Cặp đồng đô la euro đã giảm hơn 150 điểm vào tuần trước, giảm xuống đáy của con số thứ 10. Dữ liệu của Đức yếu, triển vọng tiêu cực của Ủy ban châu Âu và tuyên bố ôn hòa của đại diện ECB gây áp lực lên đồng euro. Đổi lại, đồng đô la đã có nhu cầu trong bối cảnh sự thèm ăn chung đối với các tài sản rủi ro. Đại diện của cơ quan quản lý Hoa Kỳ nói rõ rằng họ hài lòng với mức lãi suất hiện tại, do đó bù đắp nỗi lo của các nhà giao dịch về một đợt nới lỏng tiền tệ khác vào đầu năm tới.
Tuần này, những con gấu của cặp EUR/USD có thể củng cố thành công của chúng (bằng cách kéo EUR/USD xuống đáy của con số thứ chín) hoặc đưa ra sáng kiến cho những con bò đực, sẽ trả giá về khu vực của con số thứ 11. Những ngày tới sẽ có đầy đủ các vấn đề thông tin, vì vậy chúng tôi có thể nói rằng sự biến động gia tăng được đảm bảo.
Vào thứ hai, cặp EUR/USD sẽ được giao dịch trong thanh khoản thấp do quan sát quốc gia ở một số quốc gia trên thế giới. Đặc biệt, hôm nay là Ngày cựu chiến binh ở Mỹ, Ngày tưởng niệm ở Canada, và Ngày đình chiến ở Pháp. Yếu tố này sẽ ảnh hưởng đến giao dịch ngày hôm nay. Các thương nhân sẽ không vội vàng mở các vị trí lớn để dự đoán các sự kiện tiếp theo.
Vào thứ ba, ngày 12 tháng 11, mọi sự chú ý sẽ tập trung vào các chỉ số tâm trạng trong môi trường kinh doanh từ Viện ZEW. Cả ở Đức và khu vực đồng euro nói chung, các động lực tích cực được dự kiến, mặc dù các chỉ số sẽ vẫn nằm sâu trong khu vực tiêu cực. Nhưng sau năm tháng giảm liên tiếp, bất kỳ động lực tăng trưởng nào cũng sẽ được cảm nhận bởi những con bò đực của cặp "với một tiếng nổ". Ngoài ra, đại diện của Cục Dự trữ Liên bang, Richard Clarida, sẽ phát biểu vào thứ ba, người sẽ bình luận về các phiên bản mới nhất. Đầu tháng mười một, ông đã lên tiếng về quan điểm của mình - theo ông, rủi ro giảm giá đối với nền kinh tế Mỹ vẫn chiếm ưu thế, tuy nhiên, mọi quyết định của cơ quan quản lý sẽ tiếp tục phụ thuộc vào dữ liệu đến và được đưa ra "tại chỗ". Tôi tin rằng ngày mai anh ấy sẽ lặp lại những điểm tương tự, gây áp lực nhẹ lên đồng bạc xanh.
Ngày quan trọng nhất trong tuần sẽ là thứ tư - ngày 13 tháng 11. Thứ nhất, vào ngày này, người đứng đầu Fed sẽ bắt đầu bài phát biểu hai ngày của mình tại Quốc hội Hoa Kỳ. Đầu tiên, Jerome Powell sẽ trình bày báo cáo này cho Ủy ban Dịch vụ Tài chính của Hạ viện, sau đó gửi Ủy ban về Ngân hàng, Nhà ở và Đô thị. Hãy để tôi nhắc bạn rằng, sau kết quả của cuộc họp Fed vừa qua, Powell đã gợi ý một cách dứt khoát rằng các bước tiếp theo của cơ quan quản lý Hoa Kỳ sẽ phụ thuộc phần lớn vào động lực tăng trưởng lạm phát. Ông nhấn mạnh rằng Cục Dự trữ Liên bang thậm chí sẽ không nghĩ đến việc tăng lãi suất cho đến khi lạm phát cho thấy sự tăng trưởng ổn định và ổn định. Lạm phát yếu và tiếp tục không chắc chắn về quan hệ thương mại giữa Hoa Kỳ và Trung Quốc ngăn cản Cục Dự trữ Liên bang chấm dứt vấn đề này. Chu kỳ điều chỉnh lãi suất ngắn hạn đã được hoàn thành, nhưng rõ ràng cơ quan quản lý đã sẵn sàng cho các bước tiếp theo theo hướng này.
Mặt khác, tuần trước đồng đô la đã mạnh lên trong bối cảnh những tuyên bố diều hâu của đại diện Fed. Cụ thể, người đứng đầu Ngân hàng Dự trữ Liên bang San Francisco, Mary Daiy, cho biết hôm qua rằng bà không thấy cần phải giảm lãi suất thêm nữa, vì nó "ở mức phù hợp". Đồng thời, Daly hỗ trợ đầy đủ cả ba lần cắt giảm lãi suất trong năm nay. Trước đó, một đại diện khác của phe ôn hòa của Cục Dự trữ Liên bang - người đứng đầu Ngân hàng Dự trữ Liên bang Minneapolis Neil Kashkari - nói rằng ông hài lòng với tỷ giá hiện tại. Kashkari, như bạn biết, là một trong những người ủng hộ chính cho việc nới lỏng tiền tệ của ngân hàng trung ương Hoa Kỳ.
