ยูโรฟื้นตัวจากการร่วงลงมาได้เล็กน้อย แต่การดีดตัวครั้งนี้ไม่ควรนำไปโยงกับเอกสาร Economic Bulletin ของ ECB โดยคู่เงิน EUR/USD ปรับขึ้นมาที่ 1.1098 หลังจากที่ช่วงเช้าซื้อขายอยู่แถว 1.1080 ขณะที่ระดับต่ำสุดในช่วงกลางคืนอยู่ใกล้ 1.1067
Economic Bulletin ของ ECB ซึ่งเป็นรายงานที่ธนาคารจัดทำขึ้นเพื่ออธิบายมุมมองต่อภาวะเศรษฐกิจและราคา ไม่ได้ให้ข้อมูลใหม่ใดๆ เลย เนื้อหาเพียงย้ำสิ่งที่ตลาดรับรู้ไปแล้วหลังการประชุมเมื่อวันที่ 29 ตุลาคม อัตราดอกเบี้ยถูกคงไว้ที่ 2.50% อัตราเงินเฟ้อเร่งขึ้นเป็น 3.8% ในเดือนกันยายน และคณะกรรมการบริหารยังไม่มีเส้นทางอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดไว้ล่วงหน้า ในขณะนั้น Christine Lagarde ระบุว่าที่ประชุมได้หารือเรื่องการขึ้นดอกเบี้ยแล้ว แต่สรุปได้ว่ายังสามารถ “รอดู” ได้ รายงานฉบับนี้จึงไม่มีทั้งสัญญาณฮอว์กิชใหม่ๆ และไม่มีสัญญาณว่าอาจเร่งปรับนโยบายการเงินให้ตึงตัวเร็วขึ้น ทำให้การคาดการณ์ว่าจะมีการขึ้นดอกเบี้ยสู่ระดับ 2.75% ในการประชุมวันที่ 17 ธันวาคม ยังคงไม่เปลี่ยนแปลง
การเคลื่อนไหวรอบนี้มีลักษณะเหมือนการรีบาวด์ทางเทคนิคมากกว่า ยูโรร่วงลงมากว่า 140 จุดในช่วงสองวัน ก่อนหน้า และเมื่อเกิดแรงขายต่อเนื่องยาวนานเช่นนี้ การดีดตัวกลับมักเกิดขึ้นแทบจะโดยอัตโนมัติ ผู้เล่นจำนวนมากกำลังปิดสถานะชอร์ต หรือสถานะเก็งกำไรขาลง ซึ่งเป็นแรงหนุนให้ราคาปรับตัวสูงขึ้น ขณะเดียวกัน ปัจจัยพื้นฐานของดอลลาร์ยังไม่เปลี่ยนไป ความน่าจะเป็นที่ Fed จะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมยังถูกประเมินไว้มากกว่า 96% จากประมาณ 80% เมื่อวันที่ 9 พฤศจิกายน และผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐยังอยู่ในระดับสูง ดังนั้น การฟื้นตัวของยูโรจึงมีขอบเขตจำกัดและไม่น่าพัฒนาเป็นการกลับตัวขึ้นอย่างยั่งยืนในตอนนี้
ความสนใจของตลาดจะเบนไปที่สหรัฐฯ ซึ่งมีปัจจัยกระตุ้นจำนวนมากที่อาจหนุนให้ความต้องการดอลลาร์กลับมาสูงขึ้นอีกครั้ง จะมีการประกาศตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกรายสัปดาห์ ซึ่งสะท้อนจำนวนคนที่ยื่นขอรับสิทธิประโยชน์ครั้งแรกหลังถูกเลิกจ้าง ตัวเลขคาดการณ์อยู่ที่ 195,000 ราย จากครั้งก่อน 189,000 ราย โดยตัวเลขรอบที่แล้วเท่ากับระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ปี 1969 ตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการที่ต่ำมากเช่นนี้สะท้อนว่ามีคนอเมริกันตกงานไม่มากนัก จึงเป็นอีกหนึ่งเหตุผลสนับสนุนท่าทีฮอว์กิชของ Fed ถัดมาจะมีการรายงานยอดขายบ้านมือสองเดือนตุลาคม ซึ่งคาดไว้ที่ 3.87 ล้านยูนิต เทียบกับ 3.99 ล้านยูนิตครั้งก่อน
อย่างไรก็ตาม จุดสนใจหลักจะอยู่ที่ถ้อยแถลงของสมาชิกคณะกรรมการกำหนดนโยบายของ Federal Reserve ได้แก่ Beth Hammack, Barr, Goolsbee และ Daly ซึ่งมีกำหนดขึ้นกล่าวสุนทรพจน์ ในวันที่ 5 พฤศจิกายนที่ผ่านมา Hammack เคยกล่าวถึงความจำเป็นในการคงนโยบายการเงินแบบจำกัดสภาพคล่องเอาไว้ ส่วน Barr เมื่อช่วงต้นเดือนกันยายนเน้นย้ำว่าต้องพร้อมสำหรับการขึ้นดอกเบี้ย ขณะที่ Goolsbee มองว่ารายงานเงินเฟ้อสัปดาห์นี้เป็นเรื่องน่ากังวล หากพวกเขายังคงใช้โทนเดียวกัน ดอลลาร์อาจได้แรงหนุนเพิ่มขึ้นอีกระลอก
Momentumขณะนี้ราคากำลังเคลื่อนไหวอยู่ใกล้ 1.1098 ซึ่งเป็นบริเวณต่ำกว่าขอบบนของกรอบระดับ 1.1069–1.1102 เล็กน้อย การเคลื่อนไหวทะลุออกนอกกรอบนี้เรียกว่า “breakout” แต่การแตะระดับเพียงครั้งเดียวไม่ถือว่าเพียงพอ ราคา จำเป็นต้อง “ตั้งหลัก” อยู่นอกกรอบให้ได้ กล่าวคือ แท่งเทียนในกรอบเวลา 5 นาทีหลายแท่งติดต่อกันต้องปิดเหนือหรือใต้ระดับดังกล่าว ไม่เช่นนั้นก็มีความเสี่ยงที่จะเป็นเพียง “false breakout” แล้วราคาย้อนกลับเข้ามาในกรอบเดิม
ระดับแนวต้านสำคัญอยู่ที่ 1.1102 หากราคายืนเหนือระดับดังกล่าวได้อย่างมั่นคง จะเปิดทางไปสู่ 1.1133 และถัดไปที่ 1.1167 ตอนนี้ราคาห่างจากระดับนี้เพียงสี่จุด จึงอาจเกิดการ breakout ได้ทุกเมื่อ อย่างไรก็ตาม การปรับขึ้นต่ออาจทำได้ยาก เนื่องจากการขึ้นรอบนี้ไม่มีปัจจัยพื้นฐานมารองรับ เป้าหมายแรกที่ 1.1133 ยังอยู่ใกล้จุดต่ำสุดของวันศุกร์ที่ 1.1131 ซึ่งได้กลายเป็นแนวต้านไปแล้ว การขยับขึ้นต่อให้ไกลกว่านี้จึงต้องอาศัย “แรงกระตุ้นใหม่” โดยปัจจัยหนุนที่เป็นไปได้มีเพียงถ้อยแถลงเชิง dovish อย่างไม่คาดคิดจากเจ้าหน้าที่ Fed ซึ่งดูแล้วมีโอกาสเกิดขึ้นไม่มาก
ในทางกลับกัน ระดับสำคัญด้านล่างคือ 1.1069 หากราคายืนต่ำกว่าระดับนี้ได้อย่างต่อเนื่อง จะเปิดทางสู่ 1.1036 และจากนั้นที่ 1.1004 ซึ่งถือเป็น “ฉากทัศน์หลัก” ของฝั่งขาลง ระหว่างคืนก่อนราคาลงไปต่ำกว่าระดับนี้ชั่วครู่แตะที่ 1.1067 ก่อนดีดตัวกลับทันที ดังนั้น การทดสอบครั้งที่สองจึงอาจนำไปสู่การ breakout ได้ อย่างไรก็ดี ระดับดังกล่าวยังถือว่าค่อนข้างไกล อยู่ต่ำกว่าราคาปัจจุบันเกือบ 30 จุด และแรงดีดตัวในช่วงเช้าต้องอ่อนกำลังลงก่อน การเข้าเปิดสถานะตั้งแต่การแตะครั้งแรกจึงไม่ใช่ทางเลือกที่เหมาะสมนัก
Mean Reversionระดับราคาที่ควรจับตามีอยู่สองระดับคือ 1.1110 และ 1.1064 ระดับอ้างอิงด้านบนที่ 1.1110 สูงกว่าจุดเบรก 1.1102 อยู่ 8 จุด และในขณะนี้ถือว่าสำคัญมากกว่าระดับล่าง
กลยุทธ์มีดังนี้: ราคาทะลุขึ้นเหนือ 1.1102 ขึ้นไปถึง 1.1110 แต่ไม่สามารถขยายการปรับขึ้นต่อได้ จากนั้นกลับลงมาต่ำกว่าระดับดังกล่าว กรณีนี้อาจเกิดโอกาสในการเปิดสถานะขาย โดยวางจุด Stop Loss ไว้เล็กน้อยเหนือ 1.1110 อย่างไรก็ตาม หากราคาสามารถยืนได้อย่างมั่นคงเหนือ 1.1110 นั่นจะถือเป็นการเบรกจริง และไม่ควรเปิดสถานะขายอีกต่อไป การกลับตัวลงมีแนวโน้มสูงขึ้นหากเจ้าหน้าที่ Fed ส่งสัญญาณเชิงเข้มงวด (hawkish) และข้อมูลตลาดแรงงานออกมาดีกว่าที่คาด
ระดับอ้างอิงด้านล่างที่ 1.1064 อยู่ต่ำกว่าจุดเบรก 1.1069 อยู่ 5 จุด มือใหม่ควรระมัดระวังเป็นพิเศษในบริเวณนี้ ไม่สามารถระบุลักษณะของการเคลื่อนไหวได้จากการแตะเพียงครั้งเดียว หากราคาทะลุลงต่ำกว่า 1.1069 ลงไปถึง 1.1064 แต่ไม่สามารถขยายการปรับลงต่อได้ จากนั้นดีดกลับขึ้นมายืนเหนือระดับดังกล่าว อาจเกิดโอกาสในการเปิดสถานะซื้อ โดยวางจุด Stop Loss ไว้ต่ำกว่า 1.1064 ในระดับที่เหมาะสม แต่หากราคากลับลงไปยืนอยู่ต่ำกว่าระดับนี้ นั่นจะถือเป็นการเบรกจริง และไม่ควรเปิดสถานะซื้อ ความแตกต่างของสองสถานการณ์นี้อาจเห็นได้ชัดภายในเวลาเพียงไม่กี่นาที ดังนั้นจึงควรหลีกเลี่ยงการเทรดตามปฏิกิริยาแรกในโซนนี้