ยูโรเปิดสัปดาห์มาในทิศทางแข็งค่า หลังจากแตะจุดต่ำในวันศุกร์บริเวณ 1.1155 แล้ว EUR/USD ก็เริ่มไต่ระดับขึ้นตลอดช่วงเช้า ทะลุเหนือ 1.1235 ในครึ่งวันแรก ก่อนจะเริ่มชะลอแรงและอ่อนกลับลงมาที่ 1.1217 ปัจจัยหนุนหลักคือการประกาศข้อมูลภาคการผลิตของยูโรโซนในช่วงเช้า ซึ่งตลาดก็เข้าซื้อยูโรแทบจะทันทีหลังตัวเลขถูกเผยแพร่ออกมา
ข้อมูลที่กล่าวถึงคือดัชนี Manufacturing PMI ของยูโรโซนประจำเดือนตุลาคม ซึ่งเป็นแบบสอบถามความคิดเห็นผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อในภาคโรงงาน โดยระดับดัชนีที่สูงกว่า 50 บ่งชี้ว่ากิจกรรมการผลิตกำลังขยายตัว ในขณะที่ระดับต่ำกว่า 50 สะท้อนการหดตัวของภาคการผลิต คราวนี้ดัชนีออกมาที่ 52.7 เทียบกับ 52.9 ในเดือนก่อนหน้า ถือเป็นการอ่อนตัวลงเล็กน้อย อย่างไรก็ตาม นักเศรษฐศาสตร์คาดไว้ต่ำกว่านี้ ดังนั้นตลาดจึงมองรายงานนี้ในเชิงบวกมากกว่าที่จะมองว่าเป็นข่าวลบ นอกจากนี้ ดัชนียังยืนเหนือระดับ 50 ติดต่อกันเป็นเดือนที่เก้า ขณะที่ตัวเลขเดือนกันยายนถือเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2022 สำหรับ ECB แล้วย่อยองค์ประกอบภายในดัชนีอาจสำคัญกว่าตัวเลขพาดหัว โดยเฉพาะการดูว่าต้นทุนปัจจัยการผลิตของผู้ผลิตยังคงปรับเพิ่มขึ้นต่อหรือไม่
สภาพเศรษฐกิจในแต่ละประเทศสมาชิกยูโรโซนยังคงไม่เท่ากัน เยอรมนีสามารถรักษา Manufacturing PMI ไว้ที่ 54.2 ขณะที่อิตาลีสร้างความผิดหวังด้วยตัวเลข 49.4 ต่ำกว่าคาดการณ์ที่ 49.9 และยังต่ำกว่าระดับสำคัญที่ 50 ด้วย นอกจากนี้ยังมีข่าวที่ไม่น่าพอใจจากผู้ค้าปลีกเยอรมนี ยอดค้าปลีกเยอรมนีลดลง 2.0% ในเดือนกันยายน ทั้งที่นักวิเคราะห์คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.4% ตัวชี้วัดนี้วัดปริมาณสินค้าในร้านค้าที่ถูกซื้อจริง และการร่วงลงแรงบ่งชี้ว่าผู้บริโภคในเศรษฐกิจใหญ่สุดของภูมิภาคกำลังรัดเข็มขัดอย่างชัดเจน กล่าวอีกนัยหนึ่ง ภาคการผลิตยังทรงตัวได้ค่อนข้างดี ขณะที่อุปสงค์ภาคครัวเรือนอ่อนแรงลง ท่ามกลางภาพเศรษฐกิจที่ออกมาคละเคล้าเช่นนี้ การปรับขึ้นของค่าเงินยูโรจึงไม่ได้ดูมีฐานรองรับที่แข็งแรงนัก และการย่อตัวจากจุดสูงสุดในช่วงเช้าจึงเป็นเรื่องที่เข้าใจได้
หันมาดูเหตุการณ์ที่กำหนดไว้ในช่วงครึ่งหลังของวันกันต่อไป ประธาน Bundesbank Joachim Nagel มีกำหนดกล่าวสุนทรพจน์ โดย Bundesbank เป็นหนึ่งในสถาบันที่มีส่วนร่วมในกระบวนการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยนโยบายของ ECB ตลาดจะจับตาประเมินของเขาเกี่ยวกับความต่างกันระหว่างภาคการผลิตที่แข็งแรงขึ้นกับยอดค้าปลีกที่อ่อนแอเป็นพิเศษ เพราะน้ำเสียงของเขาสามารถมีอิทธิพลต่อระดับความเชื่อมั่นของตลาดต่อการเติบโตต่อเนื่องของเศรษฐกิจยูโรโซนได้
เหตุการณ์หลักของวันนี้ยังคงเป็นข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ISM Manufacturing PMI เดือนตุลาคมคาดว่าจะออกมาที่ 54.7 จาก 54.5 ในเดือนกันยายน ดัชนีนี้ก็เป็นการสำรวจผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อเช่นกัน แต่ครอบคลุมธุรกิจในสหรัฐฯ ตลาดให้ความสำคัญอย่างใกล้ชิดเพราะเป็นสัญญาณเบื้องต้นถึงภาวะของภาคการผลิตสหรัฐฯ ก่อนจะได้เห็นตัวเลขทางการ โดยจะให้ความสนใจเป็นพิเศษกับองค์ประกอบด้านราคา ซึ่งบ่งชี้ว่าต้นทุนปัจจัยการผลิตของผู้ผลิตกำลังเร่งตัวขึ้นเร็วเพียงใด โดยคาดการณ์ไว้ที่ 77.2 จาก 77.9 ครั้งก่อน หากตัวเลขออกมาสูง ก็จะยิ่งตอกย้ำความคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) จะยังไม่เร่งรีบปรับลดอัตราดอกเบี้ย
