คู่เงิน EUR/USD แทบไม่แสดงท่าทีต้องการจะเดินหน้าการปรับฐานต่อเนื่องในวันจันทร์ หลังจากเหมือนจะเริ่มต้นไปแล้วเมื่อวันศุกร์ ตลอดทั้งวัน ยูโรกลับมีแนวโน้มอ่อนค่า ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐมีแนวโน้มแข็งค่า ดังนั้น สกุลเงินสหรัฐจึงแข็งค่าขึ้นเล็กน้อยอีกครั้ง และบรรดานักวิเคราะห์ก็โยงการเคลื่อนไหวครั้งนี้ไปที่จุดยืนเชิงตึงตัวมากขึ้นของนโยบายการเงิน Federal Reserve อีกครั้ง ตามตรรกะแบบนี้ ดอลลาร์อาจยังมีโอกาสแข็งค่าต่อไปได้—สวนทางกับภาพทางเทคนิคในกรอบรายวันและรายสัปดาห์ รวมถึงปัจจัยพื้นฐานและภาพมหภาค—โดยอาศัยเพียงนโยบายของ Fed เป็นหลัก การทะลุหลุดช่วงราคา 1.1362–1.1368 ลงไป จะเปิดทางให้คู่เงินนี้ปรับตัวลงต่อไปตามแนวโน้มขาลงในกรอบเวลา 1 ชั่วโมงได้ เหตุการณ์สำคัญระดับโลกในวันจันทร์แทบไม่มีให้เห็น Donald Trump ปฏิเสธแผนสันติภาพอีกรอบจากอิหร่านในช่วงสุดสัปดาห์ ซึ่งเนื้อหาหลักก็ยังคงเป็นเพียงข้อเรียกร้องเช่นเดิม ประธานาธิบดีสหรัฐไม่ต้องการกลับไปสู่การสู้รบอย่างจริงจังในตะวันออกกลางก่อนการเลือกตั้งสภาคองเกรสที่จะมีขึ้นในอีกหนึ่งเดือนข้างหน้า ดังนั้นจึงมีแนวโน้มเห็นบรรยากาศที่สงบลงชั่วคราว ทว่า หลังการเลือกตั้ง สถานการณ์อาจเปลี่ยนไปได้ทุกเมื่อ
ในเชิงเทคนิค แนวโน้มขาลงยังคงอยู่ในระหว่างการก่อตัว ตลาดยังคงสะท้อนราคาในอนาคตจากโอกาสการปรับขึ้นดอกเบี้ยของ Fed ซึ่งในตอนนี้เริ่มดูไร้เหตุผลอย่างเห็นได้ชัด เส้นแนวโน้มยังคงใช้ได้อยู่ และราคายังเคลื่อนไหวอยู่ต่ำกว่าเส้น Ichimoku ดังนั้นในมุมมองทางเทคนิค การปรับตัวลงของคู่เงินนี้จึงถือว่า “สอดคล้อง” อย่างสมบูรณ์—แต่เฉพาะบนกรอบเวลา 1 ชั่วโมงเท่านั้น ในขณะที่กรอบเวลารายสัปดาห์ยังคงเป็นแนวโน้มขาขึ้น
บนกรอบเวลา 5 นาที ไม่มีสัญญาณการเทรดใด ๆ เกิดขึ้นในวันจันทร์ ราคาเข้าไปทดสอบช่วง 1.1362–1.1368 หลายครั้ง แต่ไม่สามารถสร้างแรงดีดกลับหรือการทะลุระดับดังกล่าวอย่างชัดเจนได้ ความผันผวนก็อยู่ในระดับต่ำตามที่เราได้ประเมินไว้ล่วงหน้า
COT Reportรายงาน COT ล่าสุดลงวันที่ 22 กันยายน บนกรอบเวลา รายสัปดาห์ สถานะสุทธิของเทรดเดอร์ประเภท non-commercial ยังคงเป็นขาลงอย่างชัดเจน และได้ลดลงอย่างมากในปี 2026 เนื่องจากเหตุการณ์ภูมิรัฐศาสตร์ ตลอดช่วงหกเดือนที่ผ่านมา เทรดเดอร์ได้ขายยูโรและหันไปถือดอลลาร์สหรัฐแทน นโยบายของ Donald Trump ไม่ได้เปลี่ยนแปลง แต่ดอลลาร์ได้ทำหน้าที่เป็นสกุลเงินสำรองอยู่ช่วงหนึ่ง
อย่างไรก็ตาม เรายังคงไม่เห็นปัจจัยพื้นฐานใด ๆ ที่จะสนับสนุนการแข็งค่าต่อเนื่องของดอลลาร์สหรัฐ สงครามในตะวันออกกลางทำให้ดอลลาร์มีความน่าสนใจเป็นพิเศษอยู่ช่วงหนึ่ง และท่าทีด้านนโยบายการเงินของ Fed ก็สร้างเซอร์ไพรส์ให้กับดอลลาร์เป็นครั้งที่สองในปีนี้ ในระยะยาว ยูโรอาจร่วงลงไปถึงระดับ 1.08 ดอลลาร์ (เส้นแนวโน้ม) ได้ แต่แนวโน้มขาขึ้นยังคงมีนัยสำคัญอยู่ ในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมาซึ่งดอลลาร์แข็งค่าขึ้น ค่าเงินคู่ EUR/USD ยังไม่ลงมาใกล้เส้นแนวโน้มดังกล่าวเลย
ตำแหน่งของเส้นบ่งชี้สีแดงและสีน้ำเงิน แสดงให้เห็นถึงภาวะที่กระทิงและหมีอยู่ในระดับใกล้เคียงกัน ในสัปดาห์ที่มีการรายงานล่าสุด จำนวนสถานะซื้อ (long) ของกลุ่ม “Non-commercial” เพิ่มขึ้น 11,700 สัญญา ขณะที่สถานะขาย (short) เพิ่มขึ้น 37,000 สัญญา ดังนั้น สถานะสุทธิ (net position) จึงลดลง 25,300 สัญญาในรอบสัปดาห์
การวิเคราะห์ EUR/USD กรอบเวลา 1 ชั่วโมง (1H)ในกรอบเวลา 1 ชั่วโมง EUR/USD ยังคงเคลื่อนไหวอยู่ในแนวโน้มขาลง และ Fed มีส่วนอย่างมากต่อการปรับตัวลงครั้งนี้ เดิมที European Central Bank ควรจะช่วยหนุนค่าเงินยูโรด้วยการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งที่สองในปี 2026 แต่ในตอนนี้ตลาดกลับมองเห็นเพียง Fed และท่าทีการเข้มงวดทางการเงินของ Fed เป็นหลัก ดังนั้น ดอลลาร์จึงสามารถสร้างแนวโน้มขาขึ้นของตัวเองขึ้นมาได้แทบจะจาก “ศูนย์” และมุมมองของตลาดต่อ EUR/USD จึงอาจยังคงเอนเอียงไปในทาง “ขาลง” ต่อไป
สำหรับวันที่ 29 กันยายน เราให้ความสำคัญกับระดับราคาเหล่านี้สำหรับการเทรด — 1.1234, 1.1274, 1.1362–1.1368, 1.1461–1.1473, 1.1536–1.1542, 1.1585, 1.1657–1.1665, 1.1750–1.1760 รวมถึงเส้น Senkou Span B (1.1458) และ Kijun-sen (1.1403) ด้วย เส้นของอินดิเคเตอร์ Ichimoku อาจมีการขยับเปลี่ยนตำแหน่งระหว่างวัน ซึ่งควรนำมาพิจารณาเมื่อใช้ในการหาสัญญาณเทรด อย่าลืมขยับจุด Stop Loss ขึ้นมาไว้ที่จุดคุ้มทุน (breakeven) เมื่อราคาขยับไปในทิศทางที่ต้องการแล้วประมาณ 15 pips เพื่อช่วยป้องกันความเสี่ยงจากการขาดทุน หากสัญญาณจบลงด้วยการเป็นสัญญาณหลอก
ในวันอังคาร ประธาน ECB Christine Lagarde มีกำหนดกล่าวสุนทรพจน์ในยูโรโซน แต่ท่าทีด้านนโยบายการเงินของ ECB นั้น เทรดเดอร์ต่างก็รับรู้กันดีอยู่แล้ว มีความเป็นไปได้น้อยที่เธอจะสร้างความประหลาดใจให้กับตลาด ขณะที่ในสหรัฐฯ จะมีการประกาศรายงานจำนวนตำแหน่งงานว่าง JOLTS ในวันนี้ แต่ก็ไม่ได้คาดว่าจะสร้างแรงกระเพื่อมให้กับตลาดมากนัก ดังนั้น ความผันผวนในตลาดฟอเร็กซ์วันนี้อาจยังคงอยู่ในระดับต่ำอีกวันหนึ่ง
สรุปโดยย่อจากการวิเคราะห์ข้างต้น:หากราคาสามารถยืนต่ำกว่าบริเวณ 1.1362–1.1368 ได้อย่างมั่นคง เทรดเดอร์อาจพิจารณาเป้าหมายฝั่งขาย (bearish) แถวบริเวณ 1.1274 แต่หากราคาดีดตัวขึ้นจากโซน 1.1362–1.1368 ได้อีกครั้ง ให้มองเป้าหมายฝั่งซื้อ (bullish) ที่ 1.1403 และ 1.1458
คำอธิบายประกอบภาพ:แนวรับและแนวต้านเป็นเส้นสีแดงหนา ซึ่งเป็นบริเวณที่การเคลื่อนไหวของราคามีโอกาสสิ้นสุดลง เส้นเหล่านี้ไม่ใช่แหล่งกำเนิดของสัญญาณเทรด
เส้น Kijun-sen และ Senkou Span B เป็นเส้นของอินดิเคเตอร์ Ichimoku ที่ถูกยกมาจากกรอบเวลา 4 ชั่วโมงมาแสดงในกรอบเวลา 1 ชั่วโมง เส้นเหล่านี้ถือว่าแข็งแกร่ง
ระดับสุดขั้ว (Extreme levels) เป็นเส้นสีแดงบาง ซึ่งเป็นบริเวณที่ราคามีการดีดตัวกลับมาแล้วในอดีต ระดับเหล่านี้เป็นแหล่งที่มาของสัญญาณเทรด
เส้นสีเหลืองใช้แสดงเส้นแนวโน้ม (trend line) ช่องแนวโน้ม (trending channel) และรูปแบบทางเทคนิคอื่น ๆ
อินดิเคเตอร์หมายเลข 1 บนกราฟ COT ใช้แสดงขนาดของสถานะสุทธิ (net position) ของเทรดเดอร์ในแต่ละกลุ่ม