Cặp tiền tệ EUR/USD giao dịch khá điềm tĩnh vào thứ Ba. Năm mới vừa bắt đầu, nhưng đã mang đến cho thị trường quá nhiều sự kiện, đủ dùng cho vài tháng tới. Tuy nhiên, dòng chảy tin tức vẫn chưa có dấu hiệu chững lại. Chỉ mới hôm trước, đã có thông tin rằng chính phủ Trung Quốc cấm các ngân hàng trong nước mua trái phiếu Kho bạc Mỹ. Như câu nói “ăn miếng trả miếng”. Chúng tôi từ lâu đã cho rằng Trung Quốc là một trong số ít những người chơi trên sân khấu toàn cầu sẵn sàng đáp trả Washington và Trump với sức nặng tương đương. Mỹ tăng thuế với hàng hóa của Trung Quốc? Trung Quốc sẽ đáp lại bằng cách hạn chế xuất khẩu đất hiếm hoặc ngừng mua trái phiếu Kho bạc Mỹ.
Về thương mại, Trung Quốc khó có thể trả đũa Mỹ một cách tương xứng. Tuy nhiên, nước này có thể đáp trả trên các mặt trận khác. Nói một cách hình tượng, cả Mỹ và Trung Quốc đều nắm trong tay “bài mạnh”, nhưng lại thuộc những “chất” khác nhau.
Kết quả là đồng USD đã không thể phục hồi sau kỳ nghỉ cuối tuần và ngay lập tức giảm 100 pip. Vào thứ Ba, đồng tiền này tránh được một đợt sụt mạnh nữa, nhưng một nhịp giảm tiếp theo gần như là điều khó tránh khỏi. Hôm nay, Mỹ sẽ công bố báo cáo Non-Farm Payrolls và tỷ lệ thất nghiệp, còn dữ liệu lạm phát sẽ được công bố vào thứ Sáu. Trong bối cảnh hiện tại, bạn sẽ đặt cược vào điều gì? Một thị trường lao động vững mạnh hay một cú hụt chân nữa? Tất nhiên, từng báo cáo riêng lẻ vẫn có thể hỗ trợ cho đồng USD. Chúng tôi đã nhiều lần lưu ý rằng điều trớ trêu là thị trường không đánh giá trạng thái thực tế của thị trường lao động, mà đánh giá mối tương quan giữa số liệu công bố và dự báo. Nói cách khác, thị trường lao động không nhất thiết phải có số liệu thật sự mạnh để USD tăng giá; điều quan trọng là con số thực tế cao hơn dự báo.
Do đó, để USD có thể tăng giá hôm nay, Non-Farm Payrolls phải vượt 70.000 việc làm, và tỷ lệ thất nghiệp không được vượt quá 4,4%. Nếu các điều kiện này được đáp ứng, đồng bạc xanh sẽ mạnh lên. Tuy nhiên, nhiều khả năng đà tăng này sẽ không quá mạnh cũng như không kéo dài. Dù thị trường rất thích “diễn” theo kịch bản “kỳ vọng/thực tế”, nhưng vẫn hiểu rằng ngay cả 80.000 việc làm mới cũng là con số quá ít ỏi đối với một nền kinh tế như Mỹ. Hơn nữa, đừng quên rằng mỗi báo cáo Non-Farm Payrolls đều đi kèm với việc điều chỉnh lại số liệu các tháng trước, và thường là điều chỉnh giảm. Do đó, con số cho tháng 1 có thể tương đối cao, trong khi số liệu của tháng 11 và 12 có thể bị hạ thấp.
Trên khung thời gian ngày, bức tranh kỹ thuật vẫn khá rõ ràng. Chưa có dấu hiệu nào cho thấy xu hướng tăng trung hạn mang tính toàn cầu, khởi đầu từ năm 2022 và gia tăng mạnh từ năm 2025, đã kết thúc. Tuần trước, cặp EUR/USD đã điều chỉnh giảm sau một nhịp tăng mạnh 500 pip. Giờ đây, nhiều khả năng chúng ta đang bước vào một pha mới của xu hướng tăng. Mối lo duy nhất là chỉ báo CCI đã đi vào vùng quá mua, cảnh báo khả năng xuất hiện nhịp điều chỉnh giảm. Tuy nhiên, diễn biến trong tuần này sẽ phụ thuộc vào dữ liệu vĩ mô hơn là vào chỉ báo CCI. Ở thời điểm hiện tại, USD đang liên tiếp thua trong từng “trận chiến” một.
Độ biến động trung bình của cặp EUR/USD trong 5 phiên giao dịch gần nhất tính đến ngày 11 tháng 2 là 63 pip và được đánh giá là “trung bình”. Chúng tôi kỳ vọng cặp tiền sẽ giao dịch trong biên độ từ 1,1837 đến 1,1963 vào ngày thứ Tư. Kênh trên của đường hồi quy tuyến tính đang hướng lên, cho thấy khả năng đồng euro tiếp tục tăng. Chỉ báo CCI đã đi vào vùng quá mua, cảnh báo về khả năng xuất hiện nhịp điều chỉnh.
Các mức Hỗ trợ gần nhất:S1 – 1,1841S2 – 1,1719S3 – 1,1597Các mức Kháng cự gần nhất:R1 – 1,1963R2 – 1,2085R3 – 1,2207Khuyến nghị Giao dịch:Cặp EUR/USD đang tiếp tục một nhịp điều chỉnh khá mạnh trong khuôn khổ xu hướng tăng. Bối cảnh cơ bản trên phạm vi toàn cầu vẫn cực kỳ bất lợi cho đồng dollar. Cặp tiền đã đi ngang trong biên độ hẹp suốt bảy tháng, và nhiều khả năng hiện tại là thời điểm nối lại xu hướng dài hạn kể từ năm 2025. Đồng dollar đang thiếu các yếu tố cơ bản để hỗ trợ đà tăng trưởng dài hạn. Do đó, những gì dollar có thể kỳ vọng chỉ là một giai đoạn đi ngang hoặc điều chỉnh. Nếu giá nằm dưới đường trung bình động, có thể cân nhắc các vị thế bán nhỏ với mục tiêu 1,1719, thuần túy dựa trên các tín hiệu kỹ thuật. Khi giá nằm trên đường trung bình động, các vị thế mua vẫn phù hợp với các mục tiêu 1,1963 và 1,2085.
Giải thích các Hình minh họa:Các kênh hồi quy tuyến tính giúp xác định xu hướng hiện tại. Nếu cả hai cùng hướng về một phía, điều đó có nghĩa xu hướng hiện tại đang mạnh.Đường trung bình động (thiết lập 20.0, smoothed) xác định xu hướng ngắn hạn và hướng giao dịch nên ưu tiên ở thời điểm hiện tại.Các mức Murray là những mốc mục tiêu cho các nhịp dịch chuyển giá và điều chỉnh.Các mức biến động (đường màu đỏ) cho thấy kênh giá có khả năng cao mà cặp tiền sẽ dao động trong ngày tiếp theo, dựa trên số liệu biến động hiện tại.Khi chỉ báo CCI đi vào vùng quá bán (dưới -250) hoặc vùng quá mua (trên +250) thì điều đó báo hiệu khả năng xu hướng có thể đảo chiều theo hướng ngược lại.