Xem thêm: Chỉ báo giao dịch InstaForex cho EUR/AUD
Cặp EUR/AUD tiếp tục đi ngang và tích lũy quanh mức 1,6300 trong những giờ giao dịch đầu phiên châu Âu, đứng giữa hai yếu tố cơ bản quan trọng: một mặt, kỳ vọng về tín hiệu diều hâu từ Ngân hàng Trung ương châu Âu hỗ trợ cho đồng euro, mặt khác, số liệu thị trường lao động mạnh mẽ của Australia làm gia tăng kỳ vọng thắt chặt chính sách hơn nữa từ Ngân hàng Dự trữ Australia, qua đó hạn chế đà tăng của cặp tiền này.
Trong khi đó, thị trường đang chờ đợi cuộc họp ECB, sự kiện trọng tâm trong ngày. Giới quan sát rộng rãi dự đoán cơ quan này sẽ giữ nguyên lãi suất tiền gửi ở mức 2,25%, nhưng cuộc họp báo của Christine Lagarde có thể cung cấp những tín hiệu về định hướng chính sách. Thị trường đang định giá thêm hai đến ba lần tăng lãi suất nữa của ECB trong năm tới, yếu tố đang hỗ trợ đồng euro.
Bối cảnh cơ bản: khác biệt chính sách tiền tệ và địa chính trị
ECB: tạm dừng nhưng giữ giọng điệu diều hâu
Cuộc họp ECB là sự kiện chính đối với đồng euro. Nhiều khả năng cơ quan này sẽ giữ nguyên lãi suất, nhưng theo các nhà kinh tế, một đợt tăng lãi suất vào tháng 9 trông khá có khả năng trong bối cảnh giá dầu tăng trở lại. Thị trường đang định giá khoảng 23 điểm cơ bản thắt chặt, và kỳ vọng lạm phát dài hạn vẫn được neo vững quanh mục tiêu. Tuy nhiên, đồng euro khó có thể tăng đáng kể sau cuộc họp ECB trừ khi bà Lagarde đưa ra những lập trường diều hâu bất ngờ.
RBA: Số liệu việc làm mạnh làm tăng kỳ vọng thắt chặt
Thị trường lao động Australia ghi nhận một bất ngờ tích cực: 76.300 việc làm được tạo mới trong tháng 6, cao hơn nhiều so với dự báo. Tỷ lệ thất nghiệp giữ nguyên ở mức 4,4% dù tỷ lệ tham gia lực lượng lao động tăng lên 67%. Những số liệu này củng cố kỳ vọng về việc RBA sẽ tiếp tục thắt chặt chính sách.
Thị trường hiện đang định giá gần 30% khả năng tăng lãi suất tại cuộc họp tháng Tám và gần như chắc chắn sẽ có một đợt tăng nữa vào cuối năm. Tuy nhiên, các nhà kinh tế cảnh báo rằng rủi ro đang nghiêng về kịch bản RBA tạm dừng thắt chặt kéo dài hơn, điều này là bất lợi cho AUD.
Yếu tố địa chính trị
Sự leo thang trong xung đột Mỹ–Iran và các mối đe dọa phong tỏa tuyến hàng hải đang đẩy giá dầu tăng cao, tạo áp lực lạm phát toàn cầu. Điều đó củng cố kỳ vọng về chính sách tiền tệ thắt chặt hơn của cả ECB và RBA, dẫn tới tác động không rõ ràng lên cặp tiền này.
Phân tích kỹ thuật ngắn gọn
EUR/AUD đang giao dịch trong vùng xu hướng giảm, thể hiện diễn biến thiếu chắc chắn sau nhịp bật tăng từ vùng hỗ trợ tại 1,6260. Cặp tiền vẫn chịu áp lực từ các xu hướng giảm trong ngắn hạn và trung hạn, trong bối cảnh giá nằm dưới các đường EMA 50, 144 và 200 kỳ trên các khung thời gian từ giờ đến tuần, đóng vai trò là các ngưỡng kháng cự động.
Về mặt kỹ thuật, EUR/AUD vẫn giữ thiên hướng giảm giá, nhưng các chỉ báo ngắn hạn trên biểu đồ 1 giờ và 4 giờ cho thấy khả năng tích lũy hoặc xuất hiện nhịp hồi.
Ngưỡng kháng cự gần nhất nằm tại 1.6330 và 1.6348 (đường EMA 144 và 200 giờ). Các mức kháng cự tiếp theo là 1.6385 (EMA 50 ngày) và 1.6392 (EMA 200 ngày trên khung 4 giờ).
Hỗ trợ gần nhất ở 1.6260 (hỗ trợ cục bộ và đường biên dưới của kênh giảm dần trên đồ thị ngày). Các vùng hỗ trợ tiếp theo nằm tại 1.6200 (mốc tròn) và 1.6180 (mức cục bộ).
