Cấu trúc sóng trên biểu đồ 4 giờ của EUR/USD đã thay đổi. Vẫn chưa thể nói đến việc hủy bỏ đoạn xu hướng tăng (biểu đồ dưới) bắt đầu từ tháng 1 năm ngoái; tuy nhiên, cấu trúc sóng của xu hướng hiện nay trông rất mơ hồ. Trong những tình huống như vậy, tôi luôn khuyến nghị chuyển sang khung thời gian nhỏ hơn (biểu đồ trên) và tập trung vào các cấu trúc sóng đơn giản và nhỏ nhất để xây dựng dự báo ngắn hạn, vốn là đủ để mở vị thế giao dịch. Cấu trúc sóng có thể rất phức tạp và cho phép nhiều kịch bản khác nhau. Cách giao dịch dễ dàng nhất là dựa trên mô hình chuẩn “năm-ba” (five-three).
Trên biểu đồ phía trên, tôi có thể xác định một cấu trúc xung lực năm sóng kinh điển với sóng ba được kéo dài. Nếu đúng là như vậy, thì việc hình thành cấu trúc này đã hoàn tất và chúng ta nên kỳ vọng một mô hình điều chỉnh tối thiểu ba sóng. Do đó, trong tương lai gần, có thể kỳ vọng tỷ giá cặp tiền sẽ tăng, nhưng chỉ trong phạm vi một nhịp điều chỉnh so với đoạn xu hướng gần nhất. Cho đến lúc này, các cấu trúc sóng gần đây chưa ăn khớp tốt với cách đếm sóng ở cấp độ cao hơn, nhưng tình hình sẽ rõ ràng hơn theo thời gian. Trong ngắn hạn, có thể kỳ vọng sự phục hồi của đồng euro hướng tới các mức 1,1666 và 1,1745.
Cặp EUR/USD đã giảm thêm khoảng 20–30 điểm cơ bản trong ngày thứ Năm, và xét theo góc độ sóng, toàn bộ các chuyển động trong tuần qua đều thuộc một cấu trúc sóng tăng, hiện vẫn chưa cho thấy đã hoàn tất. Tôi hiểu rằng số phận của EUR/USD hiện hoàn toàn phụ thuộc vào bối cảnh địa chính trị, nhưng tôi không muốn bỏ qua phân tích sóng. Tôi chỉ muốn nhắc lại rằng địa chính trị hiện quan trọng và có sức nặng hơn các mô hình sóng. Vì vậy, nếu xuất hiện tin tức về các hoạt động quân sự mới tại Trung Đông, ngay cả một cấu trúc điều chỉnh đi lên cũng có thể bị phá vỡ.
Hôm qua là bài phát biểu đầu tiên của Chủ tịch ECB Christine Lagarde kể từ cuộc họp gần nhất của cơ quan điều hành châu Âu. Trong bài phát biểu, bà Lagarde tái khẳng định cam kết của ngân hàng trung ương Khu vực đồng euro trong việc đưa lạm phát về mức 2% trong dài hạn. Tuy nhiên, dựa trên các phát biểu của bà, ECB không sẵn sàng hành động một cách mù quáng hay mang tính đón đầu. Nói cách khác, nếu chỉ số giá tiêu dùng tại Eurozone tăng tốc với tốc độ nhanh, việc thắt chặt chính sách tiền tệ sẽ là phù hợp và quyết định như vậy nhiều khả năng sẽ được đa số thành viên ECB ủng hộ. Tuy nhiên, nếu không có bằng chứng rõ ràng cho thấy lạm phát đang vượt khỏi tầm kiểm soát, cơ quan điều hành không sẵn sàng nâng lãi suất như nhiều người đã kỳ vọng sau cuộc họp ECB tuần trước.
Từ tất cả những điều nêu trên, có thể thấy các báo cáo lạm phát tại châu Âu, Anh và Mỹ sẽ đóng vai trò then chốt trong vòng một đến hai tháng tới. Các ngân hàng trung ương sẽ dựa trên những báo cáo này để đưa ra quyết định chính sách tiền tệ. Hiện tại, quan điểm chung là ECB và Bank of England sẽ nâng lãi suất trong năm nay, trong khi Federal Reserve thì không. Tuy nhiên, tôi xin nhắc lại: việc tăng lãi suất của ECB và Bank of England cũng không hề được đảm bảo.
Dựa trên phân tích EUR/USD, tôi kết luận rằng cặp tiền vẫn nằm trong một đoạn xu hướng tăng (biểu đồ dưới), trong khi ngắn hạn đã hoàn tất một cấu trúc sóng giảm. Do cấu trúc xung lực năm sóng đã được hoàn tất, trong một đến hai tuần tới, độc giả có thể kỳ vọng đà tăng của tỷ giá với mục tiêu quanh 1,1666 và 1,1745, tương ứng với các mức Fibonacci 38,2% và 50,0%. Diễn biến tiếp theo của cặp tiền sẽ hoàn toàn phụ thuộc vào tình hình tại Trung Đông.
Trên khung thời gian nhỏ hơn, có thể quan sát toàn bộ đoạn xu hướng tăng. Cấu trúc sóng không hoàn toàn chuẩn, vì các sóng điều chỉnh có kích thước khác nhau. Ví dụ, sóng 2 ở cấp độ cao hơn lại nhỏ hơn sóng 2 bên trong nội bộ sóng 3. Tuy nhiên, điều này vẫn có thể xảy ra. Tôi muốn nhắc lại rằng tốt nhất là nên xác định các cấu trúc rõ ràng, dễ hiểu trên biểu đồ thay vì cố chấp tuân theo từng sóng một cách cứng nhắc. Xu hướng có thể đảo chiều trong tương lai gần.
Các nguyên tắc chính trong phân tích của tôi:
Cấu trúc sóng nên đơn giản và rõ ràng. Các cấu trúc phức tạp khó giao dịch và thường xuyên thay đổi.Nếu không tự tin về những gì đang diễn ra trên thị trường, tốt hơn hết là đứng ngoài.Không bao giờ có sự chắc chắn 100% về hướng đi của thị trường. Luôn nhớ sử dụng lệnh bảo vệ Stop Loss.Có thể kết hợp phân tích sóng với các phương pháp phân tích và chiến lược giao dịch khác.