EUR/USD – การวิเคราะห์ราคาและแนวโน้ม: ความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ยังคงกดดันค่าเงินยูโร

ในวันนี้ ซึ่งเป็นวันซื้อขายวันสุดท้ายของสัปดาห์ EUR/USD ชะลอการร่วงลงและพยายามทรงตัวเหนือระดับจิตวิทยาสำคัญที่ 1.1200 แต่ทำได้ไม่มากนัก สะท้อนผลกระทบรวมของปัจจัยพื้นฐานที่ขัดแย้งกัน

ขณะนี้มีแนวโน้มย้ายเงินทุนออกจากหุ้นเทคโนโลยีและกลุ่ม Artificial Intelligence (AI) ไปสู่สินทรัพย์ที่ระมัดระวังกว่า เช่น พันธบัตรรัฐบาล ซึ่งได้กดให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุเกณฑ์มาตรฐานลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบเดือน หลุดลงมาต่ำกว่า 5% ปัจจัยสนับสนุนเพิ่มเติมต่อดอลลาร์สหรัฐคือถ้อยแถลงล่าสุดของเจ้าหน้าที่ Federal Reserve ที่ระบุว่ายังไม่จำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายเพิ่มเติมในทันที สภาวะเช่นนี้ทำให้ดอลลาร์เคลื่อนไหวใกล้ระดับต่ำสุดในรอบสามสัปดาห์ที่บันทึกไว้เมื่อวันพฤหัสบดี แม้จะมีการฟื้นตัวเล็กน้อย และยังคงเป็นแรงหนุนสำคัญต่อ EUR/USD

ในอีกด้านหนึ่ง ข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐที่เผยแพร่เมื่อสัปดาห์ที่แล้วได้ตอกย้ำมุมมองของตลาดว่ามีแนวโน้มที่ Fed จะเข้มงวดนโยบายการเงินในไม่ช้า ตามเครื่องมือ FedWatch ของ CME Group เทรดเดอร์ประเมินความเป็นไปได้ที่ธนาคารกลางสหรัฐจะปรับขึ้นต้นทุนการกู้ยืมในเดือนธันวาคมไว้ที่ราว 80%

นอกจากนี้ ความกังวลเกี่ยวกับแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่ถูกซ้ำเติมจากความผันผวนของราคาในตลาดพลังงาน ท่ามกลางราคาน้ำมันที่ปรับตัวสูงขึ้น อาจบ่งชี้ถึงความเป็นไปได้ในการเข้มงวดนโยบายการเงินเพิ่มเติมโดย Fed เมื่อผนวกกับความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลาง ปัจจัยเหล่านี้ล้วนจำกัดโอกาสในการอ่อนค่าต่อเนื่องของดอลลาร์ เนื่องจากสกุลเงินสหรัฐมักถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย

ตามรายงานล่าสุด Islamic Revolutionary Guard Corps (IRGC) ของอิหร่านระบุว่าอาจหันไปใช้ยุทธศาสตร์เชิงรุก โดยดำเนินการรุกล้ำเข้าไปในประเทศเพื่อนบ้านและโจมตีฐานทัพที่เกี่ยวข้องกับปฏิบัติการทางทหารของสหรัฐ เพื่อตอบโต้ความเป็นไปได้ของการโจมตีครั้งใหม่จากสหรัฐ อีกทั้งยังมีรายงานว่าสหรัฐและอิสราเอลกำลังจัดทำแผนปฏิบัติการร่วมในรายละเอียดเพื่อโจมตีอิหร่านเพิ่มเติม พัฒนาการเหล่านี้ทำให้ส่วนเพิ่มความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงอยู่ในระดับสูง และลดแรงจูงใจให้นักลงทุนขายดอลลาร์สหรัฐ

ในขณะเดียวกัน วิกฤตหนี้ภาครัฐของฝรั่งเศสที่รุนแรง ประกอบกับความไม่มั่นคงทางการเมืองที่ยืดเยื้อ ยังคงกดดันค่าเงินยูโรและจำกัดโอกาสการปรับขึ้นของ EUR/USD

สำหรับวันนี้ เทรดเดอร์ที่มองหาโอกาสทำกำไรที่เหมาะสมควรให้ความสนใจกับการประกาศข้อมูลดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (Purchasing Managers' Index – PMI) เบื้องต้นของยูโรโซนและสหรัฐ ซึ่งอาจเป็นตัวกระตุ้นการเคลื่อนไหวรอบใหม่ของตลาด อย่างไรก็ดี ควรให้ความสำคัญเป็นพิเศษกับผลการประชุม Federal Open Market Committee (FOMC) แบบสองวันที่จะมีขึ้นในสัปดาห์หน้า ตลอดจนการประกาศข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคสำคัญของสหรัฐ เช่น ตัวเลขเบื้องต้น GDP ไตรมาส 3 และดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (Personal Consumption Expenditures – PCE)

ในเชิงเทคนิค EUR/USD ยังคงมีแนวโน้มขาลงในระยะสั้น โดยเคลื่อนไหวต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สำคัญทุกเส้น และซื้อขายใกล้แนวรับที่ 1.1180 โดยมีแนวรับถัดไปที่ 1.1150 อินดิเคเตอร์ออสซิลเลเตอร์อยู่ในเขตลบ สะท้อนว่าแรงขายยังได้เปรียบ ขณะที่แนวต้านยังคงอยู่ใกล้บริเวณที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบ Simple Moving Average (SMA) 20 วัน ตัดกับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบ Exponential Moving Average (EMA) 14 วัน

ตารางด้านล่างแสดงการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ของดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับสกุลเงินสำคัญของโลกในช่วงเจ็ดวันที่ผ่านมา โดยดอลลาร์แข็งค่ามากที่สุดเมื่อเทียบกับยูโร