Trong thị trường dầu vào đầu tháng mười một, những gì được cho là xảy ra đã bắt đầu xảy ra. Giá đã tăng lên và đạt mức cao hàng tuần. Khi tốc độ tăng trưởng sản xuất vàng đen của Mỹ giảm, và OPEC+ tuân thủ các điều kiện của thỏa thuận Vienna, triển vọng của Brent và WTI bắt đầu phụ thuộc vào động lực của nhu cầu toàn cầu. Đồng thời, tiến bộ trong quan hệ thương mại giữa Mỹ và Trung Quốc được cho là sẽ dẫn đến sự gia tăng các báo giá tương lai vào tháng mười. Nhưng nó đã không. Các nhà đầu tư đã lo lắng không chỉ về thế giới, mà còn về nhu cầu dầu của Mỹ.
Khi nguồn cung vàng đen ở Hoa Kỳ tăng hơn bảy trong tám tuần qua và số liệu thống kê kinh tế vĩ mô cho thấy sự sụt giảm GDP, hãy nghĩ về sự suy giảm lợi ích của Mỹ đối với dầu mỏ. Ngay khi hiểu biết rằng không phải mọi thứ đều tệ như thường được tin, những con bò đực tiếp tục tấn công. Vì vậy, đó là sau khi công bố báo cáo về tình trạng của thị trường lao động Hoa Kỳ vào tháng mười. Việc làm ngoài ngành nông nghiệp tăng hơn 120 nghìn với dự báo +89 nghìn, dữ liệu cho tháng tám và tháng chín đã được điều chỉnh tăng. Người tiêu dùng ở Hoa Kỳ vẫn còn mạnh và sẽ cho thấy nhu cầu cao đối với các sản phẩm dầu, điều mà, với số lượng giàn khoan từ Baker Hughes giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng 4 năm 2017, cho phép Brent và WTI tăng thêm hơn 3.5% vào giá trị của chúng mỗi ngày.
Động lực của trữ lượng dầu của Hoa Kỳ và số lượng giàn khoan
Theo dự báo mới nhất của OPEC, khối này sẽ dần mất thị phần. Sản lượng của nó vào năm 2024 sẽ là 32.8 triệu thùng một ngày. Chỉ số này không quá xa so với mức hiện tại, vì vậy có thể giả định rằng thỏa thuận Vienna giảm sản xuất sẽ được kéo dài không chỉ trong năm 2020, mà còn trong những năm tiếp theo. OPEC tin rằng chỉ số của Hoa Kỳ trong năm năm tới sẽ tăng từ 12 triệu thùng một ngày lên 16.9 triệu thùng một ngày và sẽ đạt đỉnh 17.4 triệu thùng một ngày vào năm 2029. Theo tôi, những ước tính này có vẻ quá cao. Nếu vào năm 2019, các khoản đầu tư và sự gia tăng liên quan đến số lượng giàn khoan đã kìm hãm sự không chắc chắn xung quanh các cuộc chiến thương mại, thì vào năm 2020, sự không chắc chắn sẽ liên quan đến cuộc bầu cử tổng thống ở Hoa Kỳ. Mặc dù cắt giảm dự phòng tỷ lệ quỹ liên bang, suy thoái kinh tế vẫn có thể trở thành hiện thực.
Tình hình với nhu cầu toàn cầu, ngược lại, sẽ được cải thiện. Động lực tồi tệ nhất của GDP Trung Quốc trong ba thập kỷ trong quý thứ ba là buộc Bắc Kinh phải tăng cường kích thích tài chính và tiền tệ. Lần đầu tiên kể từ năm 2016, Ngân hàng Halyk đã giảm lãi suất cho vay trung hạn từ 3.3% xuống 3.25%, điều này sẽ có tác động tích cực đến cả nhu cầu trong nước và giá cả hàng hóa.
Về mặt kỹ thuật, trên biểu đồ hàng ngày của Brent, việc triển khai mô hình Wolfe Wave và Double Bottom tiếp tục. Đột phá kháng cự $63.75 mỗi thùng sẽ tăng khả năng tiếp tục đà gia tăng lên $71 và $73.3. Những nhà đầu cơ tăng sẽ tiếp tục kiểm soát tình hình trên thị trường dầu Biển Bắc, ít nhất là cho đến khi báo giá tương lai giữ trên $62 mỗi thùng.