Cặp tiền tệ EUR/USD đã giao dịch khá trì trệ vào ngày thứ Năm, mặc dù có một sự kiện thực sự quan trọng – cuộc họp của Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) và lần tăng lãi suất đầu tiên kể từ năm 2023. Nhắc lại rằng ECB về cơ bản buộc phải tăng lãi suất tái cấp vốn để kiềm chế đà tăng không kiểm soát của giá tiêu dùng, vốn được kích hoạt bởi xung đột ở Trung Đông, đẩy giá năng lượng tăng mạnh. Trong khi đó, cả Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) lẫn Ngân hàng Trung ương Anh (BoE) đều chưa chuẩn bị cho việc thắt chặt chính sách, dù họ sẽ tổ chức các cuộc họp vào tuần tới.
Một mặt, sự thụ động của thị trường có thể được giải thích khá dễ dàng. Việc ECB nâng lãi suất đã được biết trước và thị trường hoàn toàn có thể phản ánh nó vào giá từ sớm. Tuy nhiên điều đó đã không xảy ra, bởi đồng euro hiếm khi thể hiện đà tăng trong những tuần gần đây. Kết quả là, cuộc họp ECB đã bị thị trường phớt lờ, giống như nhiều sự kiện cơ bản và vĩ mô gần đây khác.
Mặt khác, đây không phải là một sự kiện thông thường hay một quyết định thông thường. ECB đã trở thành ngân hàng trung ương thuộc nhóm G7 đầu tiên thực hiện bước đi thắt chặt. Mặc dù lạm phát ở khu vực đồng euro thấp hơn, chẳng hạn so với Mỹ, nhưng Mỹ lại có những vấn đề riêng. Fed không vội vàng và, theo các phát biểu của các thành viên ủy ban chính sách tiền tệ, đang ở vị thế thuận lợi để chờ đợi và quan sát diễn biến. Khó có thể hiểu được điều gì là “thuận lợi” ở đây khi lạm phát đã gần như tăng gấp đôi chỉ trong vòng ba tháng, nhưng đó là lập trường của Fed.
Thị trường hiện vẫn hoàn toàn tập trung vào xung đột địa chính trị ở Trung Đông, nhưng do thời gian gần đây chỉ xuất hiện các tin tức thứ cấp hoặc thông tin chưa được kiểm chứng, nên gần như không có phản ứng nào. Giới giao dịch đang chờ một giải pháp rõ ràng, công khai cho cuộc xung đột. Hoặc Tehran và Washington bắt đầu một cuộc chiến mới, hoặc họ ký một thỏa thuận hòa bình. Hiện tại, cả hai bên đều đang mắc kẹt đâu đó giữa hai lựa chọn này. Vì chủ đề này chưa có gì cụ thể vào lúc này, thị trường do dự trong việc mở các vị thế mua hoặc bán.
Vậy trong hoàn cảnh này, các nhà giao dịch còn lại lựa chọn nào? Theo quan điểm của chúng tôi, họ chỉ có thể chờ đợi những sự kiện thực sự quan trọng và có sức lan tỏa, chẳng hạn như một cuộc khủng hoảng chính trị ở Anh, chiến sự bùng phát trở lại ở Trung Đông, lệnh ngừng bắn giữa Iran và Mỹ, hoặc một đợt tăng lãi suất của Fed. Tất cả các dữ liệu khác hiện đều mang tính thứ cấp, và khả năng thị trường phản ứng mạnh với chúng là khá thấp.
Trên khung thời gian ngày, có thể thấy rõ rằng cặp EUR/USD đã nằm trong kênh đi ngang giữa 1,1440 và 1,1850 suốt 10 tháng, chỉ có một lần duy nhất phá vỡ biên độ này trong thời gian ngắn. Do đó, dù trạng thái đi ngang (flat) hiện tại có thể không phải là mô hình kinh điển nhất mà giới giao dịch từng thấy, thì nó vẫn là một xu hướng đi ngang. Giá hiện đang ở rất gần biên dưới của kênh đi ngang, nhưng nếu không có yếu tố địa chính trị hỗ trợ, đồng euro sẽ gặp khó khăn khi bắt đầu một nhịp tăng mới. Tuy nhiên, triển vọng dài hạn của nó vẫn không thay đổi, với việc đồng tiền chung được kỳ vọng sẽ mạnh lên so với đồng đô la Mỹ.
Độ biến động trung bình của cặp tiền tệ EUR/USD trong năm phiên giao dịch gần nhất tính đến ngày 12 tháng 6 là 63 pip, được xem là “trung bình”. Chúng tôi kỳ vọng cặp tiền này sẽ dao động trong khoảng từ 1,1460 đến 1,1586 vào ngày thứ Sáu. Kênh trên của đường hồi quy tuyến tính đã dịch chuyển lên trên, cho thấy khả năng hình thành một xu hướng tăng. Chỉ báo CCI đã đi vào vùng quá mua và hình thành hai phân kỳ giảm, cảnh báo về sự khởi đầu của một nhịp điều chỉnh giảm vẫn chưa hoàn tất. Vào ngày thứ Sáu, nó đã đi vào vùng quá bán, báo hiệu khả năng kết thúc nhịp điều chỉnh.
Các mức hỗ trợ gần nhất:S1 – 1,1475S2 – 1,1414S3 – 1,1353Các mức kháng cự gần nhất:R1 – 1,1536R2 – 1,1597R3 – 1,1658Khuyến nghị giao dịch:Cặp EUR/USD tiếp tục xu hướng giảm, được cho là một nhịp điều chỉnh trong khuôn khổ xu hướng tăng dài hạn trên phạm vi toàn cầu. Nền tảng cơ bản chung đối với đồng USD vẫn cực kỳ tiêu cực, và chỉ các yếu tố địa chính trị là thường xuyên hỗ trợ cho đồng tiền này. Khi giá nằm dưới đường trung bình động, có thể xem xét các vị thế bán với mục tiêu tại 1,1475 và 1,1460. Khi giá nằm trên đường trung bình động, các vị thế mua là phù hợp với mục tiêu tại 1,1719 và 1,1780. Thị trường tiếp tục dần tách khỏi các yếu tố địa chính trị, nhưng trong vài tuần gần đây, nhu cầu đối với đồng USD lại tăng lên khi kỳ vọng về hòa bình tại Trung Đông suy giảm.
Ghi chú về các minh họa:Các kênh hồi quy tuyến tính giúp xác định xu hướng hiện tại. Nếu cả hai cùng hướng về một phía, điều đó cho thấy xu hướng đang mạnh.Đường trung bình động (thiết lập 20,0, smoothed) xác định xu hướng ngắn hạn và hướng giao dịch nên được ưu tiên tại thời điểm hiện tại.Các mức Murray là các mức mục tiêu cho các nhịp dịch chuyển và điều chỉnh.Các mức biến động (đường màu đỏ) thể hiện kênh giá có khả năng hoạt động trong ngày giao dịch tiếp theo, dựa trên các chỉ báo biến động hiện tại.Chỉ báo CCI: khi đi vào vùng quá bán (dưới -250) hoặc quá mua (trên +250) cho thấy khả năng đảo chiều xu hướng theo hướng ngược lại đang đến gần.