Cặp tiền tệ EUR/USD đã gần như chỉ giảm trong phiên thứ Sáu và suốt phần lớn tuần hiện tại. Ở thời điểm này, có lẽ không còn nhiều ý nghĩa khi lặp lại rằng lý do duy nhất cho đà tăng của đồng USD là địa chính trị. Nhớ lại rằng cách đây một hai tuần, chúng tôi đã lưu ý các trader rằng thị trường đơn giản là đang bỏ qua các số liệu vĩ mô ảm đạm của Mỹ. Các báo cáo về Non-Farm Payrolls, tỷ lệ thất nghiệp và GDP (ở hai lần ước tính) đều không tạo áp lực nào lên đồng USD. Do đó, có thể khẳng định chắc chắn rằng khoảng một tháng trở lại đây, thị trường chịu ảnh hưởng chủ yếu từ yếu tố địa chính trị. Ban đầu, các trader chuẩn bị cho khả năng nổ ra chiến tranh giữa Mỹ và Iran, nhưng khi đó, rất ít người hiểu hết quy mô của cuộc xung đột và những hệ lụy mang tính toàn cầu sẽ bộc lộ ngay trong những ngày đầu tiên. Sau đó, thị trường dần nhận ra những vấn đề mà thế giới sẽ phải đối mặt nếu cuộc chiến này tiếp diễn và bắt đầu đưa yếu tố địa chính trị vào định giá với cường độ mạnh mẽ hơn.
Tất nhiên, hầu hết trader đều tin, hoặc ít nhất là mong muốn, rằng có thể dự đoán được mọi biến động. Tuy nhiên, theo quan điểm của chúng tôi, điều này là bất khả thi. Ai có thể đoán được chỉ vài tuần trước rằng xung đột lại leo thang đến mức độ như hiện nay? Ai có thể lường trước rằng eo biển Hormuz sẽ bị phong tỏa không phải trong vài ngày, mà có thể kéo dài nhiều tháng (nhắc lại rằng trước đây Iran đã nhiều lần đe dọa đóng eo biển Hormuz, nhưng chẳng hạn như mùa hè năm ngoái, điều đó chỉ dẫn đến một vài đòn tấn công trả đũa)? Chắc chắn đã có những giả thuyết như vậy được nêu ra, và từ đó có thể phát sinh các giao dịch mang tính đầu cơ vào đà tăng của đồng USD. Nhưng giữa đầu cơ dựa trên giả định và việc nắm giữ thông tin thực tế là một khoảng cách rất lớn.
Vì vậy, đợt tăng hiện tại của đồng USD gần như không thể dự báo trước. Hãy nhớ rằng hầu như tất cả các yếu tố cơ bản và vĩ mô đều đang bất lợi cho đồng tiền Mỹ, nhưng như đã thấy, yếu tố địa chính trị lại mạnh đến mức khiến tất cả các yếu tố còn lại trở nên mờ nhạt. Do đó, chúng tôi cho rằng không thực tế khi bàn luận sâu về bối cảnh cơ bản và vĩ mô cho tuần giao dịch mới. Ngay trong thứ Sáu vừa rồi, thị trường lại tiếp tục phớt lờ một loạt dữ liệu đáng thất vọng khác từ Mỹ. Người ta được biết GDP Mỹ quý IV đã giảm tốc xuống còn 0,7% theo quý, thay vì 1,4% theo quý như trước đó. Tuy nhiên, đồng USD vẫn tiếp tục tăng, gần như “như được tiếp men”. Đơn đặt hàng hàng hóa lâu bền cũng gây thất vọng một cách rõ ràng, nhưng ngay cả báo cáo này cũng không được thị trường để tâm.
Việc các trader sẽ còn dựa gần như hoàn toàn vào địa chính trị trong các quyết định giao dịch của mình trong bao lâu nữa cũng là điều không thể dự đoán, bởi không ai trên thế giới biết cuộc xung đột sẽ kéo dài thêm bao lâu, giá dầu và khí đốt sẽ tăng cao đến mức nào, thêm bao nhiêu cơ sở hạ tầng dầu khí trong khu vực sẽ bị hư hại hoặc phá hủy, hay những quốc gia nào khác sẽ bị lôi kéo vào vòng chiến sự. Thật không may, các trader gần như không còn lựa chọn nào khác ngoài việc theo dõi sát diễn biến, ghi nhớ rằng xác suất đồng USD tiếp tục tăng giá vẫn ở mức cao, và cố gắng phản ứng nhanh nhất có thể trước mọi tin tức mới.
Mức biến động trung bình của cặp tiền tệ EUR/USD trong 5 phiên giao dịch gần nhất tính đến ngày 16 tháng 3 là 93 pip, được xem là “trung bình”. Chúng tôi kỳ vọng cặp tiền này sẽ dao động trong khoảng từ 1.1324 đến 1.1510 vào thứ Hai. Kênh trên của đường hồi quy tuyến tính đã đi ngang, cho thấy khả năng đảo chiều xu hướng. Chỉ báo CCI một lần nữa đi vào vùng quá bán và đã hình thành phân kỳ “tăng giá”, nhưng ngay cả các tín hiệu kỹ thuật hiện tại cũng không còn nhiều ý nghĩa.
Các mức hỗ trợ gần nhất:S1 – 1.1353
S2 – 1.1230
S3 – 1.1108
Các mức kháng cự gần nhất:R1 – 1.1475
R2 – 1.1597
R3 – 1.1719
Khuyến nghị giao dịch:Cặp EUR/USD tiếp tục xu hướng giảm, không còn mang dáng dấp của một nhịp điều chỉnh nữa. Bối cảnh cơ bản trên phạm vi toàn cầu vẫn cực kỳ bất lợi cho đồng đô la. Tuy nhiên, trong vài tuần trở lại đây, thị trường chỉ tập trung vào địa chính trị, khiến các yếu tố khác gần như trở nên không còn quan trọng. Với việc giá đang nằm dưới đường trung bình động, có thể xem xét các vị thế bán với mục tiêu tại 1.1353 và 1.1324. Trên đường trung bình động, các vị thế mua vẫn phù hợp với mục tiêu tại 1.1963 và 1.2085, nhưng để kịch bản này thành hiện thực, bối cảnh địa chính trị cần bắt đầu ổn định.
Giải thích cho các hình minh họa:Các kênh hồi quy tuyến tính giúp nhận diện xu hướng hiện tại. Nếu cả hai cùng hướng về một phía, xu hướng hiện tại được coi là mạnh;
Đường trung bình động (thiết lập 20,0, smoothed) xác định xu hướng ngắn hạn và hướng mà giao dịch nên được thực hiện ở thời điểm hiện tại;
Các mức Murray là các mức mục tiêu cho các nhịp dịch chuyển và điều chỉnh;
Các mức biến động (đường màu đỏ) cho thấy biên độ giá có khả năng hoạt động của cặp tiền trong 24 giờ tới dựa trên các chỉ báo biến động hiện tại;
Chỉ báo CCI – khi đi vào vùng quá bán (dưới -250) hoặc vùng quá mua (trên +250) cho thấy khả năng sắp xảy ra một cú đảo chiều xu hướng theo hướng ngược lại.