คู่เงิน GBP/USD ก็ปรับตัวลงในวันพุธเช่นกัน แต่สถานการณ์ของเงินปอนด์อังกฤษค่อนข้างแตกต่างจากยูโรเล็กน้อย เงินปอนด์เคลื่อนไหวอยู่ในกรอบ sideway มาสองสัปดาห์แล้ว ทั้งในกรอบเวลา Day และ Week ก็อยู่ในภาวะ sideway เช่นกัน ดังนั้นแทบจะทุกกรอบเวลาตอนนี้ คุณสามารถมองการเคลื่อนไหวแบบสุ่มได้โดยอธิบายว่าเป็นการเคลื่อนไหวในกรอบ sideway อีกทั้งราคายังเคลื่อนไหวอยู่ใกล้แนวล่างของทั้งสามกรอบ sideway ด้วย จะมีการทะลุหรือผ่านแนวดังกล่าวในระยะสั้นหรือไม่นั้น ไม่ได้สำคัญมากนัก ในการวิเคราะห์ทางเทคนิค เรามีแนวคิดเรื่องการเด้งกลับ (rejection/bounce) หรือการเบรกทะลุ (breakout) ระดับ/โซน/ขอบเขต แต่แนวทางการวิเคราะห์อื่น ๆ อาจตีความจุดเวลาเดียวกันนี้แตกต่างออกไป
ประเด็นที่พูดถึงคือ liquidity grabs และ deviations โดย liquidity grab คือการดิ่งลงอย่างรวดเร็วและมักมีลักษณะเชิงการ “จัดฉาก” ทะลุผ่านระดับหรือแนวอ้างอิงทางเทคนิคบางจุด ซึ่งเหนือขึ้นไปมีคำสั่งคงค้างและ Stop Loss วางอยู่ Liquidity grab อาจดูเหมือนการ breakout แต่ในเชิงโครงสร้างแล้วไม่ใช่ จุดประสงค์ของ market-maker ในกรณีนั้นคือการดึงสภาพคล่องที่ต้องการเพื่อเปิดสถานะในทิศทางตรงข้าม การจะซื้อสกุลเงินได้ ต้องมีคนขายให้ก่อน ซึ่งเทรดเดอร์มีสำนวนเรียกสถานการณ์นี้ว่า “กินสต็อป” (“eating the stops”) การ “กินสต็อป” ไม่ใช่เรื่องที่เกิดขึ้นน้อยครั้ง และไม่ได้เป็นเพียงคำเปรียบเทียบเท่านั้น เมื่อราคาขยับเข้าใกล้แนวล่างของกรอบ sideway (โดยเฉพาะกรอบรายปี) จึงไม่น่าแปลกใจที่ Stop Loss และคำสั่ง limit ทั้งฝั่งซื้อและขาย จะถูกวางไว้ต่ำกว่าและสูงกว่าแนวดังกล่าว เพื่อจะดึงสภาพคล่องจากคำสั่งเหล่านั้น ราคาอาจเคลื่อนไหวเชิง “จัดฉาก” เข้าหา แล้วกลับตัวอย่างรุนแรงในภายหลังได้
ดังนั้น ในมุมมองของเรา เงินปอนด์ไม่ได้จำเป็นต้องอยู่ใกล้การย่อตัวลงระลอกใหม่หรือการต่อเนื่องของขาลงเดิมเสมอไป แต่กำลังใกล้ทั้งการเด้งกลับจากแนวล่างของทั้งสามกรอบ หรือการกวาดสภาพคล่อง (liquidity sweep) ผ่านแนวบริเวณนั้นและทำจุดต่ำสุดใหม่ในระยะสั้น หากเป็นเช่นนั้น เมื่อพิจารณาว่าความอ่อนแอของปอนด์รอบนี้ค่อนข้าง “ไร้หลักฐานรองรับ” เราจึงไม่ตัดความเป็นไปได้ที่จะเกิดการดีดตัวขึ้นแรงในไม่ช้า
การปรับตัวลงต่อของ GBP/USD ยังเป็นไปได้หรือไม่? เป็นไปได้ — เพราะในตลาด “อะไรก็เกิดขึ้นได้” เราเคยไม่เชื่อว่าน้ำมันจะลงไปถึง $0 แต่มันก็เกิดขึ้นจริงในเดือนเมษายน 2020 อย่างไรก็ตาม เราไม่สามารถหาคำอธิบายที่หนักแน่นได้ว่าทำไมดอลลาร์จึงควรแข็งค่าต่อไป ดังนั้น ฉากทัศน์ฝั่งขาลงจึงเป็นเพียง “แผนสำรอง” เท่านั้น — ขณะที่สิ่งที่เราคาดหวังคือทิศทางที่ต่างออกไป อีกอย่าง หากการร่วงของยูโรถูกโยงกับวิกฤตงบประมาณฝรั่งเศส แล้วอะไรเป็นสาเหตุที่ทำให้เงินปอนด์ร่วงในวันพุธ? ฝรั่งเศสเกี่ยวอะไรกับเงินปอนด์? ในมุมมองของเรา ชัดเจนแล้วว่าสาเหตุของการปรับตัวลงรอบปัจจุบันนี้ไม่ได้มีฐานมาจากปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์ มาโครเศรษฐกิจ หรือปัจจัยพื้นฐานอีกต่อไป
