คู่เงิน EUR/USD ขยับขึ้นมาได้เล็กน้อยในวันพฤหัสบดี แต่ก็ไม่ได้ช่วยอะไรได้มากนัก ตลอดเวลากว่าหนึ่งสัปดาห์ที่ผ่านมา ยูโรพยายามอย่างเต็มที่ที่จะต้านทานการแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐ แต่ก็ยังไม่สามารถสร้างการปรับตัวขึ้นให้พอจะเทียบได้กับการร่วงลงเกือบ 500 จุดได้เลย แน่นอนว่าดอลลาร์ไม่สามารถปรับขึ้นได้ตลอดไป ทว่าในตอนนี้แทบจินตนาการไม่ออกว่าจะมีอะไรทำให้ดอลลาร์อ่อนลงได้แม้เพียงเล็กน้อย—แม้แต่ในเชิงของการย่อตัวเพื่อพักฐานก็ตาม เราจึงยังมองว่าการเคลื่อนไหวในรอบนี้ขาดเหตุผล มีลักษณะตามแรงเฉื่อย และขับเคลื่อนโดยแรงเก็งกำไรมากกว่า ปัจจุบัน ภาวะหยุดพักของแนวโน้มขาลงนี้อาจเป็นเพียงแค่จังหวะพัก ยังไม่ใช่จุดเริ่มต้นของแนวโน้มขาขึ้นรอบใหม่ แม้ภาพทางเทคนิคบนกรอบเวลาที่สูงกว่าจะส่งสัญญาณถึงความจำเป็นที่แนวโน้มขาขึ้นระยะยาวควรกลับมาดำเนินต่อมาประมาณหนึ่งปีแล้ว แต่ตลาดก็ยังคงตีความแทบทุกเหตุการณ์ไปในทางที่เป็นประโยชน์ต่อดอลลาร์ และเพิกเฉยต่อปัจจัยบวกของยูโร ส่งผลให้กลไกเชื่อมโยงระหว่าง “ปัจจัยพื้นฐาน/ภูมิรัฐศาสตร์/เศรษฐศาสตร์มหภาค – การกำหนดราคา” ไม่ได้ทำงานตามปกติ
ในเชิงเทคนิค แนวโน้มขาลงยังคงเด่นชัดอยู่ ตลาดเข้าซื้อดอลลาร์ต่อเนื่องมาเป็นสัปดาห์ที่ห้า เส้นแนวโน้มยังคงมีนัยสำคัญ และราคายังเคลื่อนไหวอยู่ใต้เส้น Ichimoku ดังนั้น การร่วงลงของคู่เงินจึงสอดคล้องกับภาพทางเทคนิคโดยสมบูรณ์ การฟื้นตัวของยูโรจึงควรคาดหวังได้ก็ต่อเมื่อราคาทะลุผ่านเส้นแนวโน้มขึ้นไปได้ก่อน
บนกรอบเวลา 5 นาทีในวันพฤหัสบดี เกิดสัญญาณขายขึ้นสองครั้งจากการเด้งกลับบริเวณโซน 1.1221–1.1225 หลังจากดีดตัวลงจากระดับดังกล่าว ราคาอ่อนตัวลงเล็กน้อย แต่ไม่สามารถขยายตัวของการเคลื่อนไหวขาลงต่อได้ วันนี้มีแนวโน้มว่าคู่เงินอาจจะทะลุโซนดังกล่าวลงไป และเดินหน้าการปรับฐานลงเล็กน้อยต่อไป
รายงาน COTรายงาน COT ล่าสุดมีวันที่ 29 กันยายน บนกราฟ TF รายสัปดาห์ ตำแหน่งสุทธิของเทรดเดอร์กลุ่ม non-commercial ยังคงเป็นมุมมอง “ขาลง” และลดลงอย่างมากในปี 2026 เนื่องจากปัจจัยด้านภูมิรัฐศาสตร์ ตลอดช่วงหกเดือนที่ผ่านมา เทรดเดอร์ได้ทยอยเทขายยูโรและหันไปถือดอลลาร์สหรัฐแทน นโยบายของ Donald Trump ไม่ได้เปลี่ยนแปลง แต่ดอลลาร์เองกลับทำหน้าที่เป็นเหมือน “สกุลเงินสำรอง” ชั่วคราว
อย่างไรก็ตาม เรายังไม่เห็นปัจจัยพื้นฐานใดที่จะหนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐให้แข็งค่าต่อไปได้มากกว่านี้ สงครามในตะวันออกกลางทำให้ดอลลาร์น่าดึงดูดเป็นพิเศษในระยะสั้น และจุดยืนด้านนโยบายการเงินของ Federal Reserve ก็สร้างเซอร์ไพรส์ให้กับดอลลาร์เป็นครั้งที่สองในปีนี้ ในระยะยาว ยูโรอาจร่วงลงได้ถึง 1.08 ดอลลาร์ (บริเวณเส้นแนวโน้ม) แต่แนวโน้มขาขึ้นโดยรวมยังคงมีนัยสำคัญ ทว่าตลอดช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา ตลาดกลับให้น้ำหนักเฉพาะปัจจัยที่เป็นบวกต่อดอลลาร์และมองข้ามปัจจัยอื่นๆ ไปทั้งหมด
