ผมขอแนะนำให้เทรดเดอร์มือใหม่เทรดตามโครงสร้างคลื่นที่พบได้บ่อยที่สุด ทุกคนที่เคยศึกษาการวิเคราะห์คลื่นแม้เพียงผิวเผินก็จะทราบว่า โครงสร้างคลื่นแบบส่งตัว (impulsive) จะประกอบด้วย 5 คลื่น ในขณะที่โครงสร้างคลื่นปรับฐาน (corrective) จะประกอบด้วย 3 คลื่น เมื่อโครงสร้างคลื่นแบบส่งตัวจบลง โครงสร้างคลื่นแบบปรับฐานก็จะเริ่มขึ้น และกลับกัน แน่นอนว่าโครงสร้างมาตรฐานเหล่านี้ไม่ได้เกิดขึ้นในตลาดจริงเสมอไป แต่เมื่อใดที่เกิดขึ้น เทรดเดอร์มือใหม่ก็สามารถใช้เป็นพื้นฐานในการเทรดได้
ในตอนนี้ เรากำลังเผชิญกับโครงสร้างที่อาจพัฒนาเป็นรูปแบบ 5 คลื่น เราได้เห็นการปรับฐานแบบสามคลื่นที่ชัดเจน ซึ่งสามารถระบุได้ว่าเป็นคลื่น 2 หรือคลื่น B ดังนั้นการก่อตัวของโครงสร้างคลื่นส่งตัวขาใหม่จึงเริ่มต้นหลังจากนั้น คลื่นแรกของโครงสร้างนี้มีการยืดตัวค่อนข้างมากและไม่มีคลื่นย่อยแบบปรับฐานภายในเลย ดังนั้นมีความเป็นไปได้ว่าคลื่นปรับฐานอาจเริ่มต้นขึ้นในอนาคตอันใกล้ เมื่อคลื่นดังกล่าวจบลง การปรับตัวลงของ EUR/USD อาจกลับมาดำเนินต่อ โดยมีเป้าหมายบริเวณ 1.1420 ซึ่งสอดคล้องกับระดับ Fibonacci 161.8% ที่คำนวณจากขนาดของคลื่นแรก
ผมขอเตือนด้วยว่า ปัจจัยพื้นฐานมักส่งผลกระทบอย่างมากต่อการนับคลื่น วันพุธเป็นตัวอย่างที่ชัดเจน อินสตรูเมนต์กำลังเตรียมตัวที่จะก่อตัวเป็นคลื่นปรับฐานขาขึ้นอย่างชัดเจน แต่ผลการประชุม Fed กลับไม่เป็นไปตามที่ตลาดส่วนใหญ่คาดหวังกันไว้ ส่งผลให้การปรับตัวลงยังคงดำเนินต่อไป และคลื่นปรับฐานก็ไม่เกิดขึ้นเลย
ปัจจัยพื้นฐาน
ตลอดช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา ปัจจัยพื้นฐานถูกจับจ้องอยู่กับการประชุม Fed และทิศทางในอนาคตของผู้กำกับดูแลด้านการเงินของสหรัฐ เมื่อค่ำวานนี้ก็ได้ข้อสรุปชัดเจนว่า Kevin Warsh ไม่ได้มีเจตนาที่จะทำตามจุดยืนของ Donald Trump ซึ่งตลอดหนึ่งปีครึ่งที่ผ่านมาได้เรียกร้องให้มีการลดอัตราดอกเบี้ย และยังพยายามปลดผู้ว่าการ Fed ทุกคนที่ไม่พร้อมจะลงคะแนนเห็นชอบต่อการผ่อนคลายนโยบายการเงิน อย่างไรก็ตาม Donald Trump ไม่สามารถปลดแม้แต่ Lisa Cook ได้ เพราะแม้แต่ศาลฎีกาสหรัฐก็ไม่สามารถตัดสินตามแรงกดดันจากทำเนียบขาวได้เช่นกัน ยิ่งไปกว่านั้น หลังจาก Kevin Warsh ได้รับการแต่งตั้งเป็นประธาน Fed เขาก็หลุดพ้นจากอิทธิพลของ Donald Trump ไปโดยปริยาย และสามารถตัดสินใจในสิ่งที่ตนเองเห็นว่าสมควรได้อย่างอิสระ