ภาพรวมจะถูกเติมเต็มด้วยข้อมูลการใช้จ่ายด้านการก่อสร้างของสหรัฐฯ เดือนกันยายน ซึ่งคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.3% หลังจากเพิ่มขึ้น 0.9% ก่อนหน้า ตัวชี้วัดนี้อ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ยสินเชื่อที่อยู่อาศัย ดังนั้นหากเห็นการชะลอลงอย่างมีนัยสำคัญ ก็จะสะท้อนว่า ต้นทุนการกู้ยืมที่อยู่ในระดับสูงกำลังกดดันเศรษฐกิจมากเพียงใด หากตัวเลขสหรัฐฯ ออกมาแข็งแกร่งจะเป็นแรงหนุนให้ดอลลาร์แข็งค่า และกดให้ EUR/USD อ่อนลง ขณะที่ตัวเลขที่อ่อนแอจะเปิดโอกาสให้ยูโรดีดกลับไปทดสอบจุดสูงสุดเดิมในวันได้ แนวโน้มหลักยังคงเป็นการปรับตัวลง เนื่องจากการย่อตัวจากจุดสูงสุดได้เริ่มต้นขึ้นแล้ว
Momentumสำหรับยูโร ระดับแนวต้านสำคัญอยู่ที่ 1.1231 หากราคาสามารถยืนเหนือระดับนี้ได้อย่างมั่นคง การปรับขึ้นต่อไปยัง 1.1254 มีความเป็นไปได้ ตามด้วย 1.1298 โดยคู่นี้เคยทะลุระดับดังกล่าวในช่วงเช้าแล้ว แต่ไปไม่ถึง 1.1245 ก่อนจะวกกลับลงมา ดังนั้นหากมีการเบรกขึ้นไปอีกครั้ง ควรต้องรอการยืนยันด้วยการยืนเหนือระดับดังกล่าวอย่างมั่นคง แทนที่จะถือว่าเป็นสัญญาณเบรกจริงในครั้งแรกที่เข้าเทสต์
ด้านแนวรับสำคัญสำหรับการเบรกลงอยู่ที่ 1.1200 หากราคาหลุดต่ำลงไปอย่างเด็ดขาด เป้าหมายถัดไปจะอยู่ที่ 1.1172 และ 1.1138 ซึ่งเป็นทิศทางที่ให้น้ำหนักมากกว่าในตอนนี้ เพราะคู่เงินกำลังเคลื่อนไหวลงไปหาแนวดังกล่าวอยู่แล้ว และข้อมูลสหรัฐฯ ที่แข็งแรงอาจเร่งให้การอ่อนตัวเกิดขึ้นเร็วขึ้น ระยะห่างระหว่างราคาปัจจุบันที่ 1.1217 กับ 1.1200 ยังถือว่าไม่มาก ดังนั้นเทรดเดอร์มือใหม่ควรรอให้ราคายืนต่ำกว่าแนวรับนี้อย่างชัดเจน แทนที่จะรีบเข้าเทรดทันทีที่ราคาเพียงแค่แตะระดับดังกล่าว
Mean Reversionสำหรับยูโร ระดับอ้างอิงด้านบนสำหรับการกลับตัวที่อาจเกิดขึ้นอยู่ที่ 1.1245 ซึ่งอยู่ระหว่างระดับเบรกเอาต์ที่ 1.1231 และเป้าหมายแรกที่ 1.1254 โดยต่ำกว่าเป้าหมายแรกเพียง 9 จุด ทำให้บริเวณนี้มีความเสี่ยงต่อสัญญาณหลอกเป็นพิเศษ
หากราคาขึ้นไปถึง 1.1245 แต่ไม่สามารถยืนเหนือระดับดังกล่าวได้ และร่วงกลับลงมาต่ำกว่าอย่างรวดเร็ว อาจเกิดโอกาสในการเปิดสถานะขาย อย่างไรก็ตาม หากคู่เงินปรับตัวขึ้นเหนือ 1.1254 ได้อย่างชัดเจน นั่นจะถือเป็นการเบรกเอาต์ที่ได้รับการยืนยัน และไม่ควรเปิดสถานะสวนแนวโน้มนั้น ในกรณีนั้น ควรวางจุดตัดขาดทุนไว้เหนือระดับ 1.1254
ระดับอ้างอิงด้านล่างอยู่ที่ 1.1195 ซึ่งอยู่ต่ำกว่าระดับเบรกเอาต์ 1.1200 เพียง 5 จุด บริเวณนี้ต้องใช้ความระมัดระวังเป็นพิเศษ การทดสอบเพียงครั้งเดียวไม่เพียงพอที่จะชี้ชัดได้ว่าการเคลื่อนไหวเป็นการเบรกเอาต์จริงหรือเป็นการหลุดหลอก หากคู่เงินลงมาถึง 1.1195 แล้วดีดกลับขึ้นเหนือ 1.1200 อย่างรวดเร็ว แสดงว่าภาพของการกลับเข้าสู่ค่าเฉลี่ย (mean reversion) กำลังเกิดขึ้น และอาจพิจารณาโอกาสในการเปิดสถานะซื้อได้ อย่างไรก็ตาม หากราคาสามารถทรงตัวต่ำกว่า 1.1200 และปรับตัวลงต่อไปยัง 1.1172 ควรหลีกเลี่ยงการซื้อ และเหมาะสมที่จะวางจุดตัดขาดทุนให้เลยระดับเป้าหมายดังกล่าวลงไป
ปฏิกิริยาเริ่มต้นของราคาบริเวณนี้ควรหลีกเลี่ยงไปก่อน จนกว่าทิศทางของตลาดจะชัดเจนมากขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งเพราะข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ อาจกระตุ้นให้เกิดการเคลื่อนไหวของราคารุนแรงได้