คู่เงิน GBP/USD ร่วงลงไป 160 pิปในวันอังคารและวันพุธ การดิ่งลงอย่างต่อเนื่องของสกุลเงินอังกฤษยังดำเนินต่อไป ทั้งที่ยังไม่ปรากฏเหตุผลที่ชัดเจน เมื่อวานนี้ ทั้งปัจจัยด้านข้อมูลเศรษฐกิจมหภาค ปัจจัยพื้นฐาน หรือภูมิรัฐศาสตร์ ต่างก็ไม่ใช่ตัวกระตุ้นให้ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นรอบใหม่ได้เลย ใช่ว่าในสัปดาห์นี้มีกรรมการหลายคนของคณะกรรมการนโยบายของ Federal Reserve ออกมาให้ความเห็นว่าจำเป็นต้องเดินหน้านโยบายการเงินแบบตึงตัวต่อไป แต่ตลาดคาดหวังอย่างอื่นอยู่แล้วหรือ? และดอลลาร์จะสามารถปรับตัวขึ้นต่อไปบนความคาดหวังว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายในอนาคตได้นานแค่ไหน? เมื่อ Fed ดำเนินการขึ้นดอกเบี้ยอีกหนึ่งหรือสองครั้งแล้ว ดอลลาร์จะยังขึ้นต่อไปได้อีกเพียงเพราะมีการขึ้นดอกเบี้ยหรือไม่? โดยภาพรวมแล้ว เราไม่มองว่าการเคลื่อนไหวขาลงในปัจจุบันเป็นสิ่งที่เป็นธรรมชาติหรือมีเหตุมีผลเท่าใดนัก เหตุผลเชิง “ทางการ” สำหรับการแข็งค่าของดอลลาร์มีอยู่ก็จริง แต่ก็เป็นเพียงเหตุผลเชิงรูปแบบเท่านั้น ปัจจัยแทบทั้งหมดที่ควรจะเป็นผลบวกต่อเงินปอนด์ถูกตลาดเมินเฉยมาแล้วหลายเดือน ย้ำอีกครั้งว่าอัตราเงินเฟ้อยังอยู่เหนือกรอบเป้าหมายไม่เฉพาะในสหรัฐฯ แต่ในสหราชอาณาจักรก็เช่นกัน ดังนั้น Bank of England แทบจะแน่นอนว่าจะต้องใช้นโยบายการเงินแบบตึงตัวมากขึ้นในช่วงสิ้นปี 2026 ไปจนถึงต้นปี 2027
ในเชิงเทคนิค ปอนด์ยังคงเคลื่อนไหวอยู่ในแนวโน้มขาลง ซึ่งสะท้อนจากเส้นแนวโน้ม (trend line) และการที่ราคายังคงอยู่ต่ำกว่าเส้นของอินดิเคเตอร์ Ichimoku ในสถานการณ์ที่ดีที่สุด ปอนด์อาจหวังได้เพียงการรีบาวด์หรือการปรับฐานสั้น ๆ ภายในแนวโน้มขาลงนี้เท่านั้น แม้จะไม่มีปัจจัยเชิงลบในเชิงพื้นฐานระยะสั้นเพิ่มเติม แต่เราก็ยังไม่เห็นแรงสนับสนุนจากตลาดในเชิงการเข้าซื้อเงินปอนด์อังกฤษในตอนนี้
ในกรอบเวลา 5 นาที (TF 5-minute) เมื่อวันพุธ มีสัญญาณเทรดฝั่งขายเกิดขึ้นหนึ่งครั้ง ในช่วงเซสชันยุโรป ราคาทะลุกรอบระดับ 1.3301–1.3309 ลงมา ทำให้นักเทรดสามารถเปิดสถานะขายได้ ภายในสิ้นวันสามารถปิดสถานะด้วยกำไรที่ดี หรือจะถือต่อข้ามไปถึงวันพฤหัสบดี เนื่องจากมีความเป็นไปได้สูงที่ปอนด์อาจปรับตัวลงต่อในวันนี้
รายงาน COTรายงาน COT สำหรับเงินปอนด์แสดงให้เห็นว่าเทรดเดอร์ประเภท non-commercial ครองตลาดด้วยสถานะขาย (short positions) มาหลายเดือนแล้ว ตำแหน่งสุทธิ (net position) ยังคงติดลบ แม้จะเป็นช่วงขาขึ้นระยะยาวอย่างต่อเนื่องก็ตาม เมื่อพิจารณาถึงเหตุการณ์ในตะวันออกกลาง ก็ไม่น่าแปลกใจที่ความต้องการดอลลาร์จะแข็งแกร่งในช่วงครึ่งแรกของปี 2026 สงครามสิ้นสุดลงอย่างเป็นทางการแล้ว แต่ความขัดแย้งยังดำเนินต่อไป ในระยะสั้นมีเพียงปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์เท่านั้นที่สามารถหนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐได้ อย่างไรก็ตาม ตราบใดที่คู่เงินยังไม่ปิดต่ำกว่าเส้นเทรนด์ เราไม่คาดว่าจะเห็นการร่วงลงอย่างรุนแรงและต่อเนื่อง
