Hôm qua, các chỉ số chứng khoán đồng loạt giảm điểm. Chỉ số S&P 500 giảm 1,01%, trong khi Nasdaq 100 giảm 0,06%. Chỉ số Dow Jones Industrial Average lùi 0,85%.
Hôm nay, hợp đồng tương lai S&P 500 hầu như không đổi sau khi chỉ số này giảm phiên thứ hai liên tiếp, dù đã chạm mức cao kỷ lục hồi đầu tuần. Cổ phiếu châu Âu dự kiến sẽ giảm nhẹ sau khi đóng cửa ở mức cao nhất mọi thời đại, trong khi các thị trường châu Á nhìn chung đi ngang.
Thị trường nợ đã phản ứng với đà tăng của giá dầu đúng như dự đoán. Hợp đồng tương lai trái phiếu Kho bạc Mỹ giảm nhẹ khi chi phí năng lượng cao hơn làm dấy lên lo ngại rằng Cục Dự trữ Liên bang có thể phải duy trì lãi suất ở mức cao trong thời gian dài hơn. Lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm giữ ở mức 4,68% sau khi tăng bảy điểm cơ bản trong phiên giao dịch tại Mỹ, trong khi trái phiếu chính phủ cùng kỳ hạn tại Nhật Bản, Australia và New Zealand cũng giảm giá.
Nguồn cơn gây căng thẳng xoay quanh dầu xuất phát từ những chi tiết cụ thể của thỏa thuận đàm phán bị rò rỉ ra truyền thông địa phương. Theo các báo cáo này, Iran dự định hạn chế tàu thuyền của Mỹ và Israel đi qua eo biển Hormuz và yêu cầu các quốc gia mà họ coi là thù địch phải bồi thường trước khi được phép quá cảnh. Điều này về bản chất đi ngược lại với kỳ vọng của thị trường về việc tuyến hàng hải này sẽ được mở cửa hoàn toàn trở lại, và giải thích vì sao giá dầu quay đầu tăng trở lại bất chấp các tuyên bố chính thức từ cả Washington lẫn Tehran đều cho thấy một thỏa thuận sắp đạt được.
Một câu chuyện riêng biệt trong tuần này là đồng yên Nhật, đồng tiền đã trả lại gần một nửa mức tăng đạt được nhờ can thiệp tiền tệ. Đồng yên giữ ổn định quanh mức 158,35 mỗi đô la Mỹ, sau khi đầu tuần đã tăng lên 155,23. Diễn biến này củng cố các dự báo gần đây của chúng tôi rằng ngay cả những đợt can thiệp phối hợp giữa Mỹ và Nhật Bản cũng chỉ có tác dụng tạm thời nếu các yếu tố cơ bản, trước hết là chênh lệch lãi suất, vẫn không thay đổi.
Sự kiện chính trong vài giờ tới vẫn là báo cáo việc làm tháng 7 của Mỹ, và chính trước thềm công bố số liệu này mà thị trường đang giữ thái độ thận trọng, chờ đợi. Các nhà kinh tế dự báo sẽ có 80.000 việc làm mới, sau mức tăng 57.000 việc làm trong tháng 6 vốn đã thấp hơn dự kiến.
Bối cảnh cho báo cáo này đã được định hình bởi dữ liệu công bố hôm thứ Năm. Các thống kê của ngày hôm trước nhấn mạnh sự bền bỉ của thị trường lao động Mỹ: số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu vẫn dưới 200.000 trong tuần thứ ba liên tiếp. Điều này khiến lạm phát, chứ không phải việc làm, trở thành chỉ báo then chốt cho cuộc họp tháng 9 của Fed.
Xét về bức tranh kỹ thuật của chỉ số S&P 500, nhiệm vụ chính của phe mua hôm nay sẽ là vượt qua vùng kháng cự gần nhất tại 7.718 USD. Điều này sẽ hỗ trợ đà tăng và mở ra khả năng chỉ số tiếp tục hướng tới vùng 7.737 USD. Điều cũng quan trọng không kém đối với phe mua là giữ được kiểm soát trên ngưỡng 7.756 USD, qua đó củng cố vị thế của họ. Trong trường hợp giá điều chỉnh giảm do khẩu vị rủi ro suy yếu, phe mua cần bảo vệ khu vực 7.698 USD. Phá vỡ ngưỡng này sẽ nhanh chóng kéo công cụ trở lại vùng 7.679 USD và mở đường cho nhịp giảm tiếp về 7.667 USD.