Thứ Sáu tuần trước, các chỉ số chứng khoán đã kết phiên trong sắc xanh. S&P 500 tăng 0,62%, trong khi Nasdaq 100 bật tăng 1,30%. Chỉ số Dow Jones Industrial Average tăng 0,28%.
Hôm nay, các chỉ số tiếp tục giao dịch gần mức cao kỷ lục, với thị trường châu Á nối tiếp đà tăng của Wall Street sau khi số liệu việc làm yếu kém của Mỹ làm giảm kỳ vọng về một đợt tăng lãi suất của Fed. Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ nhích lên khi mở cửa, sau khi S&P 500 đóng cửa ở mức cao nhất mọi thời đại vào ngày thứ Sáu. Hợp đồng tương lai Nasdaq tăng 0,3%, trong khi chỉ số MSCI Asia Pacific tăng 0,6%.
Một yếu tố then chốt đối với thị trường là sự thay đổi mạnh trong kỳ vọng về chính sách tiền tệ. Xác suất Fed tăng lãi suất tại cuộc họp tháng 9 hiện đã giảm xuống khoảng 45%, từ mức 64% cách đây một tuần. Lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ hầu như đi ngang sau nhịp tăng hôm thứ Sáu, giữ ở mức 4,65%, trong khi đồng USD tăng nhẹ so với hầu hết các đồng tiền khác.
Trong bối cảnh triển vọng được cải thiện, JPMorgan đã nâng mục tiêu cuối năm cho S&P 500 từ 7.800 lên 8.000 điểm. Ngân hàng này viện dẫn mùa báo cáo lợi nhuận mạnh mẽ và tốc độ hiện thực hóa giá trị từ trí tuệ nhân tạo nhanh hơn dự kiến bởi các tập đoàn lớn, qua đó nâng dự báo lợi nhuận. Đây là một sự thay đổi đáng chú ý trong giọng điệu sau một tháng mà thị trường liên tục đặt câu hỏi về chính xác mức độ sinh lời từ các khoản đầu tư vào AI.
Trong khi đó, thị trường dầu vẫn vận động theo các yếu tố riêng, bị chi phối bởi những bất định xung quanh eo biển Hormuz. Giá dầu tăng 1,7% khi Iran và Oman vẫn chưa thể đạt được thỏa thuận về việc nối lại hoạt động qua eo biển, trong khi lực lượng Houthi tuyên bố nhận trách nhiệm về một vụ tấn công vào nhà máy lọc dầu của Saudi gần Biển Đỏ. Giá vàng giữ ổn định quanh mức 4.350 USD/ounce sau tuần tăng mạnh nhất kể từ tháng 1.
Sự chú ý hiện chuyển sang số liệu giá tiêu dùng của Mỹ sẽ được công bố trong tuần này, dự kiến mang lại định hướng rõ ràng hơn cho các bước đi tiếp theo của Fed. Các số liệu lạm phát, chứ không phải việc làm, đang trở thành yếu tố quyết định cho quyết định tháng 9, đặc biệt trong bối cảnh ba chủ tịch Fed khu vực đã ủng hộ một đợt tăng lãi suất ngay tại cuộc họp tháng 7.
Xét về bức tranh kỹ thuật của S&P 500, nhiệm vụ chính của bên mua hôm nay sẽ là vượt qua ngưỡng kháng cự gần nhất tại $7.774. Điều này sẽ hỗ trợ đà tăng và mở ra khả năng giá tiến tới vùng $7.793. Quan trọng không kém đối với phe mua là duy trì quyền kiểm soát trên mốc $7.810, qua đó củng cố vị thế của họ. Trong trường hợp giá điều chỉnh giảm do khẩu vị rủi ro suy yếu, bên mua cần bảo vệ khu vực $7.756. Nếu phá vỡ xuống dưới vùng này, giá sẽ nhanh chóng bị kéo trở lại $7.737 và mở ra con đường hướng xuống $7.718.