Bitcoin และ Ether กระโดดขึ้นแรงอีกระลอกและเริ่มเข้าใกล้สภาวะขาขึ้นอย่างเต็มตัว แต่เรายังไม่สามารถระบุสาเหตุของการดีดตัวรุนแรงรอบล่าสุดของสินทรัพย์ดิจิทัลได้ อย่าลืมว่าปัจจัยสำคัญสองประการล่าสุดสำหรับโลกคริปโต้นั้น ถ้าจะว่าไปแล้วกลับเป็นลบมากกว่าบวก ธนาคารกลาง (โดยเฉพาะ Fed) เริ่มใช้นโยบายการเงินตึงตัว ซึ่งช่วยเพิ่มความต้องการในสินทรัพย์ปลอดภัยอย่างเงินฝากธนาคารและพันธบัตรรัฐบาล ขณะที่ร่างกฎหมาย CLARITY Act ซึ่งมีเป้าหมายเพื่อกำกับดูแลการลงทุนคริปโตในสหรัฐฯ ก็ยังไม่สามารถเดินหน้าผ่านสภาคองเกรสได้ ตามตรรกะแบบดั้งเดิม ตลาดคริปโตควรจะปรับตัวลงมากกว่าที่จะดีดขึ้นอย่างรุนแรงอีกรอบ อย่างไรก็ตามอย่างที่เราเตือนมาตลอด “การปั๊มราคา” ไม่จำเป็นต้องมีเหตุผล และมักปราศจากตรรกะรองรับ
ในอีกด้านหนึ่ง Robert Mitchnik หัวหน้า SRX Global Asset Management ได้ให้มุมมองคาดการณ์ราคา Bitcoin ช่วงสิ้นปี Mitchnik ระบุว่าหากแนวโน้มขาขึ้นปัจจุบันยังดำเนินต่อไป ทองคำดิจิทัลอาจพุ่งขึ้นสู่ระดับ 100,000 ดอลลาร์ภายในสิ้นปี นี่เป็นอีกหนึ่งการคาดการณ์ที่กล้าหาญ: ถ้ามีการซื้อ Bitcoin ราคาก็จะขึ้น อย่าลืมว่าบรรดาเทรดเดอร์มักดึงเป้าหมายราคามาจากสัญญาณทางเทคนิคหรือเหตุการณ์ปัจจัยพื้นฐานเป็นหลัก ขณะที่ปัจจัยพื้นฐานในตอนนี้ยังคงบ่งชี้ว่าไม่มีตัวขับเคลื่อนราคาที่ชัดเจนสำหรับการเติบโตของ Bitcoin อุปสงค์ในตลาดสปอตที่ต่ำและปริมาณซื้อขายตามแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนที่เบาบาง สะท้อนถึงความเปราะบางของแรงกระตุ้นรอบนี้ อินดิเคเตอร์ด้านเทคนิคก็อยู่ในภาวะซื้อมากเกินไป ดังนั้น การคาดการณ์ที่สมเหตุสมผลที่สุดในตอนนี้คือการปรับตัวลง นั่นไม่ได้หมายความว่า Bitcoin จะต้องร่วงลงอย่างแน่นอน หากด้วยเหตุผลใดก็ตาม — เช่น การปั๊มราคาโดยตั้งใจ — market maker ยังคงเดินหน้าซื้อ Bitcoin ราคาก็จะปรับตัวสูงขึ้นได้จริง แต่จะไปคาดเดาการกระทำของผู้เล่นรายใหญ่ได้อย่างไรในเมื่อยังไม่มีปัจจัยสนับสนุนการเติบโตที่ชัดเจนเป็นรูปธรรม ดังจะเห็นได้ว่าพื้นฐานเดียวของการเปิดสถานะฝั่งซื้อในตอนนี้อาจเหลือเพียง “ความเชื่อ” ล้วน ๆ ว่าราคาจะขึ้นต่อ
Mitchnik ยังชี้ด้วยว่าปัจจัยหลักในการเติบโตของคริปโตตัวแรกคือ “สภาพคล่อง” กล่าวให้เข้าใจง่าย ๆ คือ หากปริมาณเงินในระบบเพิ่มขึ้นหรือมีเงินทุนไหลออกจากตลาดอื่น ๆ Bitcoin ก็จะกลายเป็นผู้รับผลประโยชน์โดยธรรมชาติ ยิ่งนักลงทุนถือเงินสดมากเท่าไร Bitcoin ก็ยิ่งดึงดูดอุปสงค์ได้ง่ายขึ้นเท่านั้น ในมุมมองของเรา ความเป็นไปได้ที่ Bitcoin จะอ่อนตัวลงยังคงอยู่ในระดับสูง เช่นเดียวกับความเสี่ยงที่ราคาจะเบี่ยงออกจากกรอบด้านบนของช่องทาง Sideways รายวัน
คำแนะนำในการเทรด BTC/USD