ความผันผวนเฉลี่ยของคู่เงิน GBP/USD ในช่วง 5 วันทำการล่าสุด ณ วันที่ 8 ตุลาคม อยู่ที่ 79 pips และจัดอยู่ในระดับ "ปานกลาง" เราคาดว่าคู่เงินจะเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบ 1.3129 ถึง 1.3287 ในวันพฤหัสบดีที่ 8 ตุลาคม ช่องเชิงเส้นแบบถดถอยเส้นบนได้หันหัวลงอีกครั้ง ขณะที่ดัชนี CCI ได้เข้าสู่เขต oversold มาแล้วสองครั้ง ซึ่งเป็นสัญญาณเตือนถึงความเป็นไปได้ที่แนวโน้มขาลงอาจสิ้นสุดลง
แนวรับที่ใกล้ที่สุด:S1 – 1.3184
S2 – 1.3123
S3 – 1.3062
แนวต้านที่ใกล้ที่สุด:R1 – 1.3245
R2 – 1.3306
R3 – 1.3367
คำแนะนำด้านการเทรด:คู่เงิน GBP/USD ยังคงเคลื่อนไหวลงอย่างไร้เหตุผล นโยบายของ Donald Trump จะยังคงสร้างแรงกดดันต่อเศรษฐกิจสหรัฐฯ ดังนั้นเราไม่คาดการณ์ว่าดอลลาร์สหรัฐจะแข็งค่าขึ้นในระยะยาว จนถึงตอนนี้ ปี 2026 ถือว่าเป็นปีที่เป็นบวกสำหรับดอลลาร์ เนื่องจากปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์และเงินเฟ้อที่ผลักดันให้เงินทุนไหลเข้าสินทรัพย์ปลอดภัย และทำให้ Federal Reserve ต้องหันกลับไปใช้นโยบายการเงินแบบตึงตัว อย่างไรก็ตาม ในกรอบเวลารายสัปดาห์ ยังเห็นการเคลื่อนไหวในกรอบแคบ (sideways) ระหว่าง 1.3150 และ 1.3780 ภายในแนวโน้มขาขึ้นระยะ 4 ปี ซึ่งสนับสนุนมุมมองการแข็งค่าของเงินปอนด์ในระยะกลาง พิจารณาเปิดสถานะซื้อเมื่อราคายืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ โดยมีเป้าหมายที่ 1.3367 และ 1.3428 หากราคาต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สามารถเปิดสถานะขายได้ โดยมีเป้าหมายที่ 1.3184 และ 1.3129 อย่างไรก็ดี ควรระมัดระวังการเปิดสถานะขาย เนื่องจากราคาปัจจุบันอยู่ใกล้ขอบล่างของกรอบไซด์เวย์ระยะยาว
คำอธิบายประกอบภาพ:ช่องเชิงเส้นแบบถดถอย (Linear regression channels) ใช้ช่วยระบุแนวโน้มปัจจุบัน หากทั้งสองช่องชี้ไปในทิศทางเดียวกัน แสดงว่าแนวโน้มนั้นมีความแข็งแกร่งเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (ค่าตั้งต้น 20,0, smoothed) ใช้บ่งชี้ทิศทางในระยะสั้น และทิศทางที่ควรเน้นการเทรดในตอนนี้ระดับ Murray เป็นระดับราคาเป้าหมายสำหรับคลื่นการเคลื่อนไหวและการปรับฐานของราคาระดับความผันผวน (เส้นสีแดง) แสดงช่วงราคาที่มีแนวโน้มว่าคู่เงินจะเคลื่อนไหวอยู่ภายใน 24 ชั่วโมงข้างหน้า โดยอิงจากตัวชี้วัดความผันผวนในปัจจุบันดัชนี CCI — การเข้าสู่เขต oversold (ต่ำกว่า -250) หรือเขต overbought (สูงกว่า +250) เป็นสัญญาณเตือนถึงการกลับตัวของแนวโน้มในทิศทางตรงกันข้ามที่อาจเกิดขึ้นในไม่ช้า