บนกราฟรายชั่วโมง คู่เงิน GBP/USD ขยับขึ้นเล็กน้อยในวันศุกร์ เข้าหาแนวระดับ Fibonacci ถอยกลับ 100.0% ที่ 1.3272 การดีดตัวลงจากระดับนี้จะเป็นผลดีต่อดอลลาร์สหรัฐ และสนับสนุนการกลับมาปรับตัวลงต่อ มุ่งหน้าไปยังแนวรับที่บริเวณ 1.3164–1.3177 การยืนเหนือระดับ 1.3272 ได้อย่างมั่นคง จะเปิดโอกาสให้เทรดเดอร์คาดหวังการปรับตัวขึ้นต่อไปยังแนว Fibonacci ถัดไปที่ระดับ 76.4% บริเวณ 1.3368
สภาวะตลาดยังคงอยู่ในช่วง “ขาลง” คลื่นขาขึ้นลูกล่าสุดที่เพิ่งจบไปไม่สามารถทะลุจุดสูงสุดก่อนหน้าได้ ขณะที่คลื่นขาลงลูกใหม่ (ซึ่งยังอยู่ระหว่างการก่อตัว) กลับทะลุจุดต่ำสุดเดิมลงมา ดังนั้นตอนนี้ฝั่งหมีจึงเป็นฝ่ายคุมเกม การเข้มงวดนโยบายการเงินของ FOMC และมุมมองเชิง “เหยี่ยว” ที่ Kevin Warsh สื่อออกมา ได้หนุนให้ดอลลาร์แข็งค่าขึ้นอย่างรวดเร็ว การเปลี่ยนทิศของแนวโน้มปัจจุบันจึงมีโอกาสเกิดขึ้นได้ก็ต่อเมื่อราคาขยับขึ้นไปเหนือ 1.3567 หรือหลังจากที่เกิดคลื่น “ขาขึ้น” ครบสองคลื่นก่อน
ปัจจัยพื้นฐานในวันศุกร์ถือว่าเอื้อให้ฝั่งหมีเดินหน้าบุกต่อได้ค่อนข้างดี โดยเฉพาะอย่างยิ่งในจังหวะที่ฝั่งกระทิงเหมือนจะ “หยุดพักรบ” ไปแล้ว อย่างไรก็ตาม ตอนนี้ฝั่งหมีเองก็เลือกที่จะพักจังหวะเช่นกัน ทำให้เราได้เห็นการเคลื่อนไหวที่สวนทางกับสิ่งที่ตลาดคาดไว้ขึ้นมาอีกครั้ง ในขณะเดียวกัน Morgan Stanley ได้ออกบทวิเคราะห์คาดการณ์ว่า Bank of England จะปรับขึ้นดอกเบี้ยนโยบายสองครั้งในช่วงเดือนพฤศจิกายนและกุมภาพันธ์ ก่อนหน้านี้ Bank of England ระบุว่าพื้นฐานของตลาดสินค้าโภคภัณฑ์และวัตถุดิบยังไม่แสดงสัญญาณฟื้นตัว ซึ่งหมายความว่าการ “พัก” ยาวในการดำเนินนโยบายไม่ใช่กรณีฐานอีกต่อไป Bank of England กำลังเตรียมตัวเริ่มตอบสนองต่อเงินเฟ้อที่อยู่ในระดับสูงและความเสี่ยงที่อาจเร่งตัวขึ้นต่อไป ขอเตือนอีกครั้งว่า Fed ก็อาจขึ้นดอกเบี้ยได้สองครั้งในช่วงเวลาเดียวกัน นักเศรษฐศาสตร์ไม่ได้คาดหวังมากไปกว่านี้จากธนาคารกลางสหรัฐ โดยให้เหตุผลถึงความอ่อนแอในตลาดแรงงาน และผลกระทบของราคาพลังงานที่สูงรวมถึงภาษีนำเข้าต่ออัตราเงินเฟ้อที่น่าจะมีลักษณะชั่วคราว ดังนั้น ภายในฤดูใบไม้ผลิปี 2027 ทั้งสองธนาคารกลางอาจดำเนินการเข้มงวดนโยบายการเงินไปแล้วสองรอบ ซึ่งในตอนนี้ยังเป็นปัจจัยที่ช่วยหนุนค่าเงินดอลลาร์เพียงฝ่ายเดียว เทรดเดอร์ยังคงเพิกเฉยต่อนโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้นของสหราชอาณาจักร สำหรับตอนนี้ฝั่งกระทิงยังไม่รู้จะยึดเหนี่ยวกับปัจจัยใด และกำลังฝากความหวังไว้กับตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐที่อาจออกมาอ่อนแอในสัปดาห์นี้ ซึ่งในเวลานี้ก็แทบจะเป็นปัจจัยหนุนเพียงไม่กี่อย่างที่เหลืออยู่สำหรับพวกเขา
