Cặp EUR/USD đã lao dốc vào thứ Hai trong bối cảnh chiến dịch quân sự của Hoa Kỳ và Israel nhằm vào Iran. Tôi sẽ không liệt kê tất cả các quốc gia đã thực sự bước vào xung đột quân sự công khai, cũng như tất cả các cơ sở hạ tầng đã bị tấn công trong cuối tuần vừa rồi. Điều quan trọng là cần tập trung vào bản chất của những gì đang diễn ra. Một cuộc chiến mới đã bùng nổ ở Trung Đông, và lần này có nguy cơ kéo dài. Cuộc chiến này tác động thế nào đến thị trường? Giá dầu và khí đốt đã tăng mạnh do việc phong tỏa eo biển Hormuz và hàng loạt cuộc tấn công của Iran vào các cơ sở khai thác, sản xuất và lọc dầu tại những quốc gia đồng minh của Hoa Kỳ. Nhu cầu đối với đồng USD tăng lên cùng nhịp với giá dầu, khi nhà đầu tư tháo chạy khỏi các tài sản rủi ro và chuyển vốn sang các tài sản trú ẩn an toàn. Ở đây cũng không còn nhiều điều để bổ sung.
Do các sự kiện địa chính trị, bức tranh kỹ thuật đã bị phá vỡ. Chúng ta đã chứng kiến một cuộc đối đầu trực diện giữa cấu trúc biểu đồ và bối cảnh tin tức. Lần này, bối cảnh tin tức đã chiếm ưu thế. Trong điều kiện hiện tại, tối thiểu thì các nhà giao dịch cần chờ những mô hình mới hình thành, rồi sau đó mới phân tích bức tranh tổng thể và đánh giá môi trường tin tức. Theo quan điểm của tôi, phe mua đã có cơ hội rất tốt để tiếp tục xu hướng cho đến tận thời điểm cuối cùng, nhưng chiến tranh ở Trung Đông đã làm thay đổi cục diện. Bây giờ điều quan trọng là phải hiểu đợt tăng của đồng USD hiện tại sẽ kết thúc ở đâu và liệu xu hướng tăng có còn được giữ vững hay không.
Hiện tại không có mô hình nào đủ điều kiện – cả tăng lẫn giảm. Imbalance 12 đã bị vô hiệu hóa hoặc có thể coi như đã vô hiệu. Về mặt hình thức, nó chỉ bị hủy bỏ nếu giá xuống dưới mức 1.1669, nhưng khó có khả năng hiện giờ vẫn còn nhà giao dịch nào nghiêm túc nghĩ đến việc mua vào và chờ phản ứng từ mô hình này. Xin nhắc lại, mô hình này đã được kiểm tra hai lần, và trong lần thứ hai, giá đã ở trong đó suốt một tuần. Phe mua không nhận được phản ứng giá lần thứ hai, vì vậy tôi coi mô hình này là đã bị hủy.
Bức tranh kỹ thuật vẫn tiếp tục cho thấy sự chiếm ưu thế của phe mua. Xu hướng tăng vẫn còn. Tuy nhiên, kịch bản tăng đã bị hoãn vô thời hạn. Để có thể kỳ vọng vào đà tăng trở lại của đồng euro, cần có những mô hình tăng giá mới. Để kỳ vọng đồng USD tiếp tục tăng, cần có các mô hình và tín hiệu giảm giá. Hiện tại, cả hai phía đều chưa có.
Tin tức ngày thứ Hai có thể chia thành diễn biến địa chính trị và các sự kiện khác. Các sự kiện khác không tác động đến tâm lý thị trường, trong khi các diễn biến địa chính trị đã dẫn đến cú giảm mạnh của cặp EUR/USD.
Trong những tháng gần đây, phe mua có rất nhiều lý do để tấn công, và ngay cả khi bùng nổ chiến tranh ở Trung Đông, những lý do đó cũng không hề suy giảm. Về mặt cấu trúc và ở tầm vĩ mô, chính sách của Trump – vốn đã dẫn đến sự suy yếu mạnh của đồng USD năm ngoái – vẫn chưa thay đổi. Trong ngắn hạn, đồng tiền Mỹ có thể tăng giá do nhà đầu tư tháo chạy khỏi rủi ro, nhưng yếu tố này khó có thể hỗ trợ nó trong thời gian dài. Trong khi đó, triển vọng (dù trong kịch bản nào) vẫn mang tính dovish đối với chính sách tiền tệ của FOMC, chiến tranh thương mại của Trump với phần còn lại của thế giới, sự yếu kém trên thị trường lao động Mỹ, hai lần chính phủ đóng cửa, hành động gây hấn quân sự của Mỹ, việc truy cứu trách nhiệm hình sự Powell, tăng trưởng GDP chậm lại và các yếu tố bất lợi khác đối với nước Mỹ không thể bị xóa bỏ chỉ bởi xung đột tại Iran.
Tôi vẫn chưa tin vào một xu hướng giảm. Đồng USD nhận được sự hỗ trợ tạm thời từ thị trường, nhưng còn lâu mới chắc chắn rằng tình trạng này sẽ kéo dài. Đường màu xanh thể hiện mức giá mà nếu xuống dưới đó, có thể coi xu hướng tăng đã kết thúc. Phe bán sẽ cần đẩy thị trường giảm thêm khoảng 240 điểm nữa để chạm tới mức này, và điều đó vẫn là một nhiệm vụ khá khó khăn. Các mô hình giảm giá có thể xuất hiện trong tuần này, qua đó giúp việc phân tích bức tranh cục bộ và xây dựng dự báo trở nên dễ dàng hơn.
Lịch tin tức cho Mỹ và Eurozone:
Eurozone – Chỉ số Giá Tiêu dùng (10:00 UTC).
Ngày 3/3, lịch kinh tế chỉ có một sự kiện tương đối quan trọng, nhưng một lần nữa, yếu tố kinh tế có thể sẽ bị lu mờ trước địa chính trị. Bối cảnh tin tức gần như chắc chắn sẽ tác động đến tâm lý thị trường vào ngày thứ Ba.
Dự báo và khuyến nghị giao dịch EUR/USD:
Theo quan điểm của tôi, cặp tiền này vẫn đang trong giai đoạn hình thành xu hướng tăng. Bối cảnh tin tức đã chuyển hướng rất mạnh vào cuối tuần, nhưng bản thân xu hướng vẫn chưa bị phá vỡ. Do đó, trong ngắn hạn, các nhà giao dịch cần những mô hình mới để xây dựng dự báo ngắn hạn. Nếu đó là các mô hình giảm giá (điều này có vẻ khả dĩ hơn), cần nhớ rằng xu hướng chủ đạo vẫn là tăng và các yếu tố địa chính trị thường không có tác động dài hạn. Nếu thay vào đó xuất hiện các mô hình tăng giá (điều sẽ tích cực hơn nhiều), các nhà giao dịch sẽ có cơ hội mở thêm các vị thế mua mới phù hợp với xu hướng hiện tại.