รูปแบบคลื่นบนกราฟ 4 ชั่วโมงของ EUR/USD กำลังซับซ้อนมากขึ้น ขณะนี้ยังไม่มีเหตุผลที่จะต้องพิจารณาว่าช่วงขาขึ้นของแนวโน้ม (กราฟด้านล่าง) ซึ่งเริ่มตั้งแต่เดือนมกราคมปีที่แล้วถูกทำให้ใช้การไม่ได้ ตรงกันข้าม โครงสร้างการปรับฐานแบบ A-B-C ที่สมบูรณ์ได้เกิดขึ้นและอาจเสร็จสิ้นไปแล้ว อย่างไรก็ตาม เหตุการณ์ล่าสุดที่เกี่ยวข้องกับ Federal Reserve และนโยบายของธนาคารกลางได้ส่งผลกระทบต่อโครงสร้างคลื่นปัจจุบันอีกครั้ง ทำให้ซับซ้อนขึ้น ควรสังเกตด้วยว่าพื้นหลังด้านข่าวและการนับคลื่นมักขัดแย้งกันเอง จึงจำเป็นต้องมีการปรับแก้เป็นระยะ
การนับคลื่นในตอนนี้ได้เปลี่ยนไปเป็นโครงสร้างที่ซับซ้อนมากขึ้น คลื่น C กลายเป็นรูปแบบสามคลื่น ในขณะที่คลื่นถัดไปถูกระบุให้เป็นคลื่น D ช่วงแนวโน้มทั้งหมดที่เริ่มต้นเมื่อวันที่ 27 มกราคมอาจกำลังก่อตัวเป็นโครงสร้างการปรับฐานแบบห้าคลื่น A-B-C-D-E หากสมมติฐานนี้ถูกต้อง คลื่น D ได้เสร็จสิ้นลงแล้ว และเมื่อวันที่ 21 สิงหาคม EUR/USD ได้เข้าสู่ช่วงการก่อตัวของคลื่น E ซึ่งจุดต่ำสุดของคลื่นนี้ควรอยู่ต่ำกว่าจุดต่ำสุดของคลื่น C ที่ระดับ 1.1325 ขณะนี้ราคาคู่อยู่ห่างจากระดับดังกล่าวเพียงเล็กน้อย ต่ำกว่าระดับนี้ คลื่น E ที่คาดการณ์ไว้อาจเสร็จสิ้นได้ทุกเมื่อ
ตลาดไม่ได้ตอบสนองต่อรายงานการประชุม FOMC
EUR/USD ปรับตัวลง 60 จุดพื้นฐานในวันพุธ และดูพร้อมที่จะเดินหน้าปรับตัวลงต่อไปในภาพรวม ซึ่งดำเนินมาต่อเนื่องหนึ่งเดือนแทบไม่มีการพักตัว เหตุการณ์เมื่อวานนี้เป็นตัวอย่างที่ชัดเจนอีกครั้งถึงสาเหตุที่แท้จริงเบื้องหลังการแข็งค่าของดอลลาร์ในช่วงเดือนที่ผ่านมา ในช่วงค่ำมีการเผยแพร่รายงานการประชุมเดือนกันยายนของ Federal Reserve ซึ่งในการประชุมนั้นได้ตัดสินใจปรับขึ้นดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐาน นอกจากนี้ เจ้าหน้าที่ Federal Reserve ยังได้ปรับเพิ่มคาดการณ์การเข้มงวดทางการเงินไปจนถึงสิ้นปี ตามที่กล่าวไว้ก่อนหน้านี้ dot plot แสดงการเพิ่มขึ้นของมุมมองเชิงเข้มงวดเมื่อสามสัปดาห์ก่อน เมื่อวานนี้จึงได้ทราบอย่างเป็นทางการว่ากรรมการส่วนใหญ่ของ FOMC คาดว่าจะมีการขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งก่อนสิ้นปี ซึ่งสอดคล้องกับข้อมูลที่ส่งสัญญาณให้ตลาดเมื่อวันที่ 18 กันยายน ดังนั้นเทรดเดอร์จึงไม่ได้รับข้อมูลใหม่ใด ๆ เพิ่มเติม