ในระยะยาว ดอลลาร์ยังคงอ่อนค่าลงจากนโยบายของ Trump ซึ่งเห็นได้ในกรอบเวลาแบบรายสัปดาห์ สงครามการค้าจะดำเนินต่อไปไม่ทางตรงก็ทางอ้อม และนโยบายของ Trump มีเป้าหมายทั้งโดยตรงและโดยอ้อมให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง แนวโน้มขาขึ้นระยะยาวยังคงอยู่ตามที่เส้นเทรนด์บ่งชี้ ล่าสุดราคาได้ทดสอบเส้นดังกล่าวและดีดตัวกลับออกมา จากรายงาน COT ล่าสุด (ลงวันที่ 15 กันยายน) กลุ่ม “Non-commercial” ปิดสัญญา BUY ไป 4,200 สัญญา และปิดสัญญา SELL ไป 4,300 สัญญา ดังนั้นตำแหน่งสุทธิของเทรดเดอร์ non-commercial จึงเพิ่มขึ้น 100 สัญญาในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา
วิเคราะห์ GBP/USD กรอบเวลา 1 ชั่วโมงในกรอบเวลา H1 คู่เงิน GBP/USD ยังคงเคลื่อนไหวในแนวโน้มขาลง การตัดสินใจและท่าทีของ Fed ได้เปลี่ยนมุมมองต่อดอลลาร์สหรัฐและทัศนคติของตลาดต่อดอลลาร์ไปอย่างมาก กล่าวได้ว่าเป็นครั้งที่สองของปีนี้ที่มี “หงส์ดำ” ปรากฏขึ้น นำพาข่าวดีอย่างมากให้กับดอลลาร์ในจังหวะที่แทบไม่มีใครคาดคิด ดังนั้น ณ ตอนนี้จึงควรตั้งข้อสงสัยต่อศักยภาพการปรับขึ้นของเงินปอนด์
สำหรับวันที่ 24 กันยายน ระดับสำคัญที่ควรให้ความสนใจมีดังนี้: 1.3042–1.3050, 1.3096–1.3115, 1.3179–1.3187, 1.3301–1.3309, 1.3369–1.3377, 1.3465–1.3480, 1.3588, 1.3671–1.3681 เส้น Senkou Span B (1.3450) และ Kijun-sen (1.3310) ก็สามารถเป็นแหล่งสัญญาณได้เช่นกัน แนะนำให้เลื่อน Stop Loss มาที่จุดคุ้มทุนเมื่อราคาเคลื่อนไปในทิศทางที่ถูกต้อง 20 pips เส้นต่าง ๆ ของอินดิเคเตอร์ Ichimoku อาจมีการขยับเปลี่ยนตำแหน่งระหว่างวัน ซึ่งควรนำมาพิจารณาเมื่อกำหนดสัญญาณเทรด
วันนี้ไม่มีการประกาศตัวเลขสำคัญทั้งในสหราชอาณาจักรและสหรัฐฯ ดังนั้นเทรดเดอร์จะไม่มีปัจจัยข่าวให้ตอบสนองมากนัก อย่างไรก็ตาม ในสถานการณ์ปัจจุบัน เทรดเดอร์แทบไม่จำเป็นต้องพึ่งเหตุการณ์ใด ๆ เพื่อใช้ในการตัดสินใจเทรด การปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่องและไร้ตรรกะของสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐยังคงดำเนินต่อไป
คำแนะนำในการเทรด:วันนี้เทรดเดอร์สามารถถือสถานะขายต่อไป โดยมีเป้าหมายที่บริเวณ 1.3179–1.3187 เนื่องจากสัญญาณขายได้เกิดขึ้นเมื่อวานในโซน 1.3301–1.3309 ส่วนสถานะซื้อสามารถเปิดได้หากมีการดีดตัวขึ้นจากโซน 1.3179–1.3187 โดยตั้งเป้าหมายที่บริเวณ 1.3301–1.3309
คำอธิบายสำหรับภาพประกอบ:ระดับแนวรับและแนวต้านเป็นเส้นสีแดงหนา ซึ่งเป็นบริเวณที่ราคาอาจสิ้นสุดการเคลื่อนไหว แต่ไม่ใช่แหล่งกำเนิดสัญญาณเทรด
เส้น Kijun-sen และ Senkou Span B เป็นเส้นของอินดิเคเตอร์ Ichimoku ที่ถูกย้ายมาจากกรอบเวลา 4 ชั่วโมงมาใช้ในกรอบเวลา 1 ชั่วโมง ซึ่งเป็นเส้นที่มีความแข็งแกร่ง
ระดับสุดขีด (Extreme levels) เป็นเส้นสีแดงบางซึ่งเป็นบริเวณที่ราคามีการดีดตัวกลับมาก่อนหน้านี้ เส้นเหล่านี้เป็นแหล่งกำเนิดสัญญาณเทรด
เส้นสีเหลืองใช้แสดงเส้นแนวโน้ม ช่องทางแนวโน้ม (trend channels) และรูปแบบทางเทคนิคอื่น ๆ
อินดิเคเตอร์หมายเลข 1 บนกราฟ COT แสดงขนาดของสถานะสุทธิ (net position) ของแต่ละกลุ่มเทรดเดอร์