*ดูเพิ่มเติม: InstaForex trading indicators for DJIA (INDU)
ดัชนี Dow Jones Industrial Average (DJIA) ปิดตลาดวันจันทร์ปรับตัวขึ้น 0.38% อยู่ที่ 51,860 แสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งมากที่สุดเมื่อเทียบกับดัชนีหลักของสหรัฐทั้งสามดัชนี ในช่วงการซื้อขายยุโรปของวันอังคาร ฟิวเจอร์สซื้อขายกันบริเวณ 52,100.0 ในขณะที่หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีกำลังเผชิญแรงกดดันจากความกังวลเกี่ยวกับมูลค่าที่ได้รับอานิสงส์จาก AI และ Nasdaq ปรับตัวลงราว 0.44% ดัชนี Dow กลับเคลื่อนไหวไปในทิศทางตรงกันข้าม ความแตกต่างนี้เป็นโครงสร้างเชิงระบบ ไม่ใช่เรื่องบังเอิญ
กลุ่มเทคโนโลยรกดดันตลาด แต่หุ้นบลูชิพช่วยพยุงดัชนี วันจันทร์ที่ผ่านมา Micron Technology ร่วงลง 3.88% และ SK Hynix ลดลง 4.02% กดดันหุ้นกลุ่มหน่วยความจำ หุ้นกลุ่มออปติคัลก็อ่อนตัวลงเช่นกัน โดย Ciena ร่วงเกือบ 10% และ Lumentum ลดลงราว 9.78% ความอ่อนแอของหุ้นกลุ่มหน่วยความจำเชื่อมโยงกับรายงานที่ว่า ChangXin Memory Technologies ของจีนมีพัฒนาการด้านสถาปัตยกรรม DRAM 4F ก้าวหน้าไปอีกขั้น ซึ่งสร้างความกังวลเรื่องการแข่งขัน
องค์ประกอบของดัชนี Dow แสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งท่ามกลางแรงขายระลอกนี้ หุ้นบลูชิพเชิงรับ เช่น Coca-Cola, Procter & Gamble และ Walmart แสดงความแข็งแกร่งเชิงเปรียบเทียบ กลไกถ่วงดุลดังกล่าวดึงเม็ดเงินไหลเข้ามายังดัชนีนี้ ขณะที่ Nasdaq ปรับตัวลง
การปรับขึ้นของราคาน้ำมันเป็นดาบสองคม ความตึงเครียดในตะวันออกกลางยังคงอยู่ หลังเหตุโจมตีของกลุ่มฮูตีต่อสนามบิน King Khalid ในริยาด ราคาน้ำมันยังทรงตัวในระดับสูง กองทุนอีทีเอฟกลุ่มพลังงาน (XLE) ทำจุดสูงสุดใหม่ตลอดกาลในวันจันทร์ ทะลุระดับสูงสุดเดิมในเดือนกันยายน หุ้นกลุ่มพลังงานในดัชนี Dow อย่าง Exxon Mobil และ Chevron ได้รับประโยชน์จากสถานการณ์นี้ อย่างไรก็ตาม ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นยังกดดันเงินเฟ้อ ซึ่งจำกัดโอกาสการขยายตัวของค่า P/E โดยรวม
ปัจจัยหลักที่น่าจับตาในสัปดาห์นี้คือฤดูกาลประกาศผลประกอบการ JPMorgan, Goldman Sachs, Citigroup และ Wells Fargo จะรายงานผลประกอบการไตรมาส 3 ในวันอังคาร ตามมาด้วย Bank of America และ Morgan Stanley ในวันพุธ ข้อมูลจาก FactSet ระบุว่ากำไรของบริษัทในดัชนี S&P 500 คาดว่าจะเติบโตราว 29.6% ถือเป็นไตรมาสที่ 4 ติดต่อกันที่อัตราการเติบโตสูงกว่า 25% JPMorgan เชื่อว่ากำไรของภาคธุรกิจจะช่วยพยุงตลาดได้
สรุปมุมมองเชิงเทคนิคโดยย่อ
ภาพทางเทคนิคยังคงเป็นขาขึ้น ดัชนีกำลังเคลื่อนไหวอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สำคัญ (ค่า EMA 144 วัน และ 200 วัน) บนกราฟ 1 ชั่วโมงและ 4 ชั่วโมง โดยมีสัญญาณจากอินดิเคเตอร์บ่งชี้ว่ากำลังฟื้นตัวกลับสู่โมเมนตัมขาขึ้น
การวิเคราะห์ทางเทคนิคเชิงผสมของ InstaForex (บนกราฟ 1 ชั่วโมง) ส่งสัญญาณ "Strong Buy": อินดิเคเตอร์ 12 ตัวจากทั้งหมด 22 ตัวให้น้ำหนักไปทางฝั่งซื้อ
ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่จัดเรียงตัวในลักษณะขาขึ้น ยืนยันแนวโน้มขาขึ้นระยะกลางที่ยังไม่เสียรูป อย่างไรก็ตาม ราคายังต้องผ่านด่านสำคัญให้ได้ก่อน นั่นคือค่า EMA 50 วัน บนกราฟรายวัน (52,050.0) และต้องยืนอยู่เหนือระดับดังกล่าวให้มั่นคง
วันพุธที่ 14 ตุลาคม เวลา 12:30 น. GMT — ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ เดือนกันยายน นี่คือข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคหลักประจำสัปดาห์ ตลาดคาดว่าดัชนี CPI รายหัวข้อรวมจะเร่งตัวขึ้นเป็น 3.7% เมื่อเทียบกับปีก่อน ในขณะที่ CPI พื้นฐานจะทรงตัวแถว 2.5% การปรับขึ้นอย่างรวดเร็วของราคาน้ำมันเบนซินในเดือนกันยายนเป็นปัจจัยหลักที่ผลักดันเงินเฟ้อหัวข้อรวม แต่ตัวเลขเงินเฟ้อพื้นฐานจะเป็นตัวชี้ขาด หาก CPI พื้นฐานออกมาสูงกว่าคาด อาจทำให้ตลาดกลับมาเก็งโอกาสขึ้นดอกเบี้ยในเดือนตุลาคม และกดดันดัชนีได้
วันอังคาร — ผลประกอบการไตรมาส 3 ช่วงก่อนเปิดตลาดจาก JPMorgan, Goldman Sachs, Citigroup และ Wells Fargo ภาคธนาคารมีน้ำหนักสูงในดัชนี Dow ดังนั้นกำไรของกลุ่มนี้จะส่งผลต่อดัชนีโดยตรง
วันพุธที่ 14 ตุลาคม — การกล่าวสุนทรพจน์ของเจ้าหน้าที่ Fed ได้แก่ Christopher Waller, Thomas Barkin และ Susan Collins นอกจากนี้ Bank of America และ Morgan Stanley จะประกาศผลประกอบการ
วันพฤหัสบดีที่ 15 ตุลาคม เวลา 14:30 น. GMT — ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ เดือนกันยายน
วันศุกร์ที่ 16 ตุลาคม เวลา 03:30 น. GMT — คำปราศรัยของประธาน Fed Kevin Warsh ในการประชุม IMF/World Bank ที่กรุงเทพฯ ความเห็นของเขาจะมีส่วนกำหนดมุมมองของตลาดก่อนการประชุม Fed เดือนธันวาคม
ข้อสรุปและคำแนะนำดัชนี Dow Jones ยังคงมีความแข็งแกร่งในเชิงเปรียบเทียบ แม้กลุ่มเทคโนโลยีจะอ่อนแรง ระดับสำคัญสำหรับฝั่งขาขึ้น: 52,300.0 ส่วนฝั่งขาลง: 51,930.0 (ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 200 วัน บนกราฟ 4 ชั่วโมง)
สำหรับนักเทรดระยะสั้น:
พิจารณาเปิดสถานะซื้อ หากดัชนียืนเหนือช่วง 52,350.0–52,400.0 ได้อย่างมั่นคง โดยตั้งเป้าหมายที่ 53,600.0–53,800.0 และวางจุดตัดขาดทุน (stop-loss) ใต้ระดับ 51,900.0 พิจารณาเปิดสถานะขาย หากหลุดระดับ 51,900.0 โดยตั้งเป้าหมายที่ 51,500.0 (200 EMA บนกราฟรายชั่วโมง H1)–51,250.0 (144 EMA บนกราฟรายวัน D1) และวางจุดตัดขาดทุนเหนือระดับ 52,350.0 ติดตามตัวเลข CPI (14 ต.ค.) และผลประกอบการกลุ่มธนาคารอย่างใกล้ชิดสำหรับนักลงทุนระยะกลาง:
การปรับฐานลงมาบริเวณ 51,500.0 อาจเป็นจังหวะในการเพิ่มสถานะซื้อเชิงยุทธศาสตร์ ขณะยังคงมุมมองเชิงบวกต่อหุ้นบลูชิป Danske Bank ระบุว่าความกว้างของตลาด (market breadth) ยังคงอยู่ในเกณฑ์ดี: มีหุ้นใน S&P 500 จำนวน 321 ตัวที่ปรับขึ้น เทียบกับ 179 ตัวที่ปรับลง ซึ่งทำให้ภาพการรีบาวด์แบบนำโดยหุ้นไม่กี่ตัวถูกตั้งคำถามการบริหารความเสี่ยง:
คำนึงถึงความผันผวนที่สูงขึ้นในช่วงการประกาศตัวเลขเงินเฟ้อและจุดเริ่มต้นของฤดูกาลประกาศผลประกอบการ ใช้จุดตัดขาดทุนอย่างเข้มงวด โดยเฉพาะเมื่อเทรดการทะลุของระดับราคาสำคัญ ติดตามผลตอบแทนพันธบัตร ราคาน้ำมัน และคำแถลงของเจ้าหน้าที่ Fed อย่างต่อเนื่อง