คู่สกุลเงิน EUR/USD เปิดสัปดาห์ใหม่ด้วยการปรับตัวขึ้น นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่รายงานทันทีว่าเกิดความคืบหน้าในการเจรจาระหว่างอิหร่านและสหรัฐฯ โดยมี Qatar เป็นตัวกลาง อย่างไรก็ตาม ในความเป็นจริงแล้วยังแทบไม่มีความคืบหน้าที่แท้จริงเกิดขึ้น หากจะเรียกว่า “มีความคืบหน้า” ได้จริง หมายความว่าทั้งสองฝ่ายในความขัดแย้งต้องยอมอ่อนข้อและยอมรับการประนีประนอมบ้าง แต่ในสถานการณ์ปัจจุบัน อิหร่านยังยืนยันให้ Washington ปฏิบัติตามเงื่อนไขทั้งหมดในบันทึกความเข้าใจ (Memorandum of Understanding) ที่ลงนามกันตั้งแต่ช่วงฤดูร้อน ซึ่งถูกละเมิดไปภายในเวลาเพียงสองสัปดาห์ ขณะเดียวกัน Trump ยังเดินหน้าผลักดันการเจรจาด้านนิวเคลียร์ต่อไป แต่อิหร่านก็ยังไม่พร้อมจะเข้าร่วมการเจรจาตราบใดที่ข้อเรียกร้องของตนยังไม่ได้รับการตอบสนอง ผลที่ตามมาคือ ความขัดแย้งดังกล่าวมาถึงทางตัน ทั้งสองฝ่ายต่างมีพื้นที่ให้ต่อรองเหลือน้อยมาก การยกระดับความตึงเครียดเพิ่มเติมจึงแทบไม่ก่อให้เกิดประโยชน์ใดๆ ภายหลังความพ่ายแพ้ของพรรครีพับลิกันในการเลือกตั้งสมาชิกรัฐสภา Donald Trump จะเผชิญความยากลำบากอย่างมากในการรักษาความกดดันต่ออิหร่าน ขณะที่อิหร่านเองก็แทบไม่มีเครื่องมือกดดันที่มีนัยสำคัญ นอกจากช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งก็มีความสำคัญต่อ ตลาดพลังงานโลก ลดลงอย่างต่อเนื่องในแต่ละเดือน
ดังนั้น การแข็งค่าปานกลางของยูโรในวันจันทร์ ตามมุมมองของเราแล้ว ไม่ได้เกี่ยวข้องกับปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์แต่อย่างใด ระหว่างวันไม่มีการประกาศตัวเลขเศรษฐกิจมหภาค และในเวลานี้เทรดเดอร์ก็ให้ความสนใจกับปัจจัยพื้นฐานเพียงจำกัด ควรต้องย้ำว่าทั้ง Fed, Bank of England และ ECB ยังคงมีท่าทีเชิงเข้มงวด (hawkish) โดย Fed สามารถกล่าวได้ว่ามีจุดยืน “เข้มงวดมาก” ในขณะที่ ECB มีท่าที “เข้มงวดในระดับปานกลาง” ซึ่งอาจอธิบายความอ่อนแอของยูโรในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมาได้ อย่างไรก็ดี ในทางปฏิบัติ ธนาคารกลางทั้งสามแห่งยังคงเดินหน้าดำเนินนโยบายการเงินแบบเข้มงวด (tightening) อย่างต่อเนื่องในช่วงห่างกันราวสามเดือน เมื่อพิจารณาจากข้อเท็จจริงที่ว่าอัตราเงินเฟ้อยังคงปรับตัวสูงขึ้นเกือบทุกภูมิภาค ย่อมไม่เหลือช่องว่างให้เบี่ยงเบนจากเส้นทางการคุมเข้มนโยบายการเงินได้เลย
วันนี้ สหรัฐฯ จะประกาศตัวเลขเงินเฟ้อประจำเดือนตุลาคม ซึ่งอาจมอบเหตุผลระยะสั้นอีกประการหนึ่งให้ตลาดเข้าซื้อดอลลาร์ คาดว่าอัตราเงินเฟ้อจะขยับขึ้นมาอยู่ที่ราว 3.8–3.9% หากตัวเลขจริงออกมาสูงกว่าที่คาดไว้ ก็อาจเป็นตัวกระตุ้นให้เกิดแรงซื้อสกุลเงินดอลลาร์เพิ่มขึ้นอีก เหตุผลเบื้องหลังคือ ตลาดจะมองว่าจุดยืนของ Fed มีความ “hawkish” มากขึ้นไปอีก ซึ่งโดยนัยแล้วหมายถึงความเป็นไปได้ในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายหลักในจำนวนครั้งที่มากขึ้น ทำให้ดอลลาร์น่าดึงดูดยิ่งขึ้น ทั้งนี้ประเด็นที่ว่า ECB เองก็ปรับขึ้นดอกเบี้ย และกำลังใช้นโยบายการเงินแบบเข้มงวดมากกว่า Fed ในขณะนี้ แทบไม่ใช่สาระสำคัญ ตลาดเพียงต้องการ “ข้ออ้าง” หรือเหตุผลที่จะเข้าซื้อดอลลาร์เท่านั้น
คู่เงิน EUR/USD เคลื่อนไหวในกรอบไซด์เวย์ที่ระดับ 1.1111–1.1267 มานานกว่าหนึ่งเดือน เมื่อวานนี้ราคาอ่อนตัวลงเข้าใกล้ขอบล่างของกรอบ ทำให้การดีดตัวกลับขึ้นด้านบนมีเหตุผลในเชิงเทคนิค ขณะนี้จึงมีแนวโน้มว่าคู่เงินจะขยับขึ้นไปหาขอบบนของกรอบตามลำดับ ตามรูปแบบเดิม แรงเคลื่อนไหวในกรอบไซด์เวย์มักสิ้นสุดลงในจังหวะที่ตลาดคาดไม่ถึงมากที่สุด สัปดาห์นี้แทบไม่มีปัจจัยสำคัญจำนวนมาก โดยตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐฯ ถือเป็นเหตุการณ์หลัก เทรดเดอร์จึงคาดหวังว่าจะเห็นความผันผวนที่เพิ่มขึ้นและเหตุผลใหม่ๆ ในการเข้าซื้อดอลลาร์ในวันนี้ ซึ่งความคาดหวังดังกล่าวก็มีโอกาสเป็นจริง อย่างไรก็ตาม สิ่งนี้จะไม่ช่วยเสริมศักยภาพเชิงพื้นฐานของดอลลาร์สำหรับแนวโน้มแข็งค่าอย่างยั่งยืนในระยะยาว บนกราฟระยะยาว การปรับฐานสวนทางกับแนวโน้มขาขึ้นในภาพรวมกำลังดำเนินมาเป็นเวลาหนึ่งปีแล้ว ซึ่งท้ายที่สุด การปรับฐานนี้ก็จะจบลงในที่สุด
ความผันผวนเฉลี่ยของคู่เงิน EUR/USD ในช่วงห้าวันทำการล่าสุด ณ วันที่ 10 พฤศจิกายน อยู่ที่ 75 จุด ซึ่งจัดอยู่ในระดับ “ปานกลาง” ในวันอังคาร คาดว่าคู่นี้จะเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบระหว่าง 1.1144 ถึง 1.1294 ช่องเชิงเส้นของ Linear Regression ด้านบนกำลังชี้ลง แสดงถึงแนวโน้มขาลง แนวโน้มดังกล่าวยังได้รับการยืนยันจาก CCI ที่เข้าเขตขายมากเกินไป (oversold) ถึงห้าครั้ง และเกิดสัญญาณ Divergence ขาขึ้นสี่ครั้ง แต่ทั้งหมดกลับถูกเพิกเฉยโดยนักเทรด ทำให้แนวโน้มขาลงที่ไม่มีเหตุผลรองรับนี้ยังคงอยู่ต่อไป
แนวรับใกล้เคียง:
S1 – 1.1108
S2 – 1.0986
S3 – 1.0864
แนวต้านใกล้เคียง:
R1 – 1.1230
R2 – 1.1353
R3 – 1.1475
คำแนะนำในการเทรด:EUR/USD ยังคงเคลื่อนไหวในแนวโน้มขาลง แม้ว่าจะไม่มีปัจจัยเชิงพื้นฐาน มาโครเศรษฐกิจ และภูมิรัฐศาสตร์ที่เพียงพอสำหรับสนับสนุนการดำเนินต่อของแนวโน้มดังกล่าว มุมมองเชิงพื้นฐานโดยรวมต่อดอลลาร์สหรัฐยังคงเป็นลบ อย่างไรก็ตาม ในปี 2026 พัฒนาการด้านภูมิรัฐศาสตร์ในช่วงแรก ตามมาด้วยจุดยืนเชิงเข้มงวด (hawkish) ของ Fed ได้ให้การสนับสนุนอย่างมีนัยสำคัญต่อค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ เมื่อราคายังเคลื่อนไหวต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ สามารถพิจารณาเปิดสถานะขาย โดยมีเป้าหมายที่ระดับ 1.1144 และ 1.1108 เมื่อราคาปรับตัวขึ้นมายืนเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ สถานะซื้อยังคงมีความน่าสนใจ โดยมีเป้าหมายที่ระดับ 1.1294 และ 1.1353 อย่างไรก็ตาม คู่เงินจะต้องสามารถทะลุออกจากกรอบ Sideways ระหว่าง 1.1114–1.1265 ให้ได้เสียก่อน
คำอธิบายสำหรับกราฟ:
ช่องของ Linear Regression ใช้ช่วยระบุแนวโน้มปัจจุบัน หากทั้งสองช่องชี้ไปในทิศทางเดียวกัน แสดงว่าแนวโน้มหลักมีความแข็งแกร่ง
ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (การตั้งค่า: 20.0 แบบ Smoothed) ใช้ระบุแนวโน้มระยะสั้น และบ่งชี้ทิศทางการเทรดที่ควรให้ความสำคัญ
ระดับ Murray เป็นระดับเป้าหมายของการเคลื่อนไหวของราคาและการปรับฐาน (Correction)
ระดับความผันผวน (เส้นสีแดง) ระบุกรอบราคาที่คาดว่าคู่เงินจะเคลื่อนไหวภายใน 24 ชั่วโมงข้างหน้า โดยอิงจากค่าความผันผวนในปัจจุบัน
CCI – เมื่ออินดิเคเตอร์เข้าสู่เขตขายมากเกินไป (ต่ำกว่า -250) หรือเขตซื้อมากเกินไป (สูงกว่า +250) จะเป็นสัญญาณว่าการกลับตัวในทิศทางตรงข้ามอาจกำลังจะเกิดขึ้น