การเรียงตัวของเส้นอินดิเคเตอร์สีแดงและสีน้ำเงินบ่งชี้ถึงภาวะที่ฝั่งกระทิงและฝั่งหมีค่อนข้างสูสีกัน ในสัปดาห์รายงานล่าสุด สัญญา Long ในกลุ่ม “Non-commercial” เพิ่มขึ้น 17,500 สัญญา ขณะที่สัญญา Short เพิ่มขึ้น 28,400 สัญญา ส่งผลให้ตำแหน่งสุทธิในสัปดาห์นั้นลดลง 10,900 สัญญา
วิเคราะห์ EUR/USD กรอบเวลา 1Hบนกราฟรายชั่วโมง EUR/USD ยังคงเคลื่อนไหวในแนวโน้มขาลง Fed มีบทบาทสำคัญในการผลักดันแนวโน้มขาลงนี้ แต่ปัจจัยดังกล่าวไม่น่าจะสามารถอธิบายความแข็งแกร่งของดอลลาร์ได้อีกหลายสัปดาห์หลังการประชุม European Central Bank ควรจะเป็นปัจจัยหนุนยูโร จากการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยสองครั้งในปี 2026 ขณะที่ข้อมูลตลาดแรงงานสหรัฐฯ ก็น่าจะถึงขั้นกดดันให้ดอลลาร์อ่อนค่ารุนแรงด้วยซ้ำ แต่ตลาดไม่มองเห็นปัจจัยสนับสนุนยูโรอีกต่อไป ดังนั้นดอลลาร์จึงยังคงสร้างแนวโน้มแข็งแกร่ง ซึ่งตอนนี้ขึ้นอยู่กับภาวะอารมณ์ของตลาดเป็นหลัก
สำหรับวันที่ 9 ตุลาคม เราเน้นระดับสำคัญสำหรับการเทรดดังนี้ — 1.1092, 1.1147, 1.1221, 1.1274, 1.1362–1.1368, 1.1461–1.1473, 1.1536–1.1542, 1.1585, 1.1657–1.1665 รวมถึงเส้น Senkou Span B (1.1285) และ Kijun-sen (1.1222) เส้นของอินดิเคเตอร์ Ichimoku อาจขยับตัวระหว่างวัน ดังนั้นควรคำนึงถึงจุดนี้เมื่อพิจารณาสัญญาณเทรด อย่าลืมขยับ Stop Loss มาที่จุดคุ้มทุน (breakeven) หากราคาขยับไปในทิศทางที่ถูกต้อง 15 pips ทั้งนี้เพื่อป้องกันความเสี่ยงขาดทุนในกรณีที่สัญญาณกลายเป็นสัญญาณหลอก
ในวันศุกร์ ไม่มีตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญในยูโรโซน ส่วนในสหรัฐฯ จะมีการประกาศดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคจาก University of Michigan เราไม่คาดว่าจะมีปฏิกิริยาจากตลาดมากนัก การเคลื่อนไหวของราคาวันนี้จึงน่าจะเป็นไปตามปัจจัยทางเทคนิคเป็นหลักอีกครั้ง
สรุปสั้น ๆ จากบทวิเคราะห์ข้างต้น:เทรดเดอร์สามารถพิจารณาเป้าหมายสำหรับสถานะขายบริเวณ 1.1147 หากราคาถูกปฏิเสธลงจากโซน 1.1221–1.1222 ในวันนี้ หากมีการทะลุเส้นแนวโน้มขึ้นไป อาจพิจารณาเป้าหมายสำหรับสถานะซื้อที่ 1.1285 และ 1.1362–1.1368
คำอธิบายสำหรับภาพประกอบ:ระดับแนวรับและแนวต้านของราคา (resistance/support) — เส้นสีแดงหนา ซึ่งเป็นบริเวณที่การเคลื่อนไหวของราคาอาจสิ้นสุดลง ระดับเหล่านี้ไม่ใช่แหล่งกำเนิดสัญญาณเทรดโดยตรงเส้น Kijun-sen และ Senkou Span B — เส้นจากอินดิเคเตอร์ Ichimoku ที่ถูกย้ายมาจากกรอบเวลา 4 ชั่วโมงมายังกรอบเวลา 1 ชั่วโมง เป็นเส้นที่มีความแข็งแกร่งสูงระดับ Extremes — เส้นสีแดงบาง ซึ่งเป็นบริเวณที่ราคาเคยดีดตัวกลับมาก่อนหน้านี้ เป็นแหล่งที่มาของสัญญาณเทรดเส้นสีเหลือง — เส้นแนวโน้ม (trendlines), ช่องแนวโน้ม (trend channels) และรูปแบบทางเทคนิคอื่น ๆอินดิเคเตอร์ 1 บนกราฟ COT — แสดงขนาดของสถานะสุทธิ (net position) ของแต่ละกลุ่มเทรดเดอร์