Chủ tịch ECB, Mario Draghi đã cung cấp một đợt tăng ngắn hạn cho đồng tiền châu Âu vào hôm thứ hai: cặp EUR/USD lần đầu tiên cập nhật mức cao hàng tháng, đạt mốc 1.1815, và trong vài giờ đã trở lại vị trí của nó - ở giữa con số 17. Sự gia tăng không thành công của đồng euro được giải thích đơn giản: các thương nhân không nghe bài phát biểu của Draghi trong Nghị viện châu Âu, đưa ra kết luận quá vội vàng và không hợp lý.
Nói chung, người đứng đầu ngân hàng trung ương châu Âu thực sự lên tiếng một vị trí khó khăn, thậm chí so với cuộc họp "cứng rắn" của ECB vào tháng chín. Ông nói rằng chỉ số cốt lõi của lạm phát có khả năng chỉ thể hiện động thái tích cực trong những tháng tới. Động lực như vậy sẽ được gây ra bởi hai lý do chính - trực tiếp (tăng trưởng tiền lương) và gián tiếp (tăng trưởng của thị trường dầu mỏ).
Sau khi nghe một đánh giá lạc quan như vậy, các thương nhân đã đưa ra một kết luận phát ban rằng người đứng đầu ECB đang chuẩn bị nền tảng cho việc sửa đổi ngày gần đúng của việc tăng lãi suất. Nhưng trong phần cuối của bài diễn văn, Draghi đã làm dịu cơn sốt của những nhà đầu cơ, đánh dấu ngày gần đúng của chính sách thắt chặt tiền tệ - "không phải trước cuối mùa hè 2019". Mục tiêu tạm thời này khiến các nhà giao dịch thất vọng, như trước đây có tin đồn về việc chuyển sự kiện này sang mùa xuân năm sau.
Theo tôi, khoảng cách thời gian ba tháng không đóng vai trò lớn đối với thị trường, và phản ứng thị trường ngày hôm qua cực kỳ xúc động từ thể loại "kỳ vọng / thực tế". Điều quan trọng ở đây là một thực tế là Ngân hàng Trung ương châu Âu đã chỉ ra một ý định rõ ràng để tăng lãi suất và thậm chí định hướng thị trường cho ngày gần đúng của sự kiện này. Hãy để tôi nhắc nhở bạn rằng tương đối gần đây thị trường đã được nội dung với cụm từ chỉ rằng "mức giá ở mức hiện tại sẽ vẫn còn trong một thời gian dài, ngay cả sau khi hoàn thành QE." Bây giờ thực tế hoàn thành chương trình khuyến khích thậm chí không được thảo luận, và thảo luận về các hành động tiếp theo của ECB được giảm xuống theo tốc độ thắt chặt chính sách tiền tệ.
Cần lưu ý rằng dữ liệu quan trọng về lạm phát trong khu vực đồng euro sẽ được công bố vào thứ sáu (ngày 28 tháng 9). Theo dự báo sơ bộ, chỉ số giá tiêu dùng sẽ tăng lên 2.1%, và lạm phát cơ bản - lên 1.1%.
Đây là một sự gia tăng nhỏ so với giai đoạn trước, nhưng thậm chí nó sẽ đủ để hỗ trợ việc tăng cường đồng tiền châu Âu trên thị trường. Như Draghi lưu ý, chỉ số hài hòa của lạm phát (chỉ số giá tiêu dùng) đang tăng nhanh hơn lạm phát cơ bản (chỉ số giá tiêu dùng), do giá dầu cao. Tuy nhiên, chỉ số thanh có khả năng nằm trong "vùng xanh", do tốc độ tăng trưởng lương (đồng ý với người sử dụng lao động) trong quý hai của năm nay đã tăng lên 2.2% so với 1.7% của quý đầu tiên. Và năm ngoái, con số này chỉ là một phần trăm rưỡi. Tất cả điều này cho thấy các chỉ số lạm phát được ECB theo dõi có tiềm năng tăng trưởng hơn nữa, đặc biệt là nền tảng của sự tăng trưởng liên tục của thị trường dầu mỏ (thùng dầu Brent đã giữ trên mốc 80 cho ngày thứ hai).
Tình trạng này cho phép đồng tiền châu Âu thể hiện chính nó trong các cặp chéo (đặc biệt, kết hợp với đồng franc và yen), nhưng kết hợp với đồng đô la, đồng euro đóng băng trong không gian. Vào đêm trước của cuộc họp của Fed, các nhà giao dịch không có nguy cơ mở các vị thế lớn, vì có khả năng cao tại cuộc họp tháng chín, Jerome Powell sẽ làm sáng tỏ triển vọng của cuộc họp tháng mười hai. Khi đối mặt với sự không chắc chắn như vậy, các nhà giao dịch đang "ẩn" và cho đến tối mai không có khả năng quá tích cực. Đáng chú ý là xung đột thương mại và chính trị giữa Mỹ và Trung Quốc có ít ảnh hưởng đến động thái của thị trường: ít nhất, các sự kiện gần đây gần như bị bỏ qua bởi thị trường. Điều này có nghĩa là trong tương lai gần, trọng tâm của các thương nhân sẽ tập trung hoàn toàn vào triển vọng chính sách tiền tệ của Fed và ECB - trừ khi ông Trump thực sự làm ngạc nhiên thị trường với lời nói của ông tại Đại hội đồng Liên Hiệp Quốc.
Về mặt kỹ thuật, trên biểu đồ hàng ngày, tín hiệu "Line Parade" của chỉ báo Ichimoku Kinko Hyo vẫn hoạt động và cặp này nằm phía trên đám mây Kumo và trên đường trên cùng của chỉ báo Bollinger Bands. Những người bán không thể đẩy giá xuống dưới mốc 1.1660, do đó, những nhà đầu cơ của cặp đôi này có lợi thế cho sự phát triển của xu hướng tăng thêm. Đường hỗ trợ là đường giữa của chỉ báo Bollinger Bands (1.1660). Nhưng mức kháng cự là mức giá cao nhất trong ngày thứ sáu - 1.1777. Nếu các nhà đầu cơ vượt qua ngưỡng cản giá này, cặp tỷ giá sẽ nhắm tới ngưỡng kháng cự tiếp theo 1.1885 - đây là đường trên cùng của chỉ báo Bollinger Bands trên biểu đồ hàng tuần, trùng với đường Kijun-sen.