อย่างไรก็ตาม ความต้องการถือครองสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐเพิ่มขึ้นตลอดทั้งวันซื้อขายก่อนหน้า ตลาดหุ้นสหรัฐปิดตัวลงในแดนลบ แต่ดอลลาร์กลับไม่ตอบสนองต่อปัจจัยลบต่าง ๆ ความคาดหวังด้านนโยบายการเงินของตลาดอ่อนตัวลงมากกว่าจะเข้มข้นขึ้นในเดือนกันยายนและช่วงต้นเดือนตุลาคม หลังจากเจ้าหน้าที่ Federal Reserve หลายคนระบุว่าไม่จำเป็นต้องเร่งรัดการเข้มงวดเพิ่มเติม ตลาดกลับไปสะท้อนราคาตามสถานการณ์ที่ “เข้มงวดที่สุด” สำหรับดอลลาร์อีกครั้ง แต่กระทั่งปัจจัยนี้เองก็ไม่อาจ และไม่ควร นำไปสู่การแข็งค่าต่อเนื่องของดอลลาร์ยาวนานหนึ่งเดือน เมื่อวานนี้ไม่มีเหตุผลให้ผู้เล่นในตลาดเข้าซื้อดอลลาร์สหรัฐ ทั้งก่อนและหลังการเผยแพร่รายงานการประชุม อย่างไรก็ตาม ดอลลาร์สหรัฐยังคงปิดบวกอีกครั้ง ซึ่งบ่งชี้ว่าขณะนี้ไม่มีความเชื่อมโยงที่ชัดเจนระหว่างพื้นหลังด้านข่าวกับอารมณ์ของตลาด
จากการวิเคราะห์ EUR/USD พบว่าคู่นี้ยังคงเคลื่อนไหวอยู่ภายในกรอบโครงสร้างแนวโน้มแบบปรับฐาน A-B-C-D-E ในระดับภาพใหญ่ หากสมมติฐานนี้ถูกต้อง การปรับตัวลงจะดำเนินต่อไปสู่เป้าหมายที่ต่ำกว่าจุดต่ำสุดของคลื่น C ที่ 1.1325 สถานการณ์นี้เดิมถูกมองว่าเป็นเพียงทางเลือกสำรอง และหากไม่มีการประชุม Federal Reserve ก็อาจยังคงเป็นเพียงฉากสำรองต่อไป ทว่า Federal Reserve ได้สร้างปัจจัยใหม่ที่ไม่คาดคิด ทำให้ตลาดไม่มีทางเลือกอื่นนอกจากกลับมาซื้อดอลลาร์สหรัฐอีกครั้ง อย่างไรก็ดี การเข้าซื้อได้ดำเนินต่อเนื่องมาหลายสัปดาห์แล้ว ทั้งที่ไม่มีปัจจัยสนับสนุนใหม่ ๆ สำหรับดอลลาร์ ภายใต้พื้นฐานข่าวเช่นนี้ การเปิดสถานะขายจึงไม่เหมาะสม ควรเตรียมตัวสำหรับการกลับตัวของแนวโน้มมากกว่า
บนกรอบเวลาที่สูงกว่า สามารถมองเห็นช่วงแนวโน้มขาลงที่กำลังก่อตัวเป็นโครงสร้าง A-B-C-D-E ดังนั้น EUR/USD อาจยังมีโอกาสปรับตัวลงต่อเนื่องต่ำกว่าจุดต่ำสุดของคลื่น C ขณะที่โครงสร้างคลื่นย่อยภายในคลื่น E เองอาจพัฒนาเป็นรูปแบบคลื่นเร่งห้าคลื่นได้
หลักการสำคัญของการวิเคราะห์:
โครงสร้างคลื่นควรจะเรียบง่ายและชัดเจน โครงสร้างที่ซับซ้อนเกินไปจะเทรดได้ยากและมักต้องมีการปรับแก้บ่อยครั้งหากไม่มีความมั่นใจว่าตลาดกำลังเกิดอะไรขึ้นอยู่ ควรหลีกเลี่ยงการเข้าเทรดไม่มีทางที่จะมั่นใจได้ 100% ว่าราคาจะเคลื่อนไหวไปในทิศทางใดเสมอไป จึงควรใช้คำสั่ง Stop Loss ป้องกันความเสี่ยงทุกครั้งการวิเคราะห์คลื่นสามารถนำมาผสมผสานกับการวิเคราะห์ประเภทอื่น ๆ และกลยุทธ์การเทรดรูปแบบต่าง ๆ ได้