Nói cách khác, Jerome Powell có thể hạ gục đồng bạc xanh bằng tài hùng biện của mình, khiến những chú bò EUR/USD có thể trở lại khu vực của con số thứ 11. Nhưng nếu ông ấy lặp lại luận điểm của các đồng nghiệp ở trên, đồng đô la sẽ tiếp tục tăng, giải quyết trong khuôn khổ của con số thứ 9 khi kết hợp với đồng euro (lên tới 1.0905 - đây là điểm mấu chốt của chỉ số Dải Bollinger trên biểu đồ hàng tuần ).
Tuy nhiên, hôm thứ tư không chỉ quan trọng do bài phát biểu của Powell - 2.5 giờ trước khi "lợi ích" của ông ấy, bản phát hành quan trọng nhất đối với đồng đô la sẽ được công bố. Chúng ta đang nói về việc công bố dữ liệu về sự tăng trưởng của lạm phát Mỹ. Chỉ số giá tiêu dùng chung sẽ cho thấy một xu hướng tích cực, tăng lên 1.8% trên cơ sở hàng năm và lên 0.3% trên cơ sở hàng tháng. Lạm phát cơ bản, không bao gồm giá lương thực và năng lượng, cũng có thể cho thấy sự tăng trưởng tối thiểu về các khoản hàng tháng (từ 0.1% đến 0.2%) và vẫn ở mức tương đương (2.4%) trong các điều khoản hàng năm. Nếu con số thực giảm xuống dưới đủ giá trị dự đoán, đồng đô la có thể lại rơi vào một làn sóng bán hàng. Lạm phát yếu sẽ ảnh hưởng đến các thành viên Fed, những người buộc phải suy nghĩ không chỉ với sự năng động của thị trường lao động, mà còn với động lực lạm phát, đặc biệt là trong ánh sáng hùng biện của Powell sau cuộc họp tháng mười của Fed. Do đó, báo cáo CPI đáng thất vọng trong mọi trường hợp sẽ gây áp lực giảm giá đối với đồng tiền của Mỹ.
Vào thứ năm, người đứng đầu Fed sẽ tiếp tục bài phát biểu hai ngày của mình tại Quốc hội. Ngoài ra, dữ liệu khá quan trọng từ Trung Quốc (khối lượng sản xuất công nghiệp) và Mỹ (chỉ số giá sản xuất) sẽ được công bố vào ngày này. Chúng tôi cũng sẽ tìm ra ước tính thứ hai về tăng trưởng GDP ở khu vực đồng euro và Đức trong quý thứ ba, cũng như tỷ lệ lạm phát của Đức.
Vào thứ sáu, thị trường sẽ giao dịch dưới ấn tượng của các sự kiện trước đó. Tuy nhiên, lịch kinh tế vào thứ sáu không hoàn toàn trống rỗng: Hoa Kỳ sẽ công bố dữ liệu về doanh số bán lẻ. Tháng trước, lần đầu tiên vào tháng ba, chỉ số tổng thể rơi vào vùng âm, nhưng số liệu tháng mười sẽ cho thấy sự năng động tích cực - cả tổng doanh số bán lẻ và không tính đến doanh số bán xe nên vượt quá mức không (tương ứng 0.1 và 0.3%, tương ứng).
Do đó, trọng tâm của các nhà giao dịch EUR/USD sẽ là các sự kiện quan trọng trong tuần (bài phát biểu và phát hành dữ liệu hai ngày của Powell về sự tăng trưởng của lạm phát Mỹ). Triển vọng cho quan hệ Trung Quốc-Hoa Kỳ cũng sẽ ảnh hưởng đến cặp đôi này. Theo thông tin ban đầu từ phía Trung Quốc, một thỏa thuận thương mại mới giữa Hoa Kỳ và Trung Quốc, theo đó Mỹ sẽ bãi bỏ thuế nhập khẩu từ Trung Quốc (56 tỷ USD), có thể được ký kết vào ngày 15 tháng 12. Nếu người Mỹ xác nhận mức độ nghiêm trọng của ý định lên tiếng, đồng đô la sẽ nhận được hỗ trợ nền. Nói chung, vào cuối tuần, cặp EUR/USD sẽ đi xuống dưới cùng của hình thứ chín (đường dưới của chỉ báo Dải Bollinger trên biểu đồ hàng tuần) hoặc trở về mốc 1.1150 (đường giữa của Dải Bollinger, trùng với đường Kijun-sen trên cùng khung thời gian).