Cặp EUR/USD đã giảm trong mười một ngày liên tiếp và hiện đã trải qua hai phiên gần đây mà không quyết định được hướng đi tiếp theo. Trong suốt chuỗi giảm này, Imbalance 9 theo xu hướng tăng đã được giải quyết hoàn toàn với một biên độ. Vì mô hình này chưa bị vô hiệu hóa, tôi tiếp tục tin rằng xu hướng tăng vẫn còn nguyên vẹn. Theo quan điểm của tôi, phe mua có thể đã bắt đầu một đợt tăng mới ngay từ tuần trước, khi hầu hết các dữ liệu kinh tế của Mỹ cho thấy kết quả kém khả quan. Tuy nhiên, phe bán kiên trì đẩy giá xuống thấp hơn. Một nỗ lực giải quyết tình hình đã diễn ra vào cuối đêm thứ Hai, khi một cuộc điều tra hình sự được mở ra chống lại Jerome Powell. Các nhà giao dịch rõ ràng hiểu ai nên được công nhận vì điều này và nó có ý nghĩa gì. Chính bản thân Powell đã tuyên bố rằng việc giữ quan điểm độc lập ở Mỹ đang trở nên nguy hiểm, và lý do duy nhất ông bị khởi tố là do ông từ chối cắt giảm lãi suất xuống mức mà Tổng thống Mỹ yêu cầu. Không sự kiện này, cũng như báo cáo lạm phát hôm nay, đã không làm thức tỉnh các nhà đầu tư trên thị trường.
Đồng đô la Mỹ bắt đầu giảm vào thứ Hai theo tin tức nhưng đã gần như ngay lập tức chấm dứt sự chuyển động này. Tôi tiếp tục kỳ vọng một phản ứng tăng giá từ Imbalance 9 trừ khi mô hình này bị vô hiệu hóa, điều này sẽ buộc phải đánh giá lại lực đẩy tăng giá. Tuy nhiên, hiện tại, hoạt động thị trường đang rất yếu. Thông tin vẫn xuất hiện, nhưng biến động giá thì không. Sự vô hiệu sẽ xảy ra dưới mức 1.1616. Điều này không tự động chuyển xu hướng thành giảm giá, nhưng nó có thể cho phép phe gấu nắm bắt sáng kiến trong một thời gian.
Biểu đồ tiếp tục báo hiệu sự thống trị của xu hướng tăng. Xu hướng tăng giá vẫn còn, nhưng hiện tại nhà giao dịch cần tín hiệu mới. Một tín hiệu như vậy chỉ có thể hình thành trong Imbalance 9, nhưng chưa có tín hiệu nào xuất hiện cho đến nay. Nếu xuất hiện mô hình giảm giá hoặc mô hình tăng giá bị vô hiệu, chiến lược giao dịch sẽ cần điều chỉnh. Tuy nhiên, hiện tại, điều này chưa xảy ra. Không có mô hình mới nào cả, khi biến động thị trường vẫn rất yếu.
Thông tin hôm thứ Ba bị chi phối bởi báo cáo lạm phát của Mỹ. Chỉ số giá tiêu dùng tăng lên 2.7% vào tháng 12, phù hợp với kỳ vọng của các nhà giao dịch và con số của tháng trước. CPI cốt lõi cũng đạt 2.6%, đáp ứng kỳ vọng và không thay đổi so với tháng trước. Trong một số trường hợp đó, lạm phát cao hơn có thể thực sự được ưa chuộng hơn. Kết quả là, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ có khả năng cao, khoảng 99%, giữ nguyên các tham số chính sách tiền tệ vào cuối tháng.
Nhà giao dịch hướng đến xu hướng tăng có đủ lý do để tiến thêm bước tiến mới trong bốn đến năm tháng qua, và tất cả đều vẫn hợp lý. Những lý do này bao gồm triển vọng nhân nhượng, ít nhất là của chính sách tiền tệ của FOMC, chính sách chung của Donald Trump (không có thay đổi gần đây), đối đầu Mỹ-Trung (chỉ đạt được một thỏa thuận tạm thời), các cuộc biểu tình công khai ở Mỹ chống lại Trump dưới biểu ngữ "No Kings", sự yếu kém trong thị trường lao động, triển vọng không sáng sủa của kinh tế Mỹ (rủi ro suy thoái), và đóng cửa chính phủ kéo dài một tháng rưỡi nhưng phần lớn bị bỏ qua bởi các thương nhân. Ngoài ra còn có các hành động quân sự của Mỹ chống lại một số quốc gia và truy tố hình sự Powell. Do đó, tôi cho rằng sự tăng trưởng tiếp tục của cặp tỷ giá này là hoàn toàn chính đáng.
Tôi vẫn không tin vào xu hướng giảm giá. Bối cảnh tin tức vẫn rất khó giải thích có lợi cho đồng đô la Mỹ, đó là lý do tại sao tôi không cố gắng làm vậy. Đường màu xanh đánh dấu mức giá dưới đó xu hướng tăng có thể được coi là hoàn thành. Phe gấu cần đẩy giá xuống khoảng 300 điểm để đạt được điều đó, một nhiệm vụ tôi cho là không thể thực hiện được trong môi trường tin tức và hoàn cảnh hiện tại. Mục tiêu tăng giá gần nhất của euro vẫn là mất cân đối giảm giá ở mức 1.1976–1.2092 trên biểu đồ hàng tuần, được hình thành từ tháng Sáu năm 2021.
Lịch kinh tế của Mỹ và Eurozone:
Mỹ – Chỉ số giá sản xuất (13:30 UTC)Mỹ – Thay đổi doanh số bán lẻ (13:30 UTC)Mỹ – Doanh số bán nhà hiện có (13:30 UTC)Ngày 13 tháng 1 có ba thông tin kinh tế được công bố, trong đó không có thông tin nào được coi là quan trọng. Dự kiến, sức ảnh hưởng của bối cảnh tin tức đến tâm lý thị trường vào thứ Tư, đặc biệt là trong nửa sau của ngày, sẽ bị giới hạn.
Dự báo EUR/USD và hướng dẫn giao dịch:
Theo quan điểm của tôi, cặp tiền này có thể đang tiến gần đến giai đoạn cuối của xu hướng tăng. Mặc dù bối cảnh tin tức vẫn ủng hộ phe bò, nhưng phe gấu đã hoạt động tích cực hơn trong những tháng gần đây. Tuy nhiên, tôi không thấy lý do thực tế nào cho sự bắt đầu của xu hướng giảm.
Từ Imbalances 1, 2, 4 và 5, nhà giao dịch đã có những cơ hội để mua euro, và mỗi lần thị trường đều cho thấy sự tăng trưởng nhất định. Cơ hội để mở các vị thế mua dài hạn mới theo xu hướng cũng đã xuất hiện sau các phản ứng với Bullish Imbalance 3, rồi sau Imbalance 8, và sau đó là phục hồi từ Imbalance 9. Tuần này, khả năng sẽ xảy ra phản ứng thứ hai đối với Bullish Imbalance 9. Mục tiêu tăng cho euro vẫn là mức 1.1976.
Các vị thế mua dài hạn mới vẫn chấp nhận được nếu hình thành một tín hiệu tăng giá mới. Nếu không, chiến lược mua sẽ cần được xem xét lại.