Sau khi rơi xuống dưới đáy cấu trúc gần nhất và quét đi hai vùng thanh khoản giảm giá, cặp EUR/USD đã đảo chiều có lợi cho đồng euro và bắt đầu một nhịp tăng khá nhanh. Như vậy, ở thời điểm hiện tại, có thể nói thanh khoản từ cú swing ngày 5 tháng 11 đã bị lấy đi. Tuy nhiên, mức tăng 120–130 điểm vẫn chưa cho thấy pha giảm giá đã kết thúc hay một xu hướng tăng mới đã bắt đầu. Về mặt hình thức, xu hướng tăng đã bị phá vỡ khi giá giảm xuống dưới 1,1465. Tuy nhiên, trước đó tôi đã lưu ý rằng cặp tiền có thể quét thanh khoản tại hai đáy rõ ràng, và trong trường hợp đó, xu hướng tăng không chỉ vẫn được giữ vững mà còn có thể tiếp tục. Do đó, hiện giờ mọi thứ phụ thuộc vào địa chính trị và imbalance 12.
Nếu giá phản ứng với vùng mất cân bằng 12, một tín hiệu giảm giá mới sẽ hình thành. Xét đến việc xu hướng tăng đã bị phá vỡ, điều này sẽ hàm ý một nhịp giảm sâu của đồng euro xuống dưới mức 1,1400 khá nhiều. Tôi chỉ coi kịch bản này là có xác suất cao nếu các yếu tố địa chính trị tiếp tục ủng hộ mạnh cho phe bán. Như đã đề cập trước đó, điều này đòi hỏi tình hình ở Trung Đông không chỉ giữ ở trạng thái căng thẳng mà còn phải xấu đi hơn nữa. Giá dầu phải tiếp tục tăng, nhiều quốc gia hơn phải bị lôi kéo vào xung đột, và các nền kinh tế phát triển phải chịu tổn thất đáng kể. Bản thân cuộc xung đột cũng phải kéo dài trong nhiều tháng. Ở thời điểm hiện tại, chưa có tiền đề rõ ràng nào cho kịch bản này.
Như vậy, mô hình then chốt trong tuần này vẫn là vùng mất cân bằng giảm 12, vốn có thể cung cấp cho trader thêm một tín hiệu bán nữa. Trong bối cảnh hiện tại, phe mua chỉ còn có thể trông chờ vào các cú quét thanh khoản (liquidity grab) từ hai đáy gần nhất: 1,1470 và 1,1392. Tuy nhiên, nếu căng thẳng tại Trung Đông không hạ nhiệt, ngay cả điều này cũng có thể không giúp được người mua.
Cấu trúc biểu đồ vẫn cho thấy phe bò đang chiếm ưu thế. Xu hướng tăng vẫn còn, nhưng trader đứng về phía mua đang ở thế khó do dòng tin tức thay đổi quá nhanh. Để đồng euro có thể tăng, xung đột liên quan đến Iran cần được hạ nhiệt, đồng thời giá dầu và khí đốt phải giảm. Ít nhất thì tình hình ở Trung Đông không được xấu đi. Để mở các vị thế mua mới, trader cần có những mẫu hình tăng giá mới, hoặc tối thiểu là các cú quét thanh khoản từ hai nhịp giảm trước đó. Tuy nhiên, một cú quét thanh khoản tự thân nó không phải là mô hình giao dịch hoàn chỉnh và khá khó để giao dịch.
Bối cảnh tin tức vào thứ Ba tiếp tục khá yếu. Khu vực Eurozone công bố các chỉ số niềm tin kinh tế ZEW rất kém, trong khi Mỹ cũng công bố báo cáo ADP yếu tương tự. Tuy nhiên, phe mua lại chiếm ưu thế trong phần lớn thời gian trong ngày, điều này phần nào mang tính khích lệ. Cá nhân tôi vẫn đứng về phía xu hướng tăng.
Trong vài tháng gần đây, đã có rất nhiều lý do để phe mua đẩy giá lên cao hơn, và ngay cả sự bùng nổ xung đột ở Trung Đông cũng chưa làm giảm bớt các yếu tố đó. Về mặt cấu trúc và ở tầm vĩ mô, các chính sách của Trump — vốn đã dẫn đến việc đồng đô la suy yếu đáng kể năm ngoái — vẫn chưa thay đổi. Trong ngắn hạn, đồng đô la có thể mạnh lên nhờ tâm lý né tránh rủi ro, nhưng yếu tố này khó có thể cung cấp lực đỡ bền vững. Trong khi đó, kỳ vọng chính sách tiền tệ ôn hòa từ FOMC, các xung đột thương mại của Trump, sự yếu đi của thị trường lao động Mỹ, các lần đóng cửa chính phủ, các hoạt động quân sự, áp lực pháp lý lên Jerome Powell, tăng trưởng GDP chậm lại và các yếu tố tiêu cực khác đối với Mỹ vẫn còn đó bất chấp xung đột với Iran.
Tôi vẫn không tin vào khả năng hình thành một xu hướng giảm bền vững. Đồng đô la đã nhận được lực hỗ trợ tạm thời, nhưng chưa rõ lực này có thể kéo dài bao lâu. Dù vậy, về mặt kỹ thuật, xu hướng tăng đã bị phá vỡ và điều này cần được thừa nhận. Vẫn còn cơ hội xuất hiện một cú quét thanh khoản và tiếp diễn xu hướng, nhưng các yếu tố địa chính trị tiếp tục đè nặng lên cặp EUR/USD.
Lịch kinh tế của Mỹ và Eurozone:
Eurozone – Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) (10:00 UTC)Mỹ – Chỉ số giá sản xuất (PPI) (12:30 UTC)Mỹ – Quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (18:00 UTC)Mỹ – Biểu đồ Dot plot (18:00 UTC)Mỹ – Họp báo với Jerome Powell (18:30 UTC)Ngày 18 tháng 3, lịch kinh tế bao gồm năm sự kiện, trong đó có ba sự kiện có thể chuyển trọng tâm thị trường từ địa chính trị sang kinh tế. Tác động của dòng tin tức lên tâm lý thị trường trong ngày thứ Tư có thể sẽ hiện diện, nhưng chủ yếu vào buổi tối và qua đêm.
Dự báo và khuyến nghị giao dịch EUR/USD:
Theo quan điểm của tôi, cặp tiền vẫn đang trong quá trình hình thành xu hướng tăng. Bối cảnh thông tin đã thay đổi đột ngột cách đây hai tuần, nhưng xu hướng này vẫn chưa thể bị xem là hoàn toàn vô hiệu. Do đó, trong ngắn hạn, trader cần có các mô hình và tín hiệu mới để xây dựng những kịch bản dự báo trong ngắn hạn.
Ở thời điểm hiện tại, phe bán có thể nhận được tín hiệu từ vùng mất cân bằng 12, và vì xu hướng tăng đang ở rất gần ngưỡng bị phá vỡ, tín hiệu này cần được xem xét một cách nghiêm túc. Trong khi đó, phe mua chỉ có thể trông cậy vào các cú quét thanh khoản từ các đáy 1,1470 và 1,1392, sự vô hiệu hóa vùng mất cân bằng 12, sự hình thành các mô hình tăng giá mới, và sự xuất hiện các tín hiệu mua mới.