Cặp tiền tệ EUR/USD đã giao dịch khá ổn định vào thứ Ba, bất chấp báo cáo lạm phát của Mỹ. Chỉ trong hai tuần đầu tiên của năm mới, đã có rất nhiều sự kiện diễn ra tại Mỹ đến mức chúng tôi sẽ không ngạc nhiên nếu cặp tiền đã tăng hoặc giảm 300 pip so với giá hiện tại. Tuy nhiên, thực tế, chúng ta chỉ thấy hai trong số chín ngày có bất kỳ sức mạnh thực sự nào. Nhìn chung, thị trường tiếp tục cho thấy nó không quan tâm đến giao dịch tích cực, và sự đi ngang của khung thời gian hàng ngày giữa 1.1400 và 1.1830 đã kéo dài sáu tháng. Do đó, mỗi ngày mới không mang lại gì mới mẻ.
Vào đầu năm, Trump đã thực hiện một chiến dịch quân sự tại Venezuela và có thể sắp sửa tấn công Iran và sáp nhập Greenland. Nhìn vào biểu đồ — bạn có cảm giác rằng những sự kiện toàn cầu đang diễn ra không? Đồng ý rằng, đô la và thị trường không thích địa chính trị. Đầu năm, các chỉ số hoạt động kinh doanh quan trọng của Mỹ (ISM), Bảng lương phi nông nghiệp, và tỷ lệ thất nghiệp đã được công bố. Và ngày hôm qua, báo cáo lạm phát đã đến. Và rồi sao? Thị trường vẫn đứng yên, cho thấy các biến động hàng ngày trung bình khoảng 50 pip và hầu hết giao dịch đi ngang. Do đó, hiện tại là vô nghĩa khi nói về các tùy thích của thị trường. Những tùy thích nào có thể có nếu cặp tiền đã dừng lại trong sáu tháng?
Donald Trump có ý định "hạ gục" Jerome Powell và ép ông phải từ chức trong sự ô nhục. Đó là một sự kiện khác mà đáng ra có thể gây bão trên thị trường ngoại hối. Rõ ràng, Tổng thống Mỹ sẽ không nhân nhượng với Fed và sẽ làm mọi thứ để "thay đổi" thành phần của FOMC. Mọi nhà giao dịch mới vào nghề đều đã biết đến sự can thiệp trực tiếp vào công việc của Fed. Mọi người đều hiểu rằng mục đích duy nhất của cuộc điều tra hình sự chống lại Jerome Powell là để thực hiện việc cách chức biểu tượng và gửi một cảnh báo đến các quan chức Fed khác rằng Trump không thể bị đùa giỡn.
Tuy nhiên, trớ trêu thay, sẽ dễ dàng hơn nhiều cho Trump để chiếm Greenland hơn là buộc Fed bỏ phiếu theo cách ông muốn về lãi suất. Giả sử Powell từ chức vào ngày mai — điều đó sẽ thay đổi điều gì? Một chủ tịch mới sẽ đến, và Trump sẽ có bốn "những con bò câu" trong FOMC. Vẫn không đủ để cắt giảm tỷ lệ chính xuống còn 1% hoặc 2%. Có 12 thành viên có quyền bỏ phiếu trong FOMC, vì vậy ít nhất sáu trong số đó cần phải hoàn toàn đồng ý với quan điểm của Trump.
Do đó, Trump sẽ tiếp tục đấu tranh với Fed trong một thời gian dài. Ông ấy có thể cuối cùng sẽ chiếm ưu thế. Ngay cả khi không có sự kiện đó, chúng tôi tin rằng đồng đô la sẽ tiếp tục giảm trong trung hạn. Nếu Trump bắt đầu kiểm soát Fed nữa, sẽ dễ dàng hơn cho Đảng Cộng hòa để thiết lập đường đi của đô la so với euro, bảng Anh, hoặc yên Nhật. Và vấn đề là gì? Tại sao Tổng thống Mỹ không thể quyết định tỷ giá hối đoái của đồng tiền quốc gia của ông ấy nên là gì?
Mức biến động trung bình của cặp EUR/USD trong 5 ngày giao dịch gần nhất tính đến ngày 14 tháng 1 là 47 pips và được xếp loại là "thấp." Chúng tôi kỳ vọng cặp này sẽ dao động trong khoảng từ 1.1597 đến 1.1691 vào thứ Tư. Kênh hồi quy tuyến tính cao hơn chỉ đi lên, nhưng khung thời gian hàng ngày vẫn duy trì mức đi ngang. Chỉ báo CCI gần đây đã hình thành một phân kỳ tăng giá khác, lại một lần nữa cho thấy xu hướng tăng có thể quay trở lại. Tuy nhiên, điểm then chốt vẫn là mức đi ngang trên khung thời gian hàng ngày.
Các mức hỗ trợ gần nhất:S1 – 1.1597
S2 – 1.1536
S3 – 1.1475
Các mức kháng cự gần nhất:R1 – 1.1658
R2 – 1.1719
R3 – 1.1780
Khuyến nghị giao dịch:Cặp EUR/USD vẫn duy trì dưới mức trung bình động, nhưng trên tất cả các khung thời gian cao hơn, xu hướng tăng vẫn được giữ vững, và trên khung thời gian hàng ngày, mức đi ngang đã kéo dài suốt sáu tháng. Bối cảnh cơ bản toàn cầu vẫn đóng vai trò quan trọng đối với thị trường, và nó vẫn tiêu cực đối với đồng đô la. Trong sáu tháng qua, đồng đô la thỉnh thoảng có những đợt tăng nhẹ yếu ớt, nhưng chỉ nằm trong kênh đi ngang. Nó không có cơ sở cơ bản nào để củng cố lâu dài. Với giá dưới mức trung bình động, có thể xem xét các lệnh bán ngắn với mục tiêu là 1.1597 dựa trên cơ sở kỹ thuật đơn thuần. Trên đường trung bình động, các vị thế mua vẫn có tính liên quan với mục tiêu là 1.1830 (đường trên của mức đi ngang hàng ngày), đã được thử nghiệm hiệu quả nhưng chưa vượt qua được.
Giải thích các hình ảnh minh họa:Các kênh hồi quy tuyến tính giúp xác định xu hướng hiện tại. Nếu cả hai đều hướng cùng một chiều, xu hướng đang mạnh.Đường trung bình động (cài đặt 20,0, làm mượt) cho biết xu hướng ngắn hạn và hướng giao dịch nên được thực hiện theo hướng nào.Các mức Murray là các mức mục tiêu cho các động thái và sự điều chỉnh.Các mức biến động (đường màu đỏ) cho thấy kênh giá có thể mà cặp tiền sẽ giao dịch trong 24 giờ tới dựa trên biến động hiện tại.Chỉ báo CCI — khi vào vùng quá bán (dưới -250) hoặc quá mua (trên +250) sẽ báo hiệu một sự đảo chiều xu hướng đang tiệm cận.