Các trader đã có một tuần đầy khó khăn. Tuần trước, đồng tiền châu Âu đã mất gần 200 điểm cơ bản chỉ trong vài ngày, nhưng đó vẫn chưa phải là điều quan trọng nhất. Điều đáng nói là cho đến tận thứ Bảy, vẫn chưa rõ chính xác điều gì đã khiến đồng USD tăng mạnh như vậy và đồng euro suy giảm. Nhìn qua thì có vẻ rất hiển nhiên. Cuộc họp FOMC kết thúc với giọng điệu “diều hâu” hơn đôi chút so với kỳ vọng của thị trường. Tôi gọi đó là “diều hâu hơn một chút”. Hãy nhớ rằng trước cuộc họp của Fed, thị trường đã kỳ vọng một đợt thắt chặt chính sách tiền tệ trước khi năm trước kết thúc. Cuộc họp diễn ra và một nửa số thành viên Ủy ban FOMC dự báo sẽ có một lần tăng lãi suất vào cuối năm. Vậy nên câu hỏi đặt ra là: điều gì đã kích hoạt đà tăng mạnh như vậy của đồng USD nếu như kỳ vọng đã trùng khớp với thực tế?
Tôi đồng ý rằng có sáu thành viên Ủy ban dự báo sẽ có hai lần thắt chặt trở lên. Tuy nhiên, 12 thành viên FOMC không ủng hộ kịch bản này, và quan trọng hơn, đây là lập trường của ngân hàng trung ương tại thời điểm tháng Sáu. Fed không có kế hoạch tăng lãi suất vào tháng Bảy, và đến tháng Chín, tình hình lạm phát cũng như chiến sự ở Trung Đông có thể thay đổi nhiều lần. Do đó, với tất cả sự tôn trọng dành cho Fed, các quan chức FOMC và thị trường, tôi không thấy có lý do đủ mạnh cho một nhịp tăng quá nhanh như vậy của đồng bạc xanh.
Tuy nhiên, chính đợt tăng mạnh của đồng USD đã làm phức tạp hơn cấu trúc xu hướng giảm và kéo dài nó. Ở bức tranh lớn hơn, sóng C dự kiến vẫn đang hình thành và nhiều khả năng sẽ có dạng kéo dài, hoàn tất cấu trúc dưới ngưỡng 1,14. Như vậy, ở một khía cạnh nào đó, mọi thứ vẫn diễn biến khá hợp lý.
Tuần tới, Eurozone sẽ công bố một vài báo cáo đáng chú ý, nhưng tôi cho rằng chúng vẫn sẽ chỉ đóng vai trò thứ yếu đối với các nhà tham gia thị trường. Tôi chỉ muốn nhấn mạnh các chỉ số hoạt động kinh doanh tại Đức và Eurozone vào thứ Hai, nhưng đó gần như là tất cả những gì độc giả của tôi có thể tập trung theo dõi. Vì vậy, ngay cả sau khi thỏa thuận giữa Iran và Mỹ được ký kết, địa chính trị vẫn sẽ đóng vai trò trọng tâm. Hơn nữa, dường như chính yếu tố này đã gây ra đà tăng mạnh của đồng USD, chứ không phải cuộc họp FOMC.
Dựa trên phân tích EUR/USD, tôi đi đến kết luận rằng công cụ này vẫn đang nằm trong một đoạn xu hướng tăng ở khung lớn (biểu đồ dưới), trong khi ở ngắn hạn, nó đang ở trong một đoạn xu hướng giảm có thể đang dần hoàn tất. Theo quan điểm của tôi, đây là thời điểm khá thuận lợi để cân nhắc hình thành các vị thế mua dài hạn, nhưng tỷ giá có thể vẫn lùi xuống dưới mốc 1,14 trong khuôn khổ sóng C. Nếu giả định này đúng, tốt hơn là nên chờ thêm một chút. Tôi tin rằng thị trường cũng sẽ tính đến việc Ngân hàng Trung ương châu Âu đang trong chu kỳ thắt chặt, và xung đột địa chính trị giữa Iran và Mỹ có thể sớm đi đến hồi kết.
Bức tranh sóng đối với GBP/USD:Cấu trúc sóng của GBP/USD hiện đã rõ ràng hơn. Hiện tại, công cụ này đã hình thành ba sóng đi xuống, trong khi EUR/USD đã hoàn thiện năm sóng. Do đó, đồng bảng Anh có thể chỉ dừng lại ở việc hình thành một cấu trúc điều chỉnh, và cả hai cặp tiền đều có thể bắt đầu tạo lập các đoạn xu hướng tăng mới. Ở thời điểm hiện tại, đây mới chỉ là một giả định, nhưng là giả định có xác suất cao. Nếu đúng, tỷ giá sẽ bắt đầu tăng với các mục tiêu quanh vùng 1,35 và cao hơn. Hiện các nhà đầu tư đang có cơ hội khá tốt để mua vào.
Các nguyên tắc chính trong phân tích của tôi:Cấu trúc sóng cần đơn giản và dễ nhìn. Các cấu trúc quá phức tạp rất khó giao dịch và thường xuyên bị thay đổi.Nếu không tự tin vào những gì đang diễn ra trên thị trường, tốt hơn là không nên tham gia.Không bao giờ tồn tại độ chắc chắn 100% về xu hướng – và sẽ không bao giờ có. Đừng quên các lệnh bảo vệ Stop Loss.Phân tích sóng có thể kết hợp với các dạng phân tích và chiến lược giao dịch khác.