่สอดคล้องกับความคาดหวังของเทรดเดอร์ ดังนั้นฝั่งซื้อจึงไม่ได้รับแรงจูงใจเพียงพอสำหรับการโต้กลับในวันนี้
ภาพรวมด้านข้อมูลข่าวสารโดยรวมยังเป็นไปในทิศทางที่ว่า ในระยะยาว ฉันยังไม่สามารถคาดหวังสิ่งใดจากดอลลาร์สหรัฐได้นอกจากการอ่อนค่า สงครามระหว่างอิหร่านกับสหรัฐไม่ได้เปลี่ยนมุมมองระยะยาวของฉัน ปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์ทำให้ตลาดหวนคิดถึงสถานะ “สินทรัพย์ปลอดภัย” ของดอลลาร์อยู่หลายเดือน แต่ตอนนี้ความขัดแย้งได้ผ่านช่วงที่ร้อนแรงที่สุดมาแล้ว อนาคตของนโยบายการเงิน FOMC ยังเต็มไปด้วยความไม่แน่นอน ในขณะที่ตลาดเองยังคงคาดหวังเพียงการเข้มงวดนโยบายต่อไป ซึ่งเป็นเหตุผลสำคัญที่ทำให้ฝั่งขายยังคงมีมุมมองเชิงบวก สำหรับฉัน การแข็งค่าของดอลลาร์ทุกครั้งยังคงเป็นเพียงชั่วคราว และถูกขับเคลื่อนด้วยปัจจัยระยะสั้นเป็นหลัก นอกจากนี้ GBP/USD เคลื่อนไหวอยู่ในกรอบราคาตลอดทั้งปี การเคลื่อนไหวในกรอบเช่นนี้เปิดโอกาสให้เทรดเดอร์คาดหวังการเคลื่อนไหวได้แทบทุกทิศทางภายในขอบเขตของกรอบราคา และจนถึงตอนนี้ เทรดเดอร์ก็ยังไม่สามารถผลักดันราคาให้ทะลุกรอบนี้ออกไปได้
ปฏิทินข่าวสำหรับสหรัฐอเมริกาและสหราชอาณาจักร:
สหราชอาณาจักร – การเปลี่ยนแปลงปริมาณยอดขายปลีก (06:00 UTC)สหรัฐอเมริกา – การเปลี่ยนแปลงปริมาณการผลิตภาคอุตสาหกรรม (13:15 UTC)ในวันที่ 18 กันยายน ปฏิทินเศรษฐกิจมีเหตุการณ์สำคัญสองรายการ ซึ่งทั้งสองสามารถจัดว่า “มีความสำคัญไม่มากนัก” เมื่อเทียบกับการประชุมของธนาคารกลางทั้งสองแห่งไปแล้ว ผลกระทบของปัจจัยพื้นฐานทางเศรษฐกิจต่อบรรยากาศในตลาดในวันศุกร์อาจมีจำกัด
การคาดการณ์และคำแนะนำด้านการเทรดสำหรับ GBP/USD:
ภาพระยะยาวของปอนด์ยังคงเป็นขาขึ้น อย่างไรก็ตามตลอดไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา ฝั่งขายได้ยึดครองความได้เปรียบไป และแพทเทิร์นฝั่งซื้อทั้งหมดที่เคยมีได้ถูกทำให้ใช้การไม่ได้ การดึงสภาพคล่องจาก swing วันที่ 1 พฤษภาคม เป็นจุดเริ่มต้นให้เกิดการปรับตัวลง สัญญาณขายได้ก่อตัวขึ้นภายใน inverted imbalance 27 และสัญญาณขาลงอีกหนึ่งชุดได้ก่อตัวใน imbalance 27 เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ดังนั้นเทรดเดอร์จึงสามารถถือสถานะขายต่อไปได้ และยังมีพื้นที่สำหรับการปรับตัวลงต่อทั้งในยูโรและปอนด์ เป้าหมายปัจจุบันของปอนด์อยู่ที่บริเวณ 1.3307–1.3333 อาจมีการก่อตัวของ bearish imbalance อีกชุดหนึ่งภายในสิ้นสุดการซื้อขายของวันนี้ ขณะที่ imbalance 25 จะพยายามหยุดยั้งการรุกของฝั่งขายและช่วยกอบกู้สถานการณ์ให้ฝั่งซื้อไม่เสียหน้า ภาพรวมข้อมูลพื้นฐานยังไม่เอื้ออำนวยเพียงพอต่อดอลลาร์ ที่จะทำให้การอ่อนค่าของคู่เงินนี้ดำเนินต่อไปต่ำกว่า imbalance 25 ได้