Bitcoin tiếp tục giao dịch với biên độ biến động thấp và đã cho thấy một nhịp giảm đáng kể trong vài ngày gần đây. Trên khung giờ, giá đã phá vỡ cấu trúc tăng, trước đó đã chạm vùng FVG “giảm giá” gần nhất trên biểu đồ ngày, sau đó đi lên tới vùng FVG “tăng giá” nhưng không nhận được phản ứng. Do đó, các dấu hiệu đảo chiều theo xu hướng giảm đang ngày càng rõ ràng hơn. Mục tiêu giá hiện vẫn là vùng “bể thanh khoản” (liquidity pool) trên khung thời gian ngày.
Các trader giàu kinh nghiệm trong tháng qua đã nhiều lần chỉ ra rằng đợt tăng hiện tại nhiều khả năng chỉ là thao túng của market maker, một “bẫy bò” (bull trap) hoặc đơn thuần là nhịp điều chỉnh. Lượng quan tâm trên thị trường spot đối với Bitcoin vẫn thấp, trong khi chính giao dịch spot mới tạo ra xu hướng bền vững. Đà tăng của thị trường chủ yếu đến từ vị thế futures, vốn mang tính ngắn hạn và đầu cơ. Vì vậy, không thể xây dựng một xu hướng dài hạn dựa trên những vị thế này.
Trong khi đó, nhân vật truyền hình Mỹ Kevin O'Leary cho rằng stablecoin neo theo đồng USD có giá trị cao hơn rất nhiều so với Bitcoin và các loại tiền mã hóa khác. O'Leary lưu ý Bitcoin vẫn là một tài sản mang tính đầu cơ, chịu biến động mạnh và những cú dao động giá lớn, không được bảo chứng bởi bất kỳ tài sản nào và thiếu giá trị nội tại. Ngược lại, stablecoin được bảo chứng bằng tiền pháp định hoặc trái phiếu Kho bạc. O'Leary nhấn mạnh stablecoin cho phép chuyển tiền trong vài giây mà không phải lo lắng về biến động giá, khác với tiền mã hóa. Chúng hoạt động hiệu quả không chỉ như phương tiện thanh toán mà còn như phương tiện lưu trữ giá trị. Dù vậy, chủ tịch O'Leary Ventures vẫn cho rằng Bitcoin và Ethereum nên có mặt trong danh mục của mọi nhà đầu tư, nhưng với vai trò tài sản đầu tư, chứ không phải để giao dịch hàng ngày hoặc bảo toàn vốn.
Trên khung ngày, Bitcoin tiếp tục hình thành xu hướng giảm và nhịp điều chỉnh ngược lại xu hướng đó. Cấu trúc xu hướng được xác định là giảm (bearish), và đường CHoCH hiện ở mức 97.900 USD. Xu hướng giảm chỉ có thể được coi là hoàn tất nếu giá tăng vượt lên trên mốc này. Do chưa có dấu hiệu đảo chiều sang xu hướng tăng, chúng tôi cho rằng đà giảm sẽ sớm hay muộn cũng quay trở lại. Trên khung ngày, POI gần nhất cho các lệnh bán nằm trong vùng 79.500–81.100 USD. Khu vực này đã nhiều lần được kiểm định, nhưng phản ứng của thị trường vẫn khá yếu. Tuy nhiên, cấu trúc tăng trên khung giờ đã bị phá vỡ, làm tăng xác suất tiếp diễn đà giảm của Bitcoin. Hiện tại, vẫn chưa có phản ứng mạnh nào với vùng FVG tăng giá.
Trên khung 4 giờ, Bitcoin đang điều chỉnh ngược lại chính nhịp điều chỉnh trước đó. Đường CHoCH của cấu trúc tăng hiện tại nằm tại 74.950 USD; việc tích lũy và đóng nến dưới mức này sẽ báo hiệu sự phá vỡ xu hướng. Đây có thể là một tín hiệu rất quan trọng đối với thị trường về khả năng thay đổi xu hướng. Việc hoàn tất xu hướng tăng trên khung 4 giờ có thể trở thành điểm khởi đầu cho một nhịp xu hướng mới trên khung ngày. Hiện vẫn chưa có nền tảng cơ bản nào ủng hộ sự tăng giá dài hạn của Bitcoin, và nhu cầu spot vẫn rất yếu. Mỗi ngày lại xuất hiện thêm nhiều tín hiệu cho thấy nhịp điều chỉnh kéo dài ba tháng đang đi đến hồi kết. Vùng FVG “giảm giá” duy nhất trên khung 4 giờ có thể mang lại cơ hội mở các vị thế short.
Khuyến nghị giao dịch cho BTC/USD:Bitcoin tiếp tục hình thành một xu hướng giảm hoàn chỉnh, kèm theo nhịp điều chỉnh ngược xu hướng. Chúng tôi tiếp tục kỳ vọng một nhịp giảm với mục tiêu 57.500 USD (mức thoái lui Fibonacci 61,8% của xu hướng tăng kéo dài ba năm), và đến nay vẫn chưa xuất hiện dấu hiệu bắt đầu một xu hướng tăng dài hạn. Hiện tại, POI duy nhất đáng chú ý là vùng FVG “giảm giá” gần nhất trên khung ngày, nằm trong khoảng 79.300–81.200 USD. Một tín hiệu bán thực sự đã hình thành trong vùng này (ở lần chạm thứ hai), và đã được xác nhận trên khung giờ. Do đó, trong tương lai gần, chúng tôi có xu hướng kỳ vọng sự nối tiếp xu hướng giảm, và các mô hình bearish trên khung 4 giờ có thể được sử dụng để mở vị thế short.
Giải thích các ký hiệu trong hình minh họa:CHOCH – change of character: sự thay đổi đặc trưng trong cấu trúc xu hướng.Liquidity – Thanh khoản, ám chỉ các lệnh dừng lỗ (stop loss), lệnh chờ (pending order) mà market maker sử dụng để xây dựng vị thế.FVG – Fair Value Gap. Giá di chuyển rất nhanh qua các vùng này, cho thấy hoàn toàn thiếu vắng một phía tham gia thị trường. Sau đó, giá thường quay lại và phản ứng với những vùng này rồi tiếp diễn xu hướng chính.IFVG – Inverted Fair Value Gap. Sau khi quay lại vùng này, giá không phản ứng mà bứt phá mạnh xuyên qua, rồi sau đó retest từ phía bên kia.OB – Order Block. Cây nến mà tại đó market maker mở vị thế để thu thập thanh khoản, chuẩn bị cho việc hình thành vị thế giao dịch theo hướng ngược lại.