ท่าทีของคณะกรรมการ FOMC ก็สมควรถูกกล่าวถึงแยกต่างหาก สมาชิกทั้ง 12 คนต่างลงคะแนนสนับสนุนนโยบายการเงินที่เข้มงวดมากขึ้น ดังนั้นต่อให้ Warsh ต้องการจะลดดอกเบี้ย เขาก็จะตกอยู่ในฝ่ายเสียงข้างน้อยอยู่ดี กล่าวคือ ต่อให้ Kevin Warsh ต้องการ เขาก็ไม่สามารถทำอะไรที่ขัดกับผู้ว่าการอีกสิบเอ็ดคนที่มีจุดยืนแบบเหยี่ยวได้ ซึ่งหมายความว่า Fed กำลังก้าวไปสู่การใช้นโยบายการเงินที่ตึงตัวมากขึ้น เพื่อผลักดันให้อัตราเงินเฟ้อกลับสู่เป้าหมาย 2% เราควรคาดหวังว่าดอลลาร์สหรัฐจะมีแนวโน้มแข็งค่าต่อเนื่องจากปัจจัยนี้หรือไม่? มีความเป็นไปได้อย่างยิ่ง แต่ดอลลาร์ไม่อาจแข็งค่าต่อไปได้เรื่อย ๆ จากปัจจัยนี้เพียงอย่างเดียว ในสัปดาห์หน้า ตลาดจะต้องการปัจจัยบวกชุดใหม่เพื่อคงระดับความต้องการถือครองดอลลาร์สหรัฐให้อยู่ในระดับสูงต่อไป
ข้อสรุปโดยรวม
จากการวิเคราะห์ EUR/USD ของผม ผมสรุปได้ว่าคู่นี้ยังคงเคลื่อนไหวอยู่ในช่วงขาลง ซึ่งอาจพัฒนาเป็นได้ทั้งโครงสร้างแบบสามคลื่นหรือห้าคลื่น หลังจากการปรับตัวลงไปแล้ว 200 จุดฐาน (basis points) ก็สมเหตุสมผลที่จะคาดหวังการก่อตัวของคลื่นปรับฐาน การเบรกทะลุเหนือระดับ 1.1470 ได้สำเร็จ ซึ่งสอดคล้องกับระดับ Fibonacci 127.2% บ่งชี้ว่าตลาดเริ่มพร้อมจะทยอยปิดทำกำไรสถานะขายบางส่วน ซึ่งอาจนำไปสู่การปรับตัวขึ้นของอินสตรูเมนต์ไปยังบริเวณ 1.1509 ซึ่งตรงกับระดับ Fibonacci 100.0% และอาจไปได้สูงกว่านั้น ผมคาดว่าจะเห็นการปรับฐานในช่วงไม่กี่วันข้างหน้า
หลักการสำคัญของการวิเคราะห์ของผม:
โครงสร้างคลื่นควรมีความเรียบง่ายและชัดเจน โครงสร้างที่ซับซ้อนเกินไปเทรดยาก และมักนำไปสู่การต้องปรับเปลี่ยนมุมมองการวิเคราะห์บ่อยครั้งหากไม่มีความมั่นใจในสิ่งที่เกิดขึ้นในตลาด ควรหลีกเลี่ยงการเข้าเทรดเป็นไปไม่ได้ที่จะมั่นใจในทิศทางของราคาได้ 100% อย่าลืมใช้คำสั่ง Stop Loss เพื่อป้องกันความเสี่ยงการวิเคราะห์คลื่นสามารถผสมผสานกับการวิเคราะห์ประเภทอื่นและกลยุทธ์การเทรดอื่น ๆ ได้