Đồng euro và bảng Anh hôm nay hoạt động khá tốt với chiến lược Mean Reversion. Tôi đã giao dịch đồng yên Nhật theo chiến lược Momentum, và nó cho thấy mức tăng giá đáng kể so với đồng đô la Mỹ.
Trong nửa đầu phiên hôm nay, đồng euro đã tăng giá trước thông tin lạm phát tại Đức tăng tốc lên 2,8% trong tháng 6. Chỉ số Giá Tiêu dùng (Consumer Price Index) phản ánh tốc độ tăng giá và tác động trực tiếp đến kỳ vọng liên quan tới chính sách của ECB, bởi lạm phát càng cao thì lập luận ủng hộ lập trường diều hâu của ngân hàng trung ương càng mạnh. Đó là lý do đồng tiền chung đã tăng giá trước thông tin lạm phát tăng tốc. Tuy nhiên, đằng sau con số tiêu đề lại ẩn chứa một chi tiết quan trọng, làm thay đổi cách diễn giải báo cáo. Nguyên nhân của sự tăng tốc khá rõ ràng: nhiên liệu đóng góp lớn nhất, tăng tới 11,2%. Trong khi đó, lạm phát lõi chỉ ở mức 2,4%, đồng nghĩa với việc mức tăng này chủ yếu đến từ giá năng lượng.
Thước đo lõi được coi là chỉ báo chính xác hơn về áp lực giá mang tính dai dẳng, và con số khiêm tốn này cho thấy không có sự tăng tốc mang tính nền tảng của giá cả, mà mức tăng hoàn toàn do giá nhiên liệu cao hơn. Đối với ECB, đây là một tín hiệu bất lợi, bởi cú sốc năng lượng đã quay trở lại trong số liệu thống kê của nền kinh tế lớn nhất khối euro đúng vào thời điểm ngân hàng trung ương kỳ vọng vào xu hướng giảm lạm phát bền vững.
Hiện thị trường đang chờ đợi dữ liệu quan trọng hơn nhiều từ Hoa Kỳ, cụ thể là Chỉ số Giá Tiêu dùng và thước đo lõi của nó, vốn loại trừ giá lương thực và năng lượng. Chỉ số Giá Tiêu dùng phản ánh tốc độ lạm phát và được xem là một trong những chỉ báo then chốt đối với Fed, vì diễn biến giá cả sẽ quyết định liệu ngân hàng trung ương thắt chặt hay nới lỏng chính sách tiền tệ. Thước đo lõi được coi là quan trọng hơn, bởi nó loại trừ các thành phần biến động mạnh và cung cấp bức tranh chính xác hơn về áp lực giá mang tính bền vững.
Tầm quan trọng của báo cáo này đối với đồng USD là rất lớn. Một cú tăng mạnh của lạm phát sẽ củng cố lập luận cho một lập trường diều hâu hơn của Fed, đẩy lợi suất trái phiếu Mỹ tăng và hỗ trợ đồng USD mạnh lên. Ngược lại, số liệu yếu hơn sẽ làm giảm kỳ vọng thắt chặt chính sách tiền tệ và tước đi một nguồn lực hỗ trợ cho đồng tiền này, vì thế thị trường sẽ theo dõi rất sát độ chênh lệch giữa số liệu thực tế và dự báo.
Nếu dữ liệu mạnh, tôi sẽ dựa vào chiến lược Momentum. Nếu thị trường không có phản ứng đáng kể trước dữ liệu, tôi sẽ tiếp tục sử dụng chiến lược Mean Reversion.
Chiến lược Momentum (Breakout) cho nửa sau của phiên:Đối với EURUSD
Mua khi giá phá vỡ 1,1550 có thể dẫn tới đà tăng của đồng euro lên vùng 1,1579 và 1,1620.Bán khi giá phá vỡ 1,1528 có thể dẫn tới đà giảm của đồng euro về vùng 1,1516 và 1,1502.Đối với GBPUSD
Mua khi giá phá vỡ 1,3527 có thể dẫn tới đà tăng của đồng bảng lên vùng 1,3554 và 1,3581.Bán khi giá phá vỡ 1,3490 có thể dẫn tới đà giảm của đồng bảng về vùng 1,3464 và 1,3435.Đối với USDJPY
Mua khi giá phá vỡ 159,39 có thể dẫn tới đà tăng của đồng USD lên vùng 159,60 và 159,83.Bán khi giá phá vỡ 159,13 có thể dẫn tới đà giảm của đồng USD về vùng 158,83 và 158,57.Chiến lược Mean Reversion (Hồi quy về trung bình) cho nửa sau của phiên:Đối với EURUSD
Tôi sẽ tìm cơ hội bán sau khi giá phá vỡ không thành công lên trên 1.1553, rồi quay trở lại dưới mức này.Tôi sẽ tìm cơ hội mua sau khi giá phá vỡ không thành công xuống dưới 1.1528, rồi quay trở lại mức này.Đối với GBPUSD
Tôi sẽ tìm kiếm cơ hội bán sau một cú phá vỡ không thành công lên trên mức 1.3534, sau đó giá quay trở lại xuống dưới mức này.Tôi sẽ tìm kiếm cơ hội mua sau một cú phá vỡ không thành công xuống dưới mức 1.3486, sau đó giá quay trở lại mức này.Đối với AUDUSD
Tôi sẽ tìm cơ hội bán sau khi giá phá vỡ không thành công lên trên 0.7082, rồi quay trở lại xuống dưới mức này.Tôi sẽ tìm cơ hội mua sau khi giá phá vỡ không thành công xuống dưới 0.7050, rồi quay trở lại mức này.Đối với USDCAD
Tôi sẽ tìm cơ hội bán sau khi giá phá vỡ không thành công lên trên 1.3945, rồi quay trở lại xuống dưới mức này.Tôi sẽ tìm cơ hội mua sau khi giá phá vỡ không thành công xuống dưới 1.3914, rồi quay trở lại mức này.