คู่เงิน EUR/USD ร่วงลงแรงเมื่อวันศุกร์ ทำให้เกิดคำถามต่อโมเมนตัมขาขึ้นของราคา สัปดาห์ที่แล้วอัดแน่นไปด้วยปัจจัยพื้นฐานสำคัญ แต่ตลาดมีเวลาเพียงพอในการรับรู้และสะท้อนข้อมูลเหล่านั้นลงในราคาแล้ว เราจึงไม่เห็นปฏิกิริยาที่รุนแรงหรือต่อเนื่องเป็นเวลานาน — ตัวชี้วัดความผันผวนยืนยันว่าตลาดซื้อขายกันอย่างเฉื่อยชาอย่างมาก
ในทางปฏิบัติ ทั้ง Federal Reserve และ European Central Bank แทบไม่มีผลกระทบต่อบรรยากาศของนักเทรด แม้ว่าทั้งสองธนาคารกลางจะตรึงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ไม่เปลี่ยนแปลง แต่ตลาดยังคง “หายใจแรง” เข้าข้างดอลลาร์ และเมินยูโร การประท้วงและเหตุจลาจลระลอกใหม่ในฝรั่งเศสและประเทศอื่น ๆ ในสหภาพยุโรปช่วงสุดสัปดาห์ ยิ่งเป็นเหตุผลเพิ่มเติมให้ผู้ที่มีแนวโน้มจะขายยูโรอยู่แล้ว เดินหน้าขายต่อไป เรายังคงมองว่าการร่วงลงของยูโรในรอบนี้ไม่มีเหตุผลรองรับและไม่สมเหตุสมผล
อย่างที่กล่าวไป ทั้ง Fed และ ECB ต่างคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในสัปดาห์ที่แล้ว — ซึ่งโดยตัวมันเองไม่ใช่ปัจจัยที่ควรหนุนสกุลเงินใดสกุลเงินหนึ่งเป็นพิเศษ เมื่อมองภาพรวมแล้ว ไม่มีสกุลเงินใดที่แข็งค่าขึ้นอย่างมีนัยสำคัญตลอดสัปดาห์ กระนั้นก็ตาม (และนี่คือความย้อนแย้ง) ดอลลาร์กลับแข็งค่าขึ้นต่อเนื่องมาแล้วสองเดือน ตลาดยังคงสะท้อนผลจากการเข้มงวดนโยบายของ Fed อย่างต่อเนื่อง ขณะที่แทบไม่ได้ให้ความสำคัญกับการเข้มงวดของ ECB เลย ยังไม่ชัดว่าความไม่สมดุลนี้จะดำเนินต่อไปอีกนานเพียงใด
ตอนนี้ตลาดมองเห็นแต่ด้านลบของยูโร — เหตุการณ์วันศุกร์เป็นตัวอย่างที่ชัดเจนอีกครั้ง นักเทรดให้ความสนใจกับตัวเลขเงินเฟ้อเยอรมนีที่ชะลอลง แต่กลับไม่ตอบรับการเติบโตของ GDP เยอรมนี ตลาดสะท้อนตัวเลขการว่างงานของสหภาพยุโรปที่ออกมาอ่อนแอ แต่เมินตัวเลข GDP ที่แข็งแรง ดังนั้น หากตลาดวางสถานะไว้ในทิศทางขาย EUR/USD ต่อ ไม่ว่าข้อมูลเศรษฐกิจมหภาค สถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์ หรือปัจจัยพื้นฐานใด ๆ ก็อาจไม่สามารถหยุดแรงขายนี้ได้ อย่าลืมว่าผู้เข้าร่วมตลาด — โดยเฉพาะ market-maker — ไม่จำเป็นต้องซื้อขายให้สอดคล้องกับรายงานเศรษฐกิจหรือปัจจัยพื้นฐานอย่างเคร่งครัดเสมอไป
สัปดาห์นี้มีเหตุการณ์สำคัญในระดับโลกหลายรายการ เริ่มจากการเลือกตั้ง midterms ในสหรัฐฯ ที่พรรคของ Trump ถูกคาดการณ์อย่างกว้างขวางว่าจะสูญเสียการควบคุมอย่างน้อยหนึ่งสภา ประธานาธิบดีได้เริ่มปูทางด้านวาทกรรมไว้ล่วงหน้าแล้ว โดยระบุว่าจะยอมรับผลการเลือกตั้งก็ต่อเมื่อ “เป็นธรรม” เท่านั้น หาก Republican แพ้ เขาได้ส่งสัญญาณว่าอาจประกาศว่าการเลือกตั้งครั้งนี้มีการทุจริต ตลาดคงไม่สามารถเพิกเฉยต่อสิ่งนี้ได้ ทันทีหลังการเลือกตั้ง midterms Trump อาจสั่งโจมตีอิหร่านครั้งใหม่ ซึ่งจะกระตุ้นให้เกิดการโจมตีตอบโต้ทั่วตะวันออกกลาง — ประเด็นนี้อาจถูกนำมาใช้เป็นเหตุผลให้ตลาดเข้าซื้อดอลลาร์เพิ่มเติม นอกจากนี้ ยังมีรายงานสำคัญด้านตลาดแรงงานสหรัฐฯ และตัวเลขการว่างงานกำหนดออกในสัปดาห์นี้อีกด้วย ย้ำอีกครั้ง: ขณะนี้ยูโรเคลื่อนไหวอย่างไร้เหตุผล ดังนั้นปัจจัยพื้นฐาน ข้อมูลมหภาค หรือสถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์ใด ๆ ก็อาจถูกหยิบมาใช้เพื่ออธิบายการเข้าซื้อดอลลาร์ได้ทั้งนั้น
ในเชิงเทคนิค บนกรอบเวลา 4 ชั่วโมง EUR/USD ยังคงทรงตัวอยู่บริเวณจุดต่ำสุดในรอบ 18 เดือน เรายังไม่เห็นสัญญาณว่าขาลงกำลังสิ้นสุด ในทางกลับกัน ค่าเงินปอนด์สเตอร์ลิงกลับเคลื่อนไหวอย่างมีตรรกะและสอดคล้องกับสัญญาณทางเทคนิคมากกว่ามาก
ความผันผวนเฉลี่ยของคู่เงิน EUR/USD ในช่วง 5 วันทำการล่าสุด ณ วันที่ 2 พฤศจิกายน อยู่ที่ 63 pips ซึ่งจัดอยู่ในระดับ “ปานกลาง” คาดว่าคู่เงินนี้จะเคลื่อนไหวในกรอบระหว่าง 1.1097 ถึง 1.1223 ในวันจันทร์ ช่อง Linear Regression ด้านบนได้หันตัวลง บ่งชี้ถึงการเปลี่ยนแนวโน้มอีกครั้ง ค่า CCI เข้าสู่เขต oversold ถึงห้าครั้งและเกิด bullish divergence สี่ครั้ง แต่เทรดเดอร์กลับเมินเฉยต่อสัญญาณทั้งหมด การปรับตัวลงอย่างไม่มีเหตุผลยังคงดำเนินต่อไป
แนวรับใกล้เคียง:S1 – 1.1108
S2 – 1.0986
S3 – 1.0864
แนวต้านใกล้เคียง:R1 – 1.1230
R2 – 1.1353
R3 – 1.1475
คำแนะนำในการเทรด:EUR/USD ยังคงเคลื่อนไหวในทิศทางขาลง แต่มุมมองของเรายังมองการปรับตัวลงครั้งนี้เป็นเพียงการพักตัวก่อนเริ่มขาขึ้นรอบใหม่ ปัจจัยพื้นฐานในภาพรวมต่อค่าเงินดอลลาร์สหรัฐยังคงไม่เอื้ออำนวย แต่ในปี 2026 ประเด็นภูมิรัฐศาสตร์ตามมาด้วยจุดยืนแบบเหยี่ยวของ Fed ได้ช่วยหนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอย่างแข็งแกร่ง เมื่อราคาต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ ให้พิจารณาเปิดสถานะขายโดยมีเป้าหมายที่ 1.1108 และ 1.1097 หากราคาอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ การเปิดสถานะซื้อจะเหมาะสม โดยมีเป้าหมายที่ 1.1230 และ 1.1353
คำอธิบายบนกราฟ:ช่อง Linear Regression ช่วยระบุแนวโน้มปัจจุบัน หากทั้งสองช่องชี้ไปในทิศทางเดียวกัน แสดงว่าแนวโน้มมีความแข็งแกร่งเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (การตั้งค่า 20,0 smoothed) ใช้กำหนดแนวโน้มระยะสั้นและทิศทางการเทรดในตอนนี้ระดับ Murray เป็นระดับเป้าหมายสำหรับจุดสิ้นสุดของรอบการเคลื่อนไหวและการพักตัว (correction)ระดับความผันผวน (เส้นสีแดง) แสดงกรอบราคาที่มีแนวโน้มว่าคู่เงินจะเคลื่อนไหวอยู่ภายในในวันถัดไป ตามระดับความผันผวนในปัจจุบันอินดิเคเตอร์ CCI — การเข้าสู่เขต oversold (ต่ำกว่า -250) หรือเขต overbought (สูงกว่า +250) บ่งชี้ว่าการกลับตัวของแนวโน้มอาจใกล้จะเกิดขึ้น