บนกราฟ 4 ชั่วโมง GBP/USD ทรงตัวอยู่ใต้ระดับรีเทรซเมนต์ 76.4% ที่ 1.3277 ทำให้นักเทรดคาดหวังการปรับตัวลงต่อไปยังระดับ Fibonacci ถัดไปที่ 100.0% บริเวณ 1.3159 อย่างไรก็ตาม สัญญาณ "ขาขึ้น" แบบ divergence บนอินดิเคเตอร์ CCI ทำให้ยังมีโอกาสที่ราคาจะปรับขึ้นกลับไปแถว 1.3277 ได้อีกครั้ง การดีดตัวลงจากระดับนี้จะทำให้นักเทรดกลับมาคาดหวังการอ่อนค่าลงต่อไปยังระดับรีเทรซเมนต์ 100.0% ที่ 1.3159 อีกครั้งหนึ่ง
รายงาน Commitments of Traders (COT):
มุมมองของกลุ่มเทรดเดอร์ประเภท “Non-commercial” มีความเป็น “ขาลง” มากยิ่งขึ้นในสัปดาห์รายงานล่าสุด จำนวนสถานะ Long ที่นักเก็งกำไรถืออยู่ลดลง 14,876 สัญญา ขณะที่จำนวนสถานะ Short เพิ่มขึ้น 8,977 สัญญา ช่องว่างระหว่างสถานะ Long และ Short ในปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 54,000 ต่อ 137,000 สัญญา ช่องว่างและความได้เปรียบของฝั่งหมีเริ่มขยายตัวอีกครั้ง ก่อนหน้านี้ ความครอบงำของฝั่งหมีไม่ใช่เรื่องน่ากังขา แต่ตอนนี้กลับกลายเป็นประเด็น เนื่องจากปัจจัยพื้นฐานได้เปลี่ยนแปลงไปในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา
ผมยังไม่เชื่อในแนวโน้ม “ขาลง” ของเงินปอนด์ แต่ในระยะสั้น ทุกอย่างจะขึ้นอยู่กับนโยบายการค้าของ Trump นโยบายการเงินของ Fed และ Bank of England รวมถึงระยะเวลา ขนาด และผลกระทบของสงครามในตะวันออกกลาง ช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา ตลาดได้ปรับตำแหน่งตัวเองไปในทิศทางที่คาดหวังสันติภาพ แต่การเจรจาระหว่างอิหร่านกับสหรัฐฯ กลับล้มเหลวโดยแทบจะยังไม่ทันได้เริ่มต้น และยังไม่มีหลักประกันว่าจะกลับมาเดินหน้าอีกครั้งในอนาคตอันใกล้นี้
ปฏิทินข่าวสารเศรษฐกิจของสหรัฐฯ และสหราชอาณาจักร:
ในวันที่ 28 กันยายน ปฏิทินเศรษฐกิจไม่มีเหตุการณ์สำคัญที่น่าจับตา ปัจจัยพื้นฐานทางเศรษฐกิจจะไม่มีผลต่อบรรยากาศในตลาดในวันจันทร์
แนวโน้มและคำแนะนำการเทรดคู่เงิน GBP/USD:
การเปิดสถานะขายในคู่นี้สามารถทำได้หลังจากราคายืนต่ำกว่าระดับ 1.3272 บนกราฟรายชั่วโมง โดยมีเป้าหมายที่ 1.3177 ซึ่งสถานะเหล่านี้ยังสามารถถือรันต่อไปได้ สำหรับฝั่งซื้อ สามารถพิจารณาได้ในวันนี้หากเกิดการดีดตัวขึ้นจากโซน 1.3164–1.3177 โดยมีเป้าหมายที่ 1.3272
โครงข่ายระดับ Fibonacci ถูกวางจาก 1.3272–1.3674 บนกราฟรายชั่วโมง และจาก 1.3158–1.3655 บนกราฟ 4 ชั่วโมง