วันนี้ ตลาดยังคงอยู่ในช่วงการสะสมกำลัง โดยเฉพาะอย่างยิ่งตลาด Forex เนื่องจากนักลงทุนกำลังรอตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐฯ ชุดใหม่ที่จะประกาศในวันพุธหน้า อีกหนึ่งสัปดาห์จากนี้ ในมุมมองของผม นี่คือตัวชี้วัดที่สำคัญที่สุด เพราะมีแนวโน้มจะส่งผลกระทบโดยตรงและฉับพลันต่อทุกตลาด
ความคาดหวังที่ว่า Federal Reserve จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายอีก 0.25% ในเดือนนี้ได้อ่อนแรงลงอย่างชัดเจน ท่ามกลางสถานการณ์ที่ย่ำแย่เป็นอย่างมากในตลาดแรงงาน ซึ่งสะท้อนอยู่ในรายงานของกระทรวงแรงงานสหรัฐฯ ที่เผยแพร่เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา สิ่งนี้ทำให้คู่สกุลเงินหลักในตลาด Forex เข้าสู่ภาวะสะสมกำลัง หลังจากที่ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงในเชิงจำกัดและเป็นเพียงการอ่อนค่าชั่วคราวในระดับท้องถิ่น อย่างไรก็ตาม สถานการณ์อาจเปลี่ยนไปอย่างสิ้นเชิง หากตัวเลขเงินเฟ้อผู้บริโภคที่ประกาศสัปดาห์หน้าบ่งชี้ว่าเงินเฟ้อยังเดินหน้าปรับตัวสูงขึ้นต่อ แม้จะเพิ่มขึ้นไม่มากก็ตาม ข่าวลักษณะนี้อาจจุดกระแสเก็งกำไรเรื่องการขึ้นดอกเบี้ยในช่วงปลายเดือนนี้ให้กลับมาอีกครั้ง
แต่กลับมาที่ทวีปยุโรป โดยเฉพาะสหราชอาณาจักร หากดูจากกราฟการวิเคราะห์ทางเทคนิค จะเห็นได้ว่าคู่เงินปอนด์อังกฤษเทียบดอลลาร์สหรัฐ (GBP/USD) แทบจะเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบแคบ ๆ มาตลอดสองสัปดาห์ที่ผ่านมา
ทำไมจึงเป็นเช่นนี้ และเราควรคาดหวังอะไรจากค่าเงินปอนด์เมื่อเทียบกับดอลลาร์?
สาเหตุหลักมาจากการปรับลดลงของความคาดหวังต่อจำนวนครั้งในการขึ้นดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ก่อนหน้านี้ ตลาดคาดว่า Fed อาจปรับขึ้นต้นทุนการกู้ยืมทั้งในเดือนตุลาคมและธันวาคม แต่ภาวะตลาดแรงงานที่อ่อนแอได้ลดความเป็นไปได้ของการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนนี้ลง ส่งผลให้ดอลลาร์อ่อนค่า อย่างไรก็ดี การปรับเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ สะท้อนให้เห็นว่าตลาดยังคงคาดหวังอัตราดอกเบี้ยที่สูงต่อไป ใช่ว่าในสหราชอาณาจักรก็มีพัฒนาการไปในทิศทางคล้ายกัน แต่ความสำคัญของค่าเงินปอนด์ต่อการค้าระหว่างประเทศยังจำกัดเมื่อเทียบกับดอลลาร์ นอกจากนี้ เศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังมีความแข็งแกร่งและแสดงให้เห็นถึงการเติบโต ขณะที่สถานการณ์ในสหราชอาณาจักรยังคงอยู่ในภาวะที่ไม่เอื้ออำนวยอย่างยิ่ง การที่ประเทศเข้าไปมีส่วนพัวพันในวิกฤตยูเครนได้ก่อให้เกิดไม่เพียงแค่ปัญหาเศรษฐกิจเท่านั้น แต่ยังรวมถึงปัญหาทางการเมืองด้วย ซึ่งนับเป็นปัจจัยลบสำคัญต่อค่าเงินในประเทศ โดยเฉพาะเมื่อเทียบกับดอลลาร์
จากปัจจัยเหล่านี้ สามารถประเมินได้ว่า GBP/USD ยังมีโอกาสอ่อนค่าลงต่อ หากตัวเลขเงินเฟ้อผู้บริโภคของสหรัฐฯ ที่จะประกาศในสัปดาห์หน้าสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้
คาดการณ์ประจำวัน:
คู่สกุลเงินกำลังแสดงสัญญาณกลับตัวลงในระยะสั้นบริเวณแนวรับแข็งแกร่งที่ 1.3180 โดยมีโอกาสปรับตัวลงไปทดสอบระดับดังกล่าว และหากทะลุลงไปต่ำกว่าได้ ก็มีแนวโน้มที่จะปรับตัวลงต่อไปบริเวณ 1.3049 ระดับ 1.3236 อาจใช้เป็นจุดเปิดสถานะขายได้ และสามารถตั้งจุดตัดขาดทุน (stop-loss) ไว้ที่ 1.3312
AUD/USDคู่สกุลเงินกำลังเคลื่อนไหวเหนือแนวรับที่ระดับ 0.6965 และหากหลุดลงต่ำกว่าระดับนี้ อาจถูกกดดันให้ปรับตัวลงต่อไปบริเวณ 0.6912 ระดับ 0.6962 อาจใช้เป็นจุดเปิดสถานะขายได้ และสามารถตั้งจุดตัดขาดทุน (stop-loss) ไว้ที่ 0.6993