ราคา Bitcoin แสดงสัญญาณครบถ้วนของการเริ่มต้น “เทรนด์ขาขึ้น” รอบใหม่ เทรนด์ลักษณะนี้มักเริ่มจากการปั๊มราคาที่ไม่มีเหตุผลรองรับชัดเจน ในเมื่อ Fed ยังไม่เริ่มลดดอกเบี้ย และ CLARITY Act ก็ยังไม่ได้รับการผ่านความเห็นชอบ ในระยะสั้นบนกราฟรายวัน Bitcoin อาจอยู่ในช่วงปรับฐานครั้งหนึ่ง เนื่องจากราคาตอบสนองต่อบริเวณ Bearish FVG นอกจากนี้ยังต้องสังเกตว่าการเบรกออกนอกช่องทาง Sideways รายวันในตอนนี้ อาจเป็นเพียง “การเบี่ยงเบน” — แม้จะเป็นการเบี่ยงเบนลึก แต่ก็ยังถือเป็นการเบี่ยงเบนอยู่ดี หากเป็นเช่นนั้น Bitcoin ยังมีโอกาสย่อตัวกลับลงสู่โซน 57,500 ดอลลาร์ บนกราฟ 4 ชั่วโมง สามารถพิจารณาทั้งฝั่งซื้อและฝั่งขายได้ในเชิงจุดเข้าออกระยะสั้น แต่แพทเทิร์นที่เด่นและเกี่ยวข้องที่สุดในตอนนี้คือฝั่งขาลง บนกรอบเวลา 4 ชั่วโมง เราคาดการย่อลงรอบใหม่หลังจากการ “เก็บสภาพคล่อง” ครั้งที่สองบริเวณจุดสูงสุดล่าสุด (ซึ่งเป็นการเบี่ยงเบน) เราเชื่อว่าการปรับตัวลงสู่โซน 75,500 ดอลลาร์มีความเป็นไปได้สูงในสัปดาห์นี้
คำแนะนำในการเทรด ETH/USD
บนกรอบเวลา TF รายวัน ภาพทางเทคนิคของ Ether เปลี่ยนไปอย่างสิ้นเชิงภายในเวลาไม่กี่วัน Ether อาจกำลังเริ่มต้นแนวโน้มขาขึ้นรอบใหม่ อย่างไรก็ตาม เทรดเดอร์ควรให้ความสำคัญกับกราฟรายสัปดาห์มากกว่า ซึ่ง Ether มีโอกาสไต่ขึ้นไปยังระดับ 4,800 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นกรอบด้านบนของช่องทาง Sideways ระยะยาวกว่า 5 ปี บน TF รายวัน Bearish FVG แรกไม่สามารถดึงให้ราคาตอบสนองแรงได้เท่าที่ควร แต่ FVG ถัดไปอาจทำได้ ขณะเดียวกัน Bitcoin ก็ได้ “เคลียร์” บริเวณ Bearish FVG ที่ใกล้ที่สุดบน TF รายวันเช่นกัน ส่งผลให้ทั้งสองคริปโตเคอร์เรนซีมีแนวโน้มจะอยู่ในช่วงปรับฐานครั้งหนึ่งในระยะสั้น กำไรล่าสุดของสินทรัพย์ดิจิทัลส่วนใหญ่ถูกขับเคลื่อนด้วยแรงปั๊มราคาเป็นสำคัญ ในตอนนี้ ปัจจัยพื้นฐานที่สนับสนุนการปรับตัวลงของทั้งสองเหรียญมีมากกว่าปัจจัยที่รองรับการเติบโตอย่างยั่งยืน
หมายเหตุประกอบภาพ
CHOCH — การทะลุโครงสร้างของเทรนด์ (Change of Character)
Liquidity — สภาพคล่อง, จุดวาง Stop loss และคำสั่งค้าง (Pending orders) ที่ market maker ใช้ในการสร้างสถานะของตนเอง
FVG — บริเวณที่ราคามีความไร้ประสิทธิภาพ (Price inefficiency) ราคาเคลื่อนที่ผ่านโซนดังกล่าวอย่างรวดเร็ว บ่งชี้ถึงการขาดหายของฝ่ายใดฝ่ายหนึ่ง จากนั้นราคามักจะย้อนกลับมาและเกิดปฏิกิริยาในบริเวณนี้เพื่อไปต่อในทิศทางของเทรนด์หลัก
IFVG — Inverted fair value gap เมื่อราคาย้อนกลับมาที่บริเวณนี้แล้วจะไม่เกิดการกลับตัว แต่จะทะลุผ่านไปอย่างรุนแรง และภายหลังจึงมาทดสอบ (Retest) จากอีกด้านหนึ่ง
OB — Order block แท่งเทียนที่ market maker เข้าสร้างสถานะ โดยมีเป้าหมายในการเก็บสภาพคล่องเพื่อสร้างสถานะฝั่งตรงข้ามของตนเอง