Các sự kiện quan trọng cần theo dõi
- 23/7 — cuộc họp ECB. Dự báo: lãi suất chính sách được giữ ở mức 2,25%. Tác động tiềm tàng: tín hiệu “diều hâu” = EUR tăng; “bồ câu” = EUR giảm.
- 23/7 — họp báo của Christine Lagarde. Tác động tiềm tàng: yếu tố dẫn dắt chính đối với đồng euro.
- 24/7 — công bố số liệu PMI hoạt động kinh doanh của khu vực đồng euro và Australia. Tác động tiềm tàng: ảnh hưởng đến kỳ vọng tăng trưởng.
- 23/7 — số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu hàng tuần của Mỹ. Tác động tiềm tàng: gián tiếp thông qua diễn biến của đồng USD.
- 11/8 — cuộc họp RBA. Dự báo: lãi suất chính sách được giữ ở mức 4,35%. Tác động tiềm tàng: “diều hâu” = hỗ trợ cho AUD; “bồ câu” = tạo áp lực giảm.
- 29/7 — CPI quý 2 của Australia. Dự báo: 1,4% so với quý trước. Tác động tiềm tàng: số liệu mạnh = hỗ trợ AUD; số liệu yếu = gây áp lực.
Các sự kiện then chốt cần giám sát
- Cuộc họp ECB (23/7). Đây là sự kiện quan trọng nhất đối với cặp tiền. Quyết định lãi suất và cuộc họp báo của bà Lagarde sẽ định hình quỹ đạo ngắn hạn của đồng euro.
- Lạm phát Australia (CPI quý 2). Việc công bố vào tuần tới sẽ là chỉ báo then chốt cho RBA. Số liệu mạnh có thể làm gia tăng kỳ vọng thắt chặt và hỗ trợ AUD.
- Yếu tố địa chính trị. Leo thang căng thẳng ở Trung Đông và giá dầu tăng cao làm gia tăng rủi ro cho tăng trưởng toàn cầu và có thể ảnh hưởng đến kỳ vọng chính sách tiền tệ.
- Vùng kỹ thuật 1.6348–1.6392. Một cú phá vỡ được xác nhận khỏi vùng này nhiều khả năng sẽ làm thay đổi xu hướng ngắn hạn.
- Chênh lệch chính sách tiền tệ. Sự khác biệt trong kỳ vọng lãi suất giữa ECB và RBA vẫn là động lực cơ bản chủ chốt. Bất kỳ tín hiệu thay đổi chính sách nào từ một trong hai ngân hàng trung ương đều có thể kích hoạt một nhịp biến động mạnh của cặp tiền.
Kết luận và khuyến nghị cho nhà đầu tư
EUR/AUD đang ở giai đoạn then chốt, khi xung lực tăng đến từ kỳ vọng ECB theo hướng “diều hâu” va chạm với áp lực giảm do dữ liệu thị trường lao động Australia mạnh và kỳ vọng thắt chặt từ RBA. Mức 1.6348 tiếp tục là “ranh giới” chính cho động lực ngắn hạn. Tuần này, sự chú ý của thị trường sẽ tập trung vào cuộc họp ECB, diễn biến địa chính trị và số liệu kinh tế Australia, những yếu tố có thể mang lại tín hiệu mới về hướng đi của cặp tiền.
Đối với nhà giao dịch ngắn hạn: có thể cân nhắc vị thế mua nếu giá phá vỡ lên trên 1.6348 với mục tiêu tại 1.6385–1.6410. Chỉ nên xem xét vị thế bán khi có cú phá vỡ xuống dưới 1.6250 được xác nhận bằng các yếu tố cơ bản.
Đối với nhà đầu tư trung hạn: nên giữ quan điểm quan sát, chờ đợi cho đến khi bức tranh trở nên rõ ràng hơn sau các diễn biến địa chính trị và cuộc họp ECB. Nhịp điều chỉnh về vùng 1.6210–1.6190 có thể được tận dụng để mở vị thế mua nếu xu hướng “diều hâu” của ECB tiếp diễn và đà yếu của AUD còn duy trì.
Quản trị rủi ro: cần duy trì sự thận trọng trước mức độ biến động cao do các quyết định của ngân hàng trung ương và các sự kiện địa chính trị. Sử dụng kỷ luật đặt dừng lỗ chặt chẽ và theo dõi sát diễn biến tại Trung Đông cũng như các phát biểu của quan chức ECB và RBA.
Xem thêm các bài viết gần đây của chúng tôi:
- EUR/GBP: đồng bảng chịu áp lực sau số liệu lạm phát trái chiều
- Thị trường crypto (SOL): bên bờ bứt phá nhờ lạc quan quanh CLARITY