Провал у 23 тисячі проти ставки на 55 тисяч: сьогоднішній Non-Farm Employment Change вирішить долю долара на тиждень уперед
Євро та фунт дорожчають проти долара другий день поспіль, і головна причина виявилася не в єврозоні, а в Токіо: у моменті єна зміцнилася з рівня 160 до 155 за долар, тобто майже на 500 пунктів, у рамках валютної інтервенції, яка, очевидно, проводиться в координації зі США. Саме це ослаблення долара по всьому ринку, а не європейська статистика потягнуло вгору і євро, і фунт.
Показово, що дані щодо ділової активності в єврозоні власними силами підтримки не давали. Індекс у секторі послуг знизився порівняно з липнем, а композитний PMI, що свідчать остаточні дані S&P Global, залишився на тому ж рівні 52,0 пункту, що й у липні. Ні перегляд вниз, ні стагнація композитного індексу не завадили парі продовжити поступове зміцнення, і це підтверджує: попит на євро в моменті визначає єврозона.
Додала аргументів на користь жорсткої позиції Європейського центробанку статистика за цінами виробників: індекс зріс на 1,6% за липень та на 5,8% у річному вираженні, про що свідчать дані Eurostat. Формально це могло б підтримати євро саме собою, але на тлі валютної інтервенції цей фактор виглядає другорядним.
Зверну увагу, що навіть хороший звіт щодо ділової активності в секторі послуг США трейдери повністю проігнорували: показник підскочив до 55,4 пункту у серпні проти 54,1 пункту у липні. Справа тут швидше в тих же валютних інтервенціях і у фіксації прибутку перед значно важливішим звітом щодо ринку праці США, який вийде сьогодні.
У першій половині дня вийдуть дані щодо обсягу роздрібної торгівлі єврозони за липень: прогнозується зростання на 0,3% після скорочення на ті ж 0,3% у червні, хоча застарілий для ринку період навряд чи серйозно вплине на розстановку сил у європейській валюті. Далі заплановано виступ головного економіста ЄЦБ Філіпа Лейна, а також вийдуть дані щодо зміни обсягів замовлень промисловості у Німеччині та роздрібної торгівлі в Італії. За Великобританією статистики немає, але виступить голова Банку Англії Ендрю Бейлі. У своїй промові він може прокоментувати дані про зростання цін і проблеми, що зберігаються на ринку праці в секторі послуг. Без чітких натяків на подальшу позицію Банку Англії високої волатильності у фунті, швидше за все, не буде.
Головний фокус дня, втім, прийде на США. Очікується звіт за кількістю зайнятих у несільськогосподарському секторі. Після липневого показника, що розчаровує, тоді дані скоротилися на 23 тисячі, очікується зростання на 55 тисяч при рівні безробіття 4,1%. Якщо фактичне значення помітно перевищить прогноз, наприклад, становитиме 100–120 тисяч, це допоможе долару повернути лідерство проти євро, фунта та інших ризикових активів. Якщо ж дані зійдуться із прогнозом або виявляться гіршими, тиск на долар тільки посилиться, і вже до кінця тижня варто чекати на непогане відновлення євро і фунта. Додам, що додатковий контекст до нонфармів дадуть звіти щодо зміни середньої годинної оплати праці та кількості зайнятих у приватному секторі, але основний акцент ринок зробить саме на самому показнику зайнятості.
Що стосується технічної картини, на годинниковому графіку EUR/USD купівлі можна розглядати на корекції: хибний пробій 1,1621, хибний пробій 1,1601, або довгі позиції на відскоку від 1,1584 з метою короткострокового руху 15-20 пунктів. Продажі логічні на хибному пробої 1,1641, тим більше, що волатильність у першій половині дня може бути обмеженою. Якщо ж бики домагаються прориву та закріплення вище діапазону, можна очікувати більшого ривка до 1,1684, де також доречні короткі позиції при хибному пробою, або продаж на відскоку від 1,1673 після слабких даних по США, з тією ж метою 15-20 пунктів.
По фунту рішучі коментарі Бейлі здатні підштовхнути пару вище 1,3545: прорив і закріплення вище за цей рівень дають непоганий шанс для покупок з орієнтиром 1,3573 і 1,3596, звідки логічний продаж на відскоку з метою близько 225 пунктів. Короткі позиції від 1,3545, максимуму попереднього дня, виправдані на хибному пробої, з метою збереження торгівлі в рамках бічного каналу, або від хибного пробою 1,3573. Метою ведмедів на першу половину дня залишається діапазон 1,3521: зниження і формування хибного пробою знову стане приводом для довгих позицій, що продовжують розворот, який спостерігається з 3 вересня. Пробій 1,3521 відкриває рух до 1,3501, де також доречні довгі позиції при невдалому закріпленні, або покупки на відскоку від 1,3480 з метою 15–20 пунктів.
Всі ці сценарії по обидва пари тримаються на одній цифрі, яка вийде сьогодні в другій половині дня. Ринок торгує на очікуваннях, і чи поверне долар собі ініціативу чи інтервенції разом зі слабким нонфармом відправлять євро та фунт на новий виток зміцнення, стане зрозуміло вже до вечора